Půltucet investičních strategií pro ty, kdo se nebojí
|

Půltucet investičních strategií pro ty, kdo se nebojí

Investování je vážná věc. Jistota na prvním místě. "Kup a drž" stále funguje nejlépe. Pokud souhlasíte s uvedenými větami, možná ani dále nečtěte. Pro vás ostatní je připraveno hned šest spekulativnějších strategií.

Investiční portfolio Diverzifikace investic Investování
Diverzifikace portfolia

1. Neřešit diverzifikaci

Kdysi prokázal význam diverzifikace Harry Markowitz, který tvrdil, že dobré portfolio je správně vyvážené portfolio. Rozumný přístup radí trochu místních akcií, trochu amerických, trochu rozvojových trhů, a navíc portfolio vyvážit komoditami, třeba zlatem. Pokud máte aktiva z různých trhů a tříd aktiv, jste nejlépe zabezpečeni.

Matematicky to má jistě něco do sebe, ovšem během krize se ukázalo, že ani diverzifikace někdy nepomůže. Neexistoval žádný typ investic imunní vůči krizi. Smysl mělo pouze hromadění hotovosti.

V době kdy Markowitz přišel s diverzifikací, vypadal trh úplně jinak: žádné nekvalitní hypotéky, finanční deriváty ani high frequency trading.

Lepší je investovat do toho, o čem něco víte, než se snažit za každou cenu rozložit riziko investicemi do něčeho neprůhledného. Kdo jde moc do šířky, ztratí přehled.

Investování na úvěr - ilustrační foto

2. Na úvěr? Proč ne!

Tradiční rada zní: Spekuluj jen s penězi, které jsou přebytečné a které můžeš ztratit. Někdo jim říká "peníze na hraní".

Kdo chce na burze pořádně vydělat, musí do toho jít naplno – a případně i spekulovat na úvěr. Především mladí investoři mají jen málo naspořeno na spekulace s akciemi. Mohou se rozhodnout pro jinou investiční strategii – v případě špatného vývoje mají dost času si to "vysedět" a vyčkat na lepší prodejní kurz.

Akcionáři investující na úvěr musejí mít pevné nervy. Musí si dát enormní pozor na ztráty, nemohou to být začátečníci a měli by se na trhu dostatečně vyznat a vyhodnotit, zda nejsou akcie předražené. Dá se hodně vydělat s málo penězi, v případě neúspěchu však hrozí vysoké dluhy. Technologická bublina v roce 2000

3. Svézt se v rozjetém vlaku

Nenechte si ujít trend. Burzovní brokeři ve svých komentářích říkají: "Rally na burze může zmizet tak rychle, jako vznikla." Často tak mluví ti, kterým utekl trend, a nedokázali na něm patřičně vydělat. Musejí si najít nějakou výmluvu. Odkazují se na amerického miliardáře Warrena Buffetta: "Akcie by měl člověk kupovat jen tehdy, když o ně nemá nikdo zájem."

Během posledních deseti let bylo k vidění několik megatrendů, například internetové akcie, biotechnologie, obnovitelné energie. Během nich mohli investoři znásobit své peníze – důležité bylo jen ve správnou chvíli aktiva umět prodat. Najít správný okamžik však není snadné. Investoři zleniví a zapomenou vybrat zisky.

Ani dnes není o megatrendy nouze – elektromobily, globální oteplování nebo demografická expanze mohou být dalšími šlágry.

Investování - ilustrační foto

4. Hop nebo trop

U spoření ve fondech se stále mluví o takzvaném efektu průměrování nákupní ceny a celkovém dopadu na zisky. Investujete pravidelně stejnou částku a když jsou fondy drahé, nakoupíte menší podíl, když jsou levné, automaticky nakoupíte více podílových listů. Teoreticky tak investor dlouhodobě získá slušnou průměrnou nákupní cenu a udělá dobrý obchod.

Někdo říká, že průměrování nákupní ceny je dobrým argumentem pro bankovní poradce. Kdo kupuje po malých částech, platí pravidelně poplatky – pro banku ideální klient.

