Půltucet investičních strategií pro ty, kdo se nebojí
|

Půltucet investičních strategií pro ty, kdo se nebojí

Investování je vážná věc. Jistota na prvním místě. "Kup a drž" stále funguje nejlépe. Pokud souhlasíte s uvedenými větami, možná ani dále nečtěte. Pro vás ostatní je připraveno hned šest spekulativnějších strategií.

Investiční portfolio Diverzifikace investic Investování
Diverzifikace portfolia

1. Neřešit diverzifikaci

Kdysi prokázal význam diverzifikace Harry Markowitz, který tvrdil, že dobré portfolio je správně vyvážené portfolio. Rozumný přístup radí trochu místních akcií, trochu amerických, trochu rozvojových trhů, a navíc portfolio vyvážit komoditami, třeba zlatem. Pokud máte aktiva z různých trhů a tříd aktiv, jste nejlépe zabezpečeni.

Matematicky to má jistě něco do sebe, ovšem během krize se ukázalo, že ani diverzifikace někdy nepomůže. Neexistoval žádný typ investic imunní vůči krizi. Smysl mělo pouze hromadění hotovosti.

V době kdy Markowitz přišel s diverzifikací, vypadal trh úplně jinak: žádné nekvalitní hypotéky, finanční deriváty ani high frequency trading.

Lepší je investovat do toho, o čem něco víte, než se snažit za každou cenu rozložit riziko investicemi do něčeho neprůhledného. Kdo jde moc do šířky, ztratí přehled.

Investování na úvěr - ilustrační foto

2. Na úvěr? Proč ne!

Tradiční rada zní: Spekuluj jen s penězi, které jsou přebytečné a které můžeš ztratit. Někdo jim říká "peníze na hraní".

Kdo chce na burze pořádně vydělat, musí do toho jít naplno – a případně i spekulovat na úvěr. Především mladí investoři mají jen málo naspořeno na spekulace s akciemi. Mohou se rozhodnout pro jinou investiční strategii – v případě špatného vývoje mají dost času si to "vysedět" a vyčkat na lepší prodejní kurz.

Akcionáři investující na úvěr musejí mít pevné nervy. Musí si dát enormní pozor na ztráty, nemohou to být začátečníci a měli by se na trhu dostatečně vyznat a vyhodnotit, zda nejsou akcie předražené. Dá se hodně vydělat s málo penězi, v případě neúspěchu však hrozí vysoké dluhy. Technologická bublina v roce 2000

3. Svézt se v rozjetém vlaku

Nenechte si ujít trend. Burzovní brokeři ve svých komentářích říkají: "Rally na burze může zmizet tak rychle, jako vznikla." Často tak mluví ti, kterým utekl trend, a nedokázali na něm patřičně vydělat. Musejí si najít nějakou výmluvu. Odkazují se na amerického miliardáře Warrena Buffetta: "Akcie by měl člověk kupovat jen tehdy, když o ně nemá nikdo zájem."

Během posledních deseti let bylo k vidění několik megatrendů, například internetové akcie, biotechnologie, obnovitelné energie. Během nich mohli investoři znásobit své peníze – důležité bylo jen ve správnou chvíli aktiva umět prodat. Najít správný okamžik však není snadné. Investoři zleniví a zapomenou vybrat zisky.

Ani dnes není o megatrendy nouze – elektromobily, globální oteplování nebo demografická expanze mohou být dalšími šlágry.

Investování - ilustrační foto

4. Hop nebo trop

U spoření ve fondech se stále mluví o takzvaném efektu průměrování nákupní ceny a celkovém dopadu na zisky. Investujete pravidelně stejnou částku a když jsou fondy drahé, nakoupíte menší podíl, když jsou levné, automaticky nakoupíte více podílových listů. Teoreticky tak investor dlouhodobě získá slušnou průměrnou nákupní cenu a udělá dobrý obchod.

Někdo říká, že průměrování nákupní ceny je dobrým argumentem pro bankovní poradce. Kdo kupuje po malých částech, platí pravidelně poplatky – pro banku ideální klient.

