Půltucet investičních strategií pro ty, kdo se nebojí
|

Půltucet investičních strategií pro ty, kdo se nebojí

Investování je vážná věc. Jistota na prvním místě. "Kup a drž" stále funguje nejlépe. Pokud souhlasíte s uvedenými větami, možná ani dále nečtěte. Pro vás ostatní je připraveno hned šest spekulativnějších strategií.

Investiční portfolio Diverzifikace investic Investování
Diverzifikace portfolia

1. Neřešit diverzifikaci

Kdysi prokázal význam diverzifikace Harry Markowitz, který tvrdil, že dobré portfolio je správně vyvážené portfolio. Rozumný přístup radí trochu místních akcií, trochu amerických, trochu rozvojových trhů, a navíc portfolio vyvážit komoditami, třeba zlatem. Pokud máte aktiva z různých trhů a tříd aktiv, jste nejlépe zabezpečeni.

Matematicky to má jistě něco do sebe, ovšem během krize se ukázalo, že ani diverzifikace někdy nepomůže. Neexistoval žádný typ investic imunní vůči krizi. Smysl mělo pouze hromadění hotovosti.

V době kdy Markowitz přišel s diverzifikací, vypadal trh úplně jinak: žádné nekvalitní hypotéky, finanční deriváty ani high frequency trading.

Lepší je investovat do toho, o čem něco víte, než se snažit za každou cenu rozložit riziko investicemi do něčeho neprůhledného. Kdo jde moc do šířky, ztratí přehled.

Investování na úvěr - ilustrační foto

2. Na úvěr? Proč ne!

Tradiční rada zní: Spekuluj jen s penězi, které jsou přebytečné a které můžeš ztratit. Někdo jim říká "peníze na hraní".

Kdo chce na burze pořádně vydělat, musí do toho jít naplno – a případně i spekulovat na úvěr. Především mladí investoři mají jen málo naspořeno na spekulace s akciemi. Mohou se rozhodnout pro jinou investiční strategii – v případě špatného vývoje mají dost času si to "vysedět" a vyčkat na lepší prodejní kurz.

Akcionáři investující na úvěr musejí mít pevné nervy. Musí si dát enormní pozor na ztráty, nemohou to být začátečníci a měli by se na trhu dostatečně vyznat a vyhodnotit, zda nejsou akcie předražené. Dá se hodně vydělat s málo penězi, v případě neúspěchu však hrozí vysoké dluhy. Technologická bublina v roce 2000

3. Svézt se v rozjetém vlaku

Nenechte si ujít trend. Burzovní brokeři ve svých komentářích říkají: "Rally na burze může zmizet tak rychle, jako vznikla." Často tak mluví ti, kterým utekl trend, a nedokázali na něm patřičně vydělat. Musejí si najít nějakou výmluvu. Odkazují se na amerického miliardáře Warrena Buffetta: "Akcie by měl člověk kupovat jen tehdy, když o ně nemá nikdo zájem."

Během posledních deseti let bylo k vidění několik megatrendů, například internetové akcie, biotechnologie, obnovitelné energie. Během nich mohli investoři znásobit své peníze – důležité bylo jen ve správnou chvíli aktiva umět prodat. Najít správný okamžik však není snadné. Investoři zleniví a zapomenou vybrat zisky.

Ani dnes není o megatrendy nouze – elektromobily, globální oteplování nebo demografická expanze mohou být dalšími šlágry.

Investování - ilustrační foto

4. Hop nebo trop

U spoření ve fondech se stále mluví o takzvaném efektu průměrování nákupní ceny a celkovém dopadu na zisky. Investujete pravidelně stejnou částku a když jsou fondy drahé, nakoupíte menší podíl, když jsou levné, automaticky nakoupíte více podílových listů. Teoreticky tak investor dlouhodobě získá slušnou průměrnou nákupní cenu a udělá dobrý obchod.

Někdo říká, že průměrování nákupní ceny je dobrým argumentem pro bankovní poradce. Kdo kupuje po malých částech, platí pravidelně poplatky – pro banku ideální klient.

