Investování: Poučte se z cizích chyb
|

Investování: Poučte se z cizích chyb

Chyby jsou nedílnou součástí učení. K zařazení se mezi úspěšné investory stačí někdy běžný "selský rozum". Jak zkušení, tak začínající investoři přitom tvrdí, že jim právě rozum někdy chyběl, a proto se dopustili jedné z řady běžných chyb. Znalost těchto chyb je podmínkou toho, aby se investice nestala zbytečně ztrátovou. Jaké chyby to například jsou?

Investování Chyby v investování
Investování - ilustrační foto

1. Přehnaný margin trading

Jako margin trading (obchodování na marži) bývá označeno půjčení cizích peněz za účelem obchodování s cennými papíry. Ve výsledku se tak násobí nejen zisky, ale i ztráty. Největší hloupostí pro začátečníka je nechat se unést tímto zdánlivě nerizikovým způsobem vydělávání peněz – pokud se investici nedaří, přijde o peníze a může skončit v dluzích.

Investor si musí položit otázku, zda by si vzal úvěr na nákup akcií. Obchodování na vysoký margin je v podstatě to samé.

Navíc obchodování na margin vyžaduje větší péči o investice – zisky i ztráty se násobí i při drobném pohybu ceny aktiva. Margin trading proto není vhodný pro ty, kteří nemají dostatek času na sledování svých investic.

Poučení: Začínající investor by měl využívat margin trading pouze zřídka, pokud vůbec. Může totiž investora přimět k výprodeji právě ve chvíli, kdy se trh chystá odrazit ode dna.

2. Nákup na základě nepodložených tipů

Možná od svých příbuzných nebo přátel slyšíte o akcii firmy, která bude zaručeně hitem, vykáže nečekané zisky nebo zveřejní nový produkt. Přestože tyto informace mohou být pravdivé, neznamená to, že máte akcii hned kupovat.

Tipy přicházejí také od investičních profesionálů, kteří se snaží přesvědčit, že je určitá akcie zaručený vítěz, kterého jednoznačně musíte koupit – obvykle jde jen o "módní akcii". Po nákupu takové akcie obvykle padají. Nákup na základě tipů je zkrátka spekulativní hra.

Je potřeba zvážit důvěryhodnost informací, provést vlastní pečlivou analýzu a ujasnit si, proč danou akcii kupovat, tedy zda je to vhodná investice pro konkrétního investora.

Poučení: Před nákupem "žhavého tipu" je nutné mít kompletní informace o společnosti. V ideálním případě se snažit na tip informovat u dalších expertů a ověřit případné protiargumenty.

Intradenní obchodník - ilustrační foto

3. Intradenní obchodování

Kdo se chce stát aktivním traderem, musí si rozmyslet, zda má cenu se věnovat intradennímu obchodování. Jde o nebezpečnou záležitost, které by se měli oddávat jen velmi zkušení investoři.

Navíc je nutné vybavení, ke kterému se průměrný investor hned tak nedostane. Cena kompletního vybavení (i se softwarem) se může vyšplhat až k 20 tisícům dolarů. Úspěšná intradenní strategie také vyžaduje dostatečné množství peněz "do hry".

Poučení: Bez zkušeností, vybavení a přístupu k brokerovi s rychlým zadáváním příkazů nemá intradenní obchodování smysl. Existují i jiné, méně rizikové způsoby, jak zvyšovat své bohatství.

4: Nákup "levných" akcií

Investoři často porovnávají aktuální cenu s 52týdenním maximem. Myslí si, že když klesne, je to vždy dobrý okamžik k nákupu. Ovšem akcie, která se loni obchodovala o 30 % výše, ještě nemusí letos vydělat. Proto jer nutná analýza toho, proč k poklesu došlo.

Zhoršující se fundament společnosti, rezignace ředitele nebo rostoucí konkurence mohou být za poklesem ceny. Jsou navíc překážkou růstu. Nízká cena může být špatným nákupním signálem.

Poučení: Vyhnout se akciím, které na první pohled vypadají levně. K výraznému poklesu vede často zhoršení fundamentu nebo výhledu. Na prvním místě je analýza. Je vhodné investovat do takových firem, u kterých je vidina udržitelného růstu. Sebedůvěra - důležitá nejen v investování

5. Podceňování vlastních schopností

Někteří investoři si myslí, že na akciích nemohou nikdy vydělat, protože je to trh plný sofistikovaných a velmi zkušených investorů. Ačkoliv to může tvrdit většina placených prodejců investičních fondů, není to úplně pravda.