Kdo chce koupit akcie, neměl by se s tím zdržovat a postupovat pomalu – prostě by tam měl všechno rovnou "nalít". Když jste přesvědčeni o dobré příležitosti, jděte do toho na plné obrátky. André Kostolány

5. Buďte aktivní

**Známý burzián André Kostolány kdysi investorům radil nakoupit akcie a držet je v portfoliu co nejdéle a třeba za deset let se podívat, jak se vyvíjí jejich kurz.

Špatně! Tento přístup už dnes nefunguje. Moderní investor musí reagovat flexibilně. Například po pádu Lehman Brothers ztrácely akcie týdny na hodnotě a investoři, kteří nezareagovali, přišli o hodně peněz. Musíte prostě aktivně reagovat, i když při tom něco padne na poplatky.

6. Kupujte akcie krachujících firem

Z poražených vítězové roku 2009

Infineon, Heidelberg-Cement, ProSieben. Co mají tyto německé akcie společného? Všechny bojují s těžkými dluhy a hrozbou krachu. Akcionáři panikařili a kurzy se propadly – velkolepá příležitost. Všem se nakonec podařilo přežít a akcie vylétly nahoru. Vloni patřily k vítězům na německém trhu.

Kdo se orientuje na rychlé zisky, neměl by se zdržovat s akciemi typu Deutsche Telekom – tam nic závratného nestane.

Ještě více je možné vyspekulovat na "zkrachovaných" akciích, nebo spíše takových, které všichni už považují za zkrachované. Chce to pevné nervy. Například investor vsadí na 5 akcií, jejichž cena je pár centů. Čtyři z nich zkrachují a páté firmě se začne dařit a cena akcie několikrát vzroste. Nakonec může celkově skončit celé portfolio v zisku.

Zdroj: Handelsblatt
17:18

Tomáš Jandík (REICO): Dlouhodobé nemovitostní strategie koronavirus příliš nezasáhne, největší starosti budou mít hotely

Pandemie onemocnění COVID-19 a preventivní opatření vlád dopadají na globální ekonomiku. Budou cítit i na trhu s...
Nemovitosti Podílové fondy Komerční reality
včera v 12:00

Investorský magazín: Současné tržní turbulence podle Jána Hájka, kolik nakupovat zlata a jak přežít home office

Investoři zažívají na trzích jedno z nejvíce volatilních období v historii. Jak touto dokonalou bouří proplout? S...
Investorský magazín Rozhovor Ján Hájek
včera v 09:05

Semotan (J&T Banka): ČEZ a Avast jsou to nejlepší, co si teď na pražské burze můžete koupit

Pokles cen akcií bank na pražské burze se jeví jako atraktivní příležitost, ale pozastavení dividend bude zájem...
Akcie ČR Dividendy Rozhovor
26. 3. 2020 06:37

Sklenář (Saxo Bank): Podpora ekonomiky by mohla být pro stříbro jako průmyslový kov další vzpruhou

Cena trojské unce stříbra kvůli obavám z dopadů pandemie koronaviru rychle spadla, v posledních dnech ale našla...
Stříbro Komodity Průmyslové kovy
25. 3. 2020 09:16

Sklenář (Saxo Bank): Barel ropy okolo 25 USD dává smysl, počítejte ale s velkou volatilitou

Aktuální ceny barelu ropy mohou lákat kupce finančních nástrojů, například certifikátů, které mají černé zlato jako...
Ropa Komodity Ropa WTI
24. 3. 2020 06:26

Pilíšek (ZLATÉ REZERVY): Zlato srazily níže maržové obchody, vyhlížím kurz 2 000 USD za unci

Dolarová cena zlata až do začátku března rostla, a zdálo se tak, že žlutý kov potvrzuje pověst bezpečné investice v...
Zlato Investiční alternativy Komodity
23. 3. 2020 13:00

Investorský magazín: České nemovitosti v době (po)koronavirové

Co čeká české nemovitosti, až skončí karanténa? Scénářů je několik, ale ani jeden zatím neslibuje rychlý návrat...
Nemovitosti Realitní trh Česká republika
21. 3. 2020 07:06