Kdo chce koupit akcie, neměl by se s tím zdržovat a postupovat pomalu – prostě by tam měl všechno rovnou "nalít". Když jste přesvědčeni o dobré příležitosti, jděte do toho na plné obrátky. André Kostolány

5. Buďte aktivní

**Známý burzián André Kostolány kdysi investorům radil nakoupit akcie a držet je v portfoliu co nejdéle a třeba za deset let se podívat, jak se vyvíjí jejich kurz.

Špatně! Tento přístup už dnes nefunguje. Moderní investor musí reagovat flexibilně. Například po pádu Lehman Brothers ztrácely akcie týdny na hodnotě a investoři, kteří nezareagovali, přišli o hodně peněz. Musíte prostě aktivně reagovat, i když při tom něco padne na poplatky.

6. Kupujte akcie krachujících firem

Z poražených vítězové roku 2009

Infineon, Heidelberg-Cement, ProSieben. Co mají tyto německé akcie společného? Všechny bojují s těžkými dluhy a hrozbou krachu. Akcionáři panikařili a kurzy se propadly – velkolepá příležitost. Všem se nakonec podařilo přežít a akcie vylétly nahoru. Vloni patřily k vítězům na německém trhu.

Kdo se orientuje na rychlé zisky, neměl by se zdržovat s akciemi typu Deutsche Telekom – tam nic závratného nestane.

Ještě více je možné vyspekulovat na "zkrachovaných" akciích, nebo spíše takových, které všichni už považují za zkrachované. Chce to pevné nervy. Například investor vsadí na 5 akcií, jejichž cena je pár centů. Čtyři z nich zkrachují a páté firmě se začne dařit a cena akcie několikrát vzroste. Nakonec může celkově skončit celé portfolio v zisku.

Zdroj: Handelsblatt
včera v 07:03

Horyna (eMan): Regulace velkých technologických korporací by se hodila. Musela by mít ale nadnárodní charakter, jinak si koledujeme o další nástup čínských obrů

Americké technologické giganty v poslední době doslova požírají jakoukoli konkurenci, která doroste do určité...
Informační technologie Technologie Regulace
26. 10. 2020 12:00

Investorský magazín: Trhy 33 let od černého pondělí a začátek velkého investičního trendu

Ačkoli se na trzích a v ekonomice kvůli covidu-19 přepisuje historie, některá srovnání s důležitými milníky...
Panika na trzích Ponaučení pro investory Burzovní almanach
23. 10. 2020 06:39

Aleš Prandstetter (eFrank.cz): Na tyto sektory má smysl dlouhodobě vsadit

Neumím říci, jak se budou vyvíjet ceny akcií v tom kterém odvětví do prezidentských voleb v USA nebo třeba do konce...
Americké akcie Světové akcie ETF
21. 10. 2020 17:42

3. listopad jako nejdůležitější den letošního roku: Do jakého světa se probudíme po prezidentských volbách v USA?

Myslím si, že Donald Trump navzdory dosavadním předvolebním průzkumům nakonec křeslo v Bílém domě uhájí. A pro trhy...
Spojené státy americké (USA) Americká ekonomika Volby
20. 10. 2020 14:51

Tenconi (ADA Economics): Inflace není, co bývala. V měnícím se světě (i) s tím musíme počítat

Jednou z nejvýznamnějších průmyslových strategií posledních let bylo omezení životnosti výrobků. Jde přitom o jistou...
Světová ekonomika Ekonomické a politické hrozby Inflace
20. 10. 2020 12:37

Expert: Česká zemědělská půda je stále atraktivní ve srovnání s Rakouskem nebo Německem, obrovský potenciál teď ale vidím na Slovensku

Zemědělská půda na Slovensku slibuje v současnosti podobně atraktivní zhodnocení, jaké jsme zaznamenali v uplynulých...
Investiční alternativy Zemědělství Pozemky a půda
19. 10. 2020 12:00

Investorský magazín: Bankovky jako investice

Co je fascinujícího na sběru bankovek? A jak velké zhodnocení nabízejí? Investorský magazín nabízí úvodní lekci z...
Investorský magazín Rozhovor Investiční alternativy
15. 10. 2020 12:10

Výnosy a riziko na trhu s dluhopisy: Diverzifikace je základ, ve firemním sektoru budou (stále) padat hlavy

