Investování: Poučte se z cizích chyb
|

Investování: Poučte se z cizích chyb

Chyby jsou nedílnou součástí učení. K zařazení se mezi úspěšné investory stačí někdy běžný "selský rozum". Jak zkušení, tak začínající investoři přitom tvrdí, že jim právě rozum někdy chyběl, a proto se dopustili jedné z řady běžných chyb. Znalost těchto chyb je podmínkou toho, aby se investice nestala zbytečně ztrátovou. Jaké chyby to například jsou?

Investování Chyby v investování
Investování - ilustrační foto

1. Přehnaný margin trading

Jako margin trading (obchodování na marži) bývá označeno půjčení cizích peněz za účelem obchodování s cennými papíry. Ve výsledku se tak násobí nejen zisky, ale i ztráty. Největší hloupostí pro začátečníka je nechat se unést tímto zdánlivě nerizikovým způsobem vydělávání peněz – pokud se investici nedaří, přijde o peníze a může skončit v dluzích.

Investor si musí položit otázku, zda by si vzal úvěr na nákup akcií. Obchodování na vysoký margin je v podstatě to samé.

Navíc obchodování na margin vyžaduje větší péči o investice – zisky i ztráty se násobí i při drobném pohybu ceny aktiva. Margin trading proto není vhodný pro ty, kteří nemají dostatek času na sledování svých investic.

Poučení: Začínající investor by měl využívat margin trading pouze zřídka, pokud vůbec. Může totiž investora přimět k výprodeji právě ve chvíli, kdy se trh chystá odrazit ode dna.

2. Nákup na základě nepodložených tipů

Možná od svých příbuzných nebo přátel slyšíte o akcii firmy, která bude zaručeně hitem, vykáže nečekané zisky nebo zveřejní nový produkt. Přestože tyto informace mohou být pravdivé, neznamená to, že máte akcii hned kupovat.

Tipy přicházejí také od investičních profesionálů, kteří se snaží přesvědčit, že je určitá akcie zaručený vítěz, kterého jednoznačně musíte koupit – obvykle jde jen o "módní akcii". Po nákupu takové akcie obvykle padají. Nákup na základě tipů je zkrátka spekulativní hra.

Je potřeba zvážit důvěryhodnost informací, provést vlastní pečlivou analýzu a ujasnit si, proč danou akcii kupovat, tedy zda je to vhodná investice pro konkrétního investora.

Poučení: Před nákupem "žhavého tipu" je nutné mít kompletní informace o společnosti. V ideálním případě se snažit na tip informovat u dalších expertů a ověřit případné protiargumenty.

Intradenní obchodník - ilustrační foto

3. Intradenní obchodování

Kdo se chce stát aktivním traderem, musí si rozmyslet, zda má cenu se věnovat intradennímu obchodování. Jde o nebezpečnou záležitost, které by se měli oddávat jen velmi zkušení investoři.

Navíc je nutné vybavení, ke kterému se průměrný investor hned tak nedostane. Cena kompletního vybavení (i se softwarem) se může vyšplhat až k 20 tisícům dolarů. Úspěšná intradenní strategie také vyžaduje dostatečné množství peněz "do hry".

Poučení: Bez zkušeností, vybavení a přístupu k brokerovi s rychlým zadáváním příkazů nemá intradenní obchodování smysl. Existují i jiné, méně rizikové způsoby, jak zvyšovat své bohatství.

4: Nákup "levných" akcií

Investoři často porovnávají aktuální cenu s 52týdenním maximem. Myslí si, že když klesne, je to vždy dobrý okamžik k nákupu. Ovšem akcie, která se loni obchodovala o 30 % výše, ještě nemusí letos vydělat. Proto jer nutná analýza toho, proč k poklesu došlo.

Zhoršující se fundament společnosti, rezignace ředitele nebo rostoucí konkurence mohou být za poklesem ceny. Jsou navíc překážkou růstu. Nízká cena může být špatným nákupním signálem.

Poučení: Vyhnout se akciím, které na první pohled vypadají levně. K výraznému poklesu vede často zhoršení fundamentu nebo výhledu. Na prvním místě je analýza. Je vhodné investovat do takových firem, u kterých je vidina udržitelného růstu. Sebedůvěra - důležitá nejen v investování

5. Podceňování vlastních schopností

Někteří investoři si myslí, že na akciích nemohou nikdy vydělat, protože je to trh plný sofistikovaných a velmi zkušených investorů. Ačkoliv to může tvrdit většina placených prodejců investičních fondů, není to úplně pravda.