Tlak na trhu s dluhopisy: Pohled portfoliomanažera

Výnosy některých vládních dluhopisů v souladu s defenzivním charakterem těchto cenných papírů v posledních týdnech...
Dluhopisový trh Státní dluhopisy Firemní dluhopisy
20. 3. 2020 06:35

Pražská burza: Oporou v krizi je po výsledcích ČEZ. Bankám by svědčil jiný přístup ČNB, říká makléř

Akcie ČEZ jsou v současnosti pro českou burzu oporou, investoři se mohou těšit možná i na dvojí dividendu v letošním...
Akcie ČR Panika na trzích Koronavirus
18. 3. 2020 12:19

Vácha (Conseq IM): Černí pasažéři v indexech, kteří se svezli vzhůru, mohou teď mít o to větší problémy

Poslední jedenáct let šly nahoru ceny většiny aktiv. V současných turbulencích se může jako problém ukázat například...
ETF Medvědí trh Uber
18. 3. 2020 06:23

Michal Šnobr (J&T Banka): ČEZ má potenciál zvyšovat dividendu, ve hře je i mimořádná výplata

Hospodaření ČEZ se podle očekávání vyvíjí solidně. Cena akcií tomu po plošných hlubokých výprodejích na trzích...
ČEZ Dividendy Akcie ČR
17. 3. 2020 09:45

Sýkora & Jaroš (WOOD & Company): Pandemii koronaviru zvládneme, nejvíce jsou teď na trhu potřeba klid a trpělivost

Prožili jsme hluboké krize, třeba bankrot Ruska nebo pád Lehman Brothers. Propady byly značné, důvěra v trhy se ale...
Koronavirus Světové akcie Medvědí trh
16. 3. 2020 12:11

Nový jaderný blok v Česku nic nevyřeší. Politici lžou, říká Šnobr

Spoléhání se na rozvoj jaderné energetiky v Česku působí jako nesmysl. Cena, ze kterou politici uvažují postavit nový...
Česká republika Česká ekonomika Energetika
13. 3. 2020 09:00

Investorský magazín: Černé pondělí a konec býka v Americe pohledem burzovního veterána

Akciové trhy po celém světě v druhém březnovém týdnu prudce oslabovaly. Začalo to výraznými pondělními propady, které...
Světové akcie Americké akcie Panika na trzích
13. 3. 2020 06:35

Vácha (Conseq IM): Výprodeje z posledních týdnů otevírají příležitosti, zajímavé jsou emerging markets

To, co zažíváme, je minimálně v rámci tržního momenta přehnaná reakce. Propady mohou pokračovat, to je jasné, ale...
Emerging Markets Investiční tipy Panika na trzích
11. 3. 2020 08:54

Tětek (TopMonks): Bitcoin bude za rok výše, volatilita ale může být výrazná

Výkon bitcoinu v letošním roce je zatím výrazně lepší než výkon amerických akcií, ale i zlata. V květnu navíc může...
Bitcoin Kryptoměny Výhled na rok 2020
10. 3. 2020 12:13

Jak (ne)reagovat na tržní výplach?

Diverzifikace je základ, uvedl zkraje března v rámci cyklu ABCD investora Lukáš Vácha z Conseq Investment Management....
Investiční strategie Diverzifikace investic Korekce na trzích
10. 3. 2020 06:39

Dva akciové sektory, které vás mohou (částečně) chránit před zvýšenou volatilitou

Síťové společnosti a telekomunikační firmy v Evropě nabízejí oproti zbytku trhu atraktivní dividendy, které především...
Sektory Investiční tipy Evropské akcie
9. 3. 2020 11:50

Investorský magazín: Jak hrát volatilitu na trzích?

Volatilita je v krátkodobém horizontu postrachem zejména konzervativnějších investorů. Těm, kteří se jí nebojí, ale...
Volatilita Diverzifikace investic Investiční strategie
7. 3. 2020 17:15

Petr Koblic: Jak investovat 5, 50 nebo 500 tisíc korun?

Jak investovat 5 000, 50 000 a 500 000 korun? Zeptali jsme se generálního ředitele Burzy cenných papírů Praha Petra...
Investiční strategie Diverzifikace investic Alokace investic