Řada fondů ani nedokáže překonat průměrný výkon trhu. Při dostatečném vzdělávání se a zkušenostech v této oblasti má každý šanci vydělávat. Základem je zachování si racionálního uvažování.

Poučení: Nikdy nepodceňovat svůj potenciál. Investoři mohou být úspěšní, ačkoli nejsou profesionály na burze.

6. Přehlížení souvislostí

Pro dlouhodobého investora je jednou z nejdůležitějších, ale také často nejvíc přehlížených věcí kvalitativní analýza – pohled na věci v souvislostech. Manažer fondu Peter Lynch kdysi řekl, že našel ty nejlepší investice, když se díval na hračky svých dětí a trendy, které následují.

Značky jsou velmi hodnotné. Například každý zná Coca-Colu – finanční hodnota této značky se počítá v miliardách dolarů. Ať už je to Pokémon nebo BigMac – každý z reálného života ví, o čem je řeč.

Finanční výkazy a technická analýza často mohou pomoci. Pokud však jde vývoj ve světě směrem, který z minulosti nelze vyčíst, tento současný trend investor nezachytí.

Poučení: Kvalitativní zhodnocení firmy je ještě důležitější než její obrat a zisky. Je to jedna z nejjednodušších a efektivních metod při hodnocení investice.

7. Zvyšování ztrát průměrováním

Investoři si nejsou ochotni připustit, že chybovat je lidské. Ať už šlo o jeden z rychlých nákupů, nebo se nedaří nějaké dlouhodobé investici, nejlepším řešením je to přijmout.

Hrdost ještě nikdy neporazila peněženku. Přesto mnozí drží své ztrátové investice, případně dokonce dokupují za nižší ceny stejné akcie.

Dřívější cena akcií nijak nesouvisí s tím, jak se firmě má dařit v budoucnu. Vždy je potřeba nejdříve zjistit, proč cena propadla a zvážit, zda se stále jedná o atraktivní investici. Pokud ne, je lepší peníze alokovat do jiných, perspektivnějších aktiv.

Poučení: Hrdost se nemá plést do investičních rozhodnutí. Ani ztráty nesmějí vzít investorovy racionální přístup.

Zdroj: Investopedia.com
06:39

Aleš Prandstetter (eFrank.cz): Na tyto sektory má smysl dlouhodobě vsadit

Neumím říci, jak se budou vyvíjet ceny akcií v tom kterém odvětví do prezidentských voleb v USA nebo třeba do konce...
Americké akcie Světové akcie ETF
21. 10. 2020 17:42

3. listopad jako nejdůležitější den letošního roku: Do jakého světa se probudíme po prezidentských volbách v USA?

Myslím si, že Donald Trump navzdory dosavadním předvolebním průzkumům nakonec křeslo v Bílém domě uhájí. A pro trhy...
Spojené státy americké (USA) Americká ekonomika Volby
20. 10. 2020 14:51

Tenconi (ADA Economics): Inflace není, co bývala. V měnícím se světě (i) s tím musíme počítat

Jednou z nejvýznamnějších průmyslových strategií posledních let bylo omezení životnosti výrobků. Jde přitom o jistou...
Světová ekonomika Ekonomické a politické hrozby Inflace
20. 10. 2020 12:37

Expert: Česká zemědělská půda je stále atraktivní ve srovnání s Rakouskem nebo Německem, obrovský potenciál teď ale vidím na Slovensku

Zemědělská půda na Slovensku slibuje v současnosti podobně atraktivní zhodnocení, jaké jsme zaznamenali v uplynulých...
Investiční alternativy Zemědělství Pozemky a půda
19. 10. 2020 12:00

Investorský magazín: Bankovky jako investice

Co je fascinujícího na sběru bankovek? A jak velké zhodnocení nabízejí? Investorský magazín nabízí úvodní lekci z...
Investorský magazín Rozhovor Investiční alternativy
15. 10. 2020 12:10

Výnosy a riziko na trhu s dluhopisy: Diverzifikace je základ, ve firemním sektoru budou (stále) padat hlavy

Velká část státních dluhopisů nabízí v současností záporný reálný výnos, mnohdy dokonce i ten nominální. Čeští drobní...
České státní dluhopisy Státní dluhopisy Firemní dluhopisy
13. 10. 2020 06:46

Horská (Raiffeisenbank): V horizontu pěti let změnu politiky centrálních bank nečekám, změna jejich role v globální ekonomice ale probíhá naplno