Řada fondů ani nedokáže překonat průměrný výkon trhu. Při dostatečném vzdělávání se a zkušenostech v této oblasti má každý šanci vydělávat. Základem je zachování si racionálního uvažování.

Poučení: Nikdy nepodceňovat svůj potenciál. Investoři mohou být úspěšní, ačkoli nejsou profesionály na burze.

6. Přehlížení souvislostí

Pro dlouhodobého investora je jednou z nejdůležitějších, ale také často nejvíc přehlížených věcí kvalitativní analýza – pohled na věci v souvislostech. Manažer fondu Peter Lynch kdysi řekl, že našel ty nejlepší investice, když se díval na hračky svých dětí a trendy, které následují.

Značky jsou velmi hodnotné. Například každý zná Coca-Colu – finanční hodnota této značky se počítá v miliardách dolarů. Ať už je to Pokémon nebo BigMac – každý z reálného života ví, o čem je řeč.

Finanční výkazy a technická analýza často mohou pomoci. Pokud však jde vývoj ve světě směrem, který z minulosti nelze vyčíst, tento současný trend investor nezachytí.

Poučení: Kvalitativní zhodnocení firmy je ještě důležitější než její obrat a zisky. Je to jedna z nejjednodušších a efektivních metod při hodnocení investice.

7. Zvyšování ztrát průměrováním

Investoři si nejsou ochotni připustit, že chybovat je lidské. Ať už šlo o jeden z rychlých nákupů, nebo se nedaří nějaké dlouhodobé investici, nejlepším řešením je to přijmout.

Hrdost ještě nikdy neporazila peněženku. Přesto mnozí drží své ztrátové investice, případně dokonce dokupují za nižší ceny stejné akcie.

Dřívější cena akcií nijak nesouvisí s tím, jak se firmě má dařit v budoucnu. Vždy je potřeba nejdříve zjistit, proč cena propadla a zvážit, zda se stále jedná o atraktivní investici. Pokud ne, je lepší peníze alokovat do jiných, perspektivnějších aktiv.

Poučení: Hrdost se nemá plést do investičních rozhodnutí. Ani ztráty nesmějí vzít investorovy racionální přístup.

Zdroj: Investopedia.com
07:00

Schneider (Aspen Institute): Otevřenost ekonomiky znamená výhody i rizika, Češi by si to měli více uvědomovat

Osmdesát procent českého zahraničního obchodu je se zeměmi Evropské unie, a mělo by proto smysl odpovídající podíl...
Česká republika Evropská unie Ekonomické a politické hrozby
20. 9. 2018 07:00

Toto je největší výzva pro čínskou ekonomiku, říká ekonom

Nová, bohatší generace Číňanů již nemusí mít takovou chuť tvrdě pracovat, jakou měli ještě jejich rodiče. To by pro...
Čína Emerging Markets Ekonomické a politické hrozby
18. 9. 2018 07:00

Novák (AKCENTA CZ): Čína se dere do čela globálního pelotonu, tak dominantní jako USA ale nebude

Po přepočtu podle parity kupní síly je čínská ekonomika již nyní největší na světě. Spíše než globálním hegemonem se...
Světová ekonomika Čína Emerging Markets
17. 9. 2018 12:00

Investorský magazín: Desáté výročí pádu Lehman Brothers

15. září 2008 vyhlásila bankrot čtvrtá největší investiční banka v Americe. Krach Lehman Brothers odstartoval...
Lehman Brothers Finanční krize Světové akcie
14. 9. 2018 09:00

Pivoňka & Lalka: Regulace není žádná legrace

Ekonomický vývoj a rozvoj technologií mají za následek vytváření nových regulací. O některých ne zrovna povedených...
Česká republika Česká ekonomika Slovensko
13. 9. 2018 18:00

Měnové systémy a technologie: Lokálních měn, platebních platforem a aplikací bude přibývat, peníze na běžném účtu jsou na ústupu

Během finanční krize zamrzly penězovody, na což reagovaly různé segmenty ekonomiky a komunity specifickými řešeními....
Měny Světová ekonomika Trendy
13. 9. 2018 07:00

Pavel Hnát (VŠE): Evropa se na globální scéně přeceňuje, nástup Asie v čele s Čínou pro Česko může být i příležitost

Ekonomický i politický význam Evropy na globální scéně je dlouhodobě nadhodnocován. Současná nejistota ohledně...
Česká republika Ekonomické a politické hrozby Česká ekonomika
11. 9. 2018 09:00

Technologie nebo ekonomický nacionalismus (z)mění globální řetězce. Je to pro Česko hrozba?