Kdo chce koupit akcie, neměl by se s tím zdržovat a postupovat pomalu – prostě by tam měl všechno rovnou "nalít". Když jste přesvědčeni o dobré příležitosti, jděte do toho na plné obrátky. André Kostolány

5. Buďte aktivní

**Známý burzián André Kostolány kdysi investorům radil nakoupit akcie a držet je v portfoliu co nejdéle a třeba za deset let se podívat, jak se vyvíjí jejich kurz.

Špatně! Tento přístup už dnes nefunguje. Moderní investor musí reagovat flexibilně. Například po pádu Lehman Brothers ztrácely akcie týdny na hodnotě a investoři, kteří nezareagovali, přišli o hodně peněz. Musíte prostě aktivně reagovat, i když při tom něco padne na poplatky.

6. Kupujte akcie krachujících firem

Z poražených vítězové roku 2009

Infineon, Heidelberg-Cement, ProSieben. Co mají tyto německé akcie společného? Všechny bojují s těžkými dluhy a hrozbou krachu. Akcionáři panikařili a kurzy se propadly – velkolepá příležitost. Všem se nakonec podařilo přežít a akcie vylétly nahoru. Vloni patřily k vítězům na německém trhu.

Kdo se orientuje na rychlé zisky, neměl by se zdržovat s akciemi typu Deutsche Telekom – tam nic závratného nestane.

Ještě více je možné vyspekulovat na "zkrachovaných" akciích, nebo spíše takových, které všichni už považují za zkrachované. Chce to pevné nervy. Například investor vsadí na 5 akcií, jejichž cena je pár centů. Čtyři z nich zkrachují a páté firmě se začne dařit a cena akcie několikrát vzroste. Nakonec může celkově skončit celé portfolio v zisku.

Zdroj: Handelsblatt
14. 2. 2019 09:00

Stárnoucí populace méně investuje. Pro Česko to může být problém, varuje ekonomka

Japonská demografická klatba Česku (nejspíše) nehrozí, stárnutí populace ale i pro nás znamená výzvy. Jednou z nich...
Česká republika Česká ekonomika Demografie
13. 2. 2019 09:00

Vácha (Conseq IM): Vyšší sazby jsou příležitostí ke snížení rizikovosti portfolia

Recese podobná té z roku 2008 se nechystá, ale ekonomika se přibližuje sestupné fázi cyklu. Investoři by v době, kdy...
Investiční tipy Fondy peněžního trhu Dluhopisový trh
12. 2. 2019 15:00

Kde ve vyúčtování za energie hledat prostor k úsporám

Chcete platit méně za elektřinu nebo zemní plyn? Aleš Jelínek ze společnosti EGO energie na lednovém Investičním fóru...
Komodity Spotřebitelé Energetika
12. 2. 2019 09:00

Zamrazilová: Bez (penzijní) reformy budeme za deset let čelit hlubokým problémům

Stárnutí české populace si žádá revizi veřejných financí, které napříště musejí reflektovat narůstající počet osob...
Česká republika Česká ekonomika Penzijní reforma
11. 2. 2019 12:00

Investorský magazín: Co hýbalo letošním Davosem?

Nestihli jste letos zajet na největší setkání světových státníků a byznysmenů? Nevadí, to nejlepší z letošního...
Světová ekonomika Globalizace Ekonomické a politické hrozby
9. 2. 2019 12:00

Jaromír Šindel (Citibank): Co čeká českou ekonomiku v roce 2019

Do pořadu Byznys index na TV Seznam si šéfredaktor Investičního webu Petr Novotný zve výrazné osobnosti světa...
Česká republika Česká ekonomika Výhled na rok 2019
8. 2. 2019 07:00

Uherík (Save & Capital): Na trzích se chystají hubenější dekády, investoři by měli řešit náklady

Po třiceti letech historicky nadprůměrných výnosů by investoři měli být připraveni na delší období nižších výnosů z...
Poplatky Výnosy ETF
7. 2. 2019 15:00

Daně: Jak na příjmy ze zahraničí a na co nezapomenout při podávání daňového přiznání