Centrální banky přehlížejí rychlý růst cen aktiv a sveřepě se věnují inflaci na úrovni klasického spotřebitelského...
Centrální banky Fed ECB
12. 10. 2020 12:00

Investorský magazín: Ruské akcie a trendy v obchodování drobných českých investorů

Investorský magazín tentokrát hledá zajímavé investiční příležitosti v největší zemi na světě. Ruské akcie, a nejen...
Rusko Emerging Markets Investiční strategie
12. 10. 2020 09:45

Jiří Staník (Helgi Library): Pilulka svůj růst nezakládá na lékárenském byznysu, ale na e-commerce. Třešničkou na dortu může být deregulace prodeje léků na předpis

Ocenění společnosti Pilulka je vzhledem k jejím růstovým plánům a dosavadní neziskovosti samozřejmě složité, firma má...
Akcie ČR Pražská burza Pilulka
11. 10. 2020 18:30

Pilulka.cz jde na burzu. Projděte si webinář s vedením společnosti a analytikem

26. října 2020 by se mělo na trhu START pražské burzy poprvé obchodovat s akciemi společnosti Pilulka.cz. Proč mohou...
Pilulka Akcie ČR Farmacie
10. 10. 2020 06:31

Petr a Martin Kasovi (Pilulka.cz): Cílem je spokojený zákazník, ne maximální možný zisk. Podnikání musí mít hlubší smysl

Petr a Martin Kasovi míří s Pilulkou.cz na pražskou burzu. V burzovní vinárně si povídali se šéfredaktorem...
Pilulka Akcie ČR Primární úpis akcií (IPO)
8. 10. 2020 12:15

Prandstetter (eFrank.cz): Český akciový trh není pro ty, kdo chtějí chránit své bohatství. Bankovní tituly budou nadále pod tlakem nízkých sazeb

Z hlediska dividend je pražská burza nepochybně zajímavá, dlouhodobě je ale výkonnost samotných akcií na trhu v Rybné...
Akcie ČR Pražská burza Banky
6. 10. 2020 06:52

Filip Kejla (WOOD & Company): Pilulka je mimořádně atraktivní investice, hospodaření i valuace slibují růst

Filip Kejla není na trhu žádným nováčkem. Společnost Pilulka.cz, která se chystá na trh START pražské burzy, je podle...
Pilulka Akcie ČR Primární úpis akcií (IPO)
5. 10. 2020 12:00

Investorský magazín: Česká zbrojovka Group na pražské burze a jak je (ne)bezpečný dark web

Vlna IPO na parketu pražské burzy pokračuje. Hlavní trh na začátku října obohatil tradiční český výrobce ručních...
Investorský magazín Rozhovor Česká zbrojovka Group
5. 10. 2020 09:54

Druhá vlna pandemie covidu-19: Je oživení ekonomiky v roce 2021 ohroženo?

Jaké jsou scénáře vývoje (nejen) české ekonomiky ve světle probíhající druhé vlny pandemie koronaviru? V rámci...
Česká republika Česká ekonomika Koronavirus
2. 10. 2020 11:52

Valuace technologických akcií pohledem insidera: Tesla není Amazon aneb Kde hledat hodnotu na přehřátém trhu

Ocenění akcií velkých technologických akcií je přehnané, v některých segmentech jsou ale očekávání přece jen...
Informační technologie Technologie Tesla
1. 10. 2020 17:53

Další globální otřes na vzdáleném horizontu: Rozpadnou se USA?

Chaos se stává normálem, o vítězích tak bude napříště rozhodovat odolnost vůči nečekaným šokům. Mezi ně se může...
Ekonomické a politické hrozby Geopolitická rizika Bitcoin
28. 9. 2020 12:00

Investorský magazín: Aktivní vs. pasivní investování

Pasivně, nebo aktivně spravovaný podílový fond? Investorský magazín probírá přednosti a nedostatky obou strategií....
Investiční strategie Podílové fondy ETF
24. 9. 2020 09:58

Chaos jako nový normál: Nechutná nerovnost ve společnosti může vyvolávat další šoky

Chaos se stává normálem, o vítězích tak bude napříště rozhodovat odolnost vůči nečekaným šokům. Ty může mimo jiné...
Světová ekonomika Ekonomické a politické hrozby Geopolitická rizika
22. 9. 2020 17:54

Jan Bureš: ČNB nemá nyní důvod měnit politiku, silnější koruna by mohla vést k verbálním intervencím

Česká národní banka nemá kam spěchat, jádrová inflace v Česku je vysoká. Ačkoli se čeká, že převáží dezinflační...
Česká koruna Maďarský forint Polský zlotý