Velká část státních dluhopisů nabízí v současností záporný reálný výnos, mnohdy dokonce i ten nominální. Čeští drobní...
České státní dluhopisy Státní dluhopisy Firemní dluhopisy
13. 10. 2020 06:46

Horská (Raiffeisenbank): V horizontu pěti let změnu politiky centrálních bank nečekám, změna jejich role v globální ekonomice ale probíhá naplno

Centrální banky přehlížejí rychlý růst cen aktiv a sveřepě se věnují inflaci na úrovni klasického spotřebitelského...
Centrální banky Fed ECB
12. 10. 2020 12:00

Investorský magazín: Ruské akcie a trendy v obchodování drobných českých investorů

Investorský magazín tentokrát hledá zajímavé investiční příležitosti v největší zemi na světě. Ruské akcie, a nejen...
Rusko Emerging Markets Investiční strategie
12. 10. 2020 09:45

Jiří Staník (Helgi Library): Pilulka svůj růst nezakládá na lékárenském byznysu, ale na e-commerce. Třešničkou na dortu může být deregulace prodeje léků na předpis

Ocenění společnosti Pilulka je vzhledem k jejím růstovým plánům a dosavadní neziskovosti samozřejmě složité, firma má...
Akcie ČR Pražská burza Pilulka
11. 10. 2020 18:30

Pilulka.cz jde na burzu. Projděte si webinář s vedením společnosti a analytikem

26. října 2020 by se mělo na trhu START pražské burzy poprvé obchodovat s akciemi společnosti Pilulka.cz. Proč mohou...
Pilulka Akcie ČR Farmacie
10. 10. 2020 06:31

Petr a Martin Kasovi (Pilulka.cz): Cílem je spokojený zákazník, ne maximální možný zisk. Podnikání musí mít hlubší smysl

Petr a Martin Kasovi míří s Pilulkou.cz na pražskou burzu. V burzovní vinárně si povídali se šéfredaktorem...
Pilulka Akcie ČR Primární úpis akcií (IPO)
8. 10. 2020 12:15

Prandstetter (eFrank.cz): Český akciový trh není pro ty, kdo chtějí chránit své bohatství. Bankovní tituly budou nadále pod tlakem nízkých sazeb

Z hlediska dividend je pražská burza nepochybně zajímavá, dlouhodobě je ale výkonnost samotných akcií na trhu v Rybné...
Akcie ČR Pražská burza Banky
6. 10. 2020 06:52

Filip Kejla (WOOD & Company): Pilulka je mimořádně atraktivní investice, hospodaření i valuace slibují růst

Filip Kejla není na trhu žádným nováčkem. Společnost Pilulka.cz, která se chystá na trh START pražské burzy, je podle...
Pilulka Akcie ČR Primární úpis akcií (IPO)
5. 10. 2020 12:00

Investorský magazín: Česká zbrojovka Group na pražské burze a jak je (ne)bezpečný dark web

Vlna IPO na parketu pražské burzy pokračuje. Hlavní trh na začátku října obohatil tradiční český výrobce ručních...
Investorský magazín Rozhovor Česká zbrojovka Group
5. 10. 2020 09:54

Druhá vlna pandemie covidu-19: Je oživení ekonomiky v roce 2021 ohroženo?

Jaké jsou scénáře vývoje (nejen) české ekonomiky ve světle probíhající druhé vlny pandemie koronaviru? V rámci...
Česká republika Česká ekonomika Koronavirus
2. 10. 2020 11:52

Valuace technologických akcií pohledem insidera: Tesla není Amazon aneb Kde hledat hodnotu na přehřátém trhu

Ocenění akcií velkých technologických akcií je přehnané, v některých segmentech jsou ale očekávání přece jen...
Informační technologie Technologie Tesla
1. 10. 2020 17:53

Další globální otřes na vzdáleném horizontu: Rozpadnou se USA?

Chaos se stává normálem, o vítězích tak bude napříště rozhodovat odolnost vůči nečekaným šokům. Mezi ně se může...
Ekonomické a politické hrozby Geopolitická rizika Bitcoin
28. 9. 2020 12:00

Investorský magazín: Aktivní vs. pasivní investování

Pasivně, nebo aktivně spravovaný podílový fond? Investorský magazín probírá přednosti a nedostatky obou strategií....
Investiční strategie Podílové fondy ETF