První čtvrtletí, zejména pak jeho závěr, je ve znamení podávání daňového přiznání fyzických osob. Daňová povinnost je...
Daně Investování Ponaučení pro investory
7. 2. 2019 09:00

Čínský demografický problém? Štěstí pro svět, říká ekonom

Čínu čeká v důsledku politiky jednoho dítěte citelné stárnutí populace a nejspíše i velké problémy podobné těm, jaké...
Čína Geopolitická rizika Emerging Markets
6. 2. 2019 09:00

Čínské akcie nejsou pro začátečníky, zajímavým klíčem ke vstupu na trh mohou být Alibaba a Tencent

Vstup drobných investorů na čínský akciový trh je mimořádně složitý, a proto má pro investory se zájmem o tuto obří...
Čína Asijské akcie Emerging Markets
5. 2. 2019 09:00

Kovanda (Czech Fund): Migrace polarizuje západní společnost, pracovní sílu přitom potřebujeme

Stárnutí západu s sebou přináší mnohé výzvy, z nichž tou největší se zdá být zmírnění rizik spojených s řízenou...
Světová ekonomika Evropská ekonomika Geopolitická rizika
4. 2. 2019 12:00

Investorský magazín: Pavel Kohout a jeho pohled na trhy v roce 2019

Akcioví investoři již dlouho nezažili tak impozantní vstup do nového roku. Vydrží dobrá nálada na burzách i v dalších...
Investování Ponaučení pro investory Pravidla a doporučení pro investování
2. 2. 2019 12:00

Jana Brodani (AKAT ČR): Jak na investice do podílových fondů

Do pořadu Byznys index na TV Seznam si šéfredaktor Investičního webu Petr Novotný zve výrazné osobnosti světa...
Investiční strategie Podílové fondy Ponaučení pro investory
1. 2. 2019 09:00

České banky a CME: Akciové tipy z pražské burzy (nejen) pro rok 2019

Komerční banka, dividendová stálice českého trhu, a také MONETA Money Bank by mohly zajímavě těžit z vyšších sazeb v...
Akcie ČR CME (CETV) Komerční banka
31. 1. 2019 09:00

Zlaté české ručičky ve světě zítřka nebudou stačit. Co s tím?

Kvalitu pracovní síly v Česku často podceňujeme, přitom jsou u nás lidé v principu šikovní, vzdělaní a pracovití. ...
Česká republika Česká ekonomika Vzdělání
30. 1. 2019 15:00

Jak při tradingu využít síly velkých tržních hráčů

Denní trader to na trhu nemá snadné. Většinu tržní aktivity totiž mají na svědomí velcí investoři, jako jsou banky,...
Trading Obchodování Ponaučení pro investory
30. 1. 2019 09:00

Eva Zamrazilová: Centrální banky zaspaly, zpřísňování měnové politiky daleko za vrcholem cyklu bude mít vážné dopady na ekonomiku i trhy

Fed se v rámci zvyšování sazeb nedostane ani zdaleka na úrovně z období před poslední krizí, ECB pak se svým...
Světová ekonomika Ekonomické a politické hrozby Úrokové sazby
29. 1. 2019 15:00

3 důvody, proč by letos české dluhopisy mohly podat zajímavý výkon

Portfoliomanažer Michal Špaček z NN Investment Partners na lednovém Investičním fóru přiblížil tři faktory, které by...
České státní dluhopisy Státní dluhopisy Dluhopisový trh
29. 1. 2019 09:00

Havlíček (AMSP ČR): Česko musí jít cestou inovací a moderních technologií, přidaná hodnota musí vznikat u nás

Česko se již brzy začne řídit strategií The Czech Republic: Country for the Future, která mimo jiné přizpůsobí naši...
Česká republika Česká ekonomika Inovace
28. 1. 2019 12:00

Investorský magazín: Tokenizace jako začínající (nejen) burzovní budoucnost

Představte si burzu, kde firmy místo akcií prodávají investorům vlastní kryptomince, které jsou likvidní a bezpečné....
Kryptoměny Informační technologie Technologie