Věřím, že si české firmy i do budoucna budou schopny najít vždy ten správný výklenek trhu, a díky tomu i v novém...
Česká republika Ekonomické a politické hrozby Česká ekonomika
10. 9. 2018 12:00

Investorský magazín: Blíží se cenový vrchol na českém realitním trhu?

Český realitní trh prožívá zlaté časy. V řadě měst byly zaznamenány nejvyšší ceny v historii a pozadu nezůstává ani...
Česká republika Česká ekonomika Bydlení
6. 9. 2018 15:00

Topolová (AAA Auto): Důraz na nízké emise nezbrzdí rozvoj automobilového průmyslu

Citlivost na ceny aut je mezi zákazníky nadále výraznější než důraz na ekologii a technologie. Zájem o dieselové...
Auta Ekologie Rozhovor
5. 9. 2018 07:00

Cla na dovoz evropských aut do USA jsou stále živé téma, upozorňuje expert

Zavádění nových cel ze strany USA bylo zatím směrem k Evropské unii spíše takovým škádlením, možnost zavedení vyšších...
Spojené státy americké (USA) Evropská unie Ekonomické a politické hrozby
4. 9. 2018 07:00

Schneider (Aspen Institute): Evropa v éře Trumpa a nástupu Číny na vrchol globálního řádu zaostává

Když si odečteme Trumpovy tweety, zůstane trend, ve kterém se USA chtějí starat v první řadě samy o sebe. Je to...
Spojené státy americké (USA) Evropská unie Čína
3. 9. 2018 12:00

Investorský magazín: Nejen o restrukturalizaci ČEZ s jeho finančním ředitelem

ČEZ je, byl a bude magnetem pro drobné české investory. Jedna z nejstabilnějších dividendových společností stojí před...
ČEZ Akcie ČR Energetika
1. 9. 2018 18:00

Tomáš Pivoňka (ČIIA): Riziko změny regulace vnímá byznys mimořádně silně, bez firemní kultury nelze pomýšlet na úspěch

Firemní kultura je jako lidská krev. Když si zlomíte kost, sroste. Unavené svaly stačí zregenerovat. Když ale...
Regulace Byznys a podnikání Světová ekonomika
1. 9. 2018 07:00

Co si myslí tržní experti: Na čem závisejí výnosy?

Investiční poradce Barry Ritholtz platí na trhu tak trochu za celebritu - píše pro Bloomberg, má firmu sdružující...
Výnosy Investování Ponaučení pro investory
29. 8. 2018 07:00

Lehman Brothers, LIBOR, Wells Fargo: Ponaučili jsme se? Pochybuji, říká expert

Pád Lehman Brothers, kauza manipulace se sazbou LIBOR a podvodné zakládání účtů v bance Wells Fargo mají minimálně...
Lehman Brothers LIBOR Finanční krize
28. 8. 2018 07:00

Toto jsou tři hlavní typy rizik pro světové firmy

Regulace, vývoj technologií a geopolitika jsou největšími riziky pro korporátní svět. Nějaká krize přijde, je to v...
Světová ekonomika Ekonomické a politické hrozby Rizika
27. 8. 2018 12:00

Investorský magazín: Zaostřeno na Turecko

Finanční trhy se po několika měsících opět dostaly do hledáčku běžných médií. Může za to volný pád turecké liry a na...
Turecko USD/TRY Emerging Markets
25. 8. 2018 12:00

Horská & Chlupatý: O (nových) penězích v době tektonických změn ve světové ekonomice

Konzultant a publicista Roman Chlupatý si s hlavní ekonomkou Raiffeisenbank Helenou Horskou v rámci projektu Alter...
Peníze Centrální banky Regulace
23. 8. 2018 18:00

Co by (také) měly děti vědět o penězích?

Někdy je jasný příklad lepší než lekce z ekonomické učebnice.
Finanční gramotnost Peníze Děti