Půltucet investičních strategií pro ty, kdo se nebojí
|

Půltucet investičních strategií pro ty, kdo se nebojí

Investování je vážná věc. Jistota na prvním místě. "Kup a drž" stále funguje nejlépe. Pokud souhlasíte s uvedenými větami, možná ani dále nečtěte. Pro vás ostatní je připraveno hned šest spekulativnějších strategií.

Investiční portfolio Diverzifikace investic Investování
Diverzifikace portfolia

1. Neřešit diverzifikaci

Kdysi prokázal význam diverzifikace Harry Markowitz, který tvrdil, že dobré portfolio je správně vyvážené portfolio. Rozumný přístup radí trochu místních akcií, trochu amerických, trochu rozvojových trhů, a navíc portfolio vyvážit komoditami, třeba zlatem. Pokud máte aktiva z různých trhů a tříd aktiv, jste nejlépe zabezpečeni.

Matematicky to má jistě něco do sebe, ovšem během krize se ukázalo, že ani diverzifikace někdy nepomůže. Neexistoval žádný typ investic imunní vůči krizi. Smysl mělo pouze hromadění hotovosti.

V době kdy Markowitz přišel s diverzifikací, vypadal trh úplně jinak: žádné nekvalitní hypotéky, finanční deriváty ani high frequency trading.

Lepší je investovat do toho, o čem něco víte, než se snažit za každou cenu rozložit riziko investicemi do něčeho neprůhledného. Kdo jde moc do šířky, ztratí přehled.

Investování na úvěr - ilustrační foto

2. Na úvěr? Proč ne!

Tradiční rada zní: Spekuluj jen s penězi, které jsou přebytečné a které můžeš ztratit. Někdo jim říká "peníze na hraní".

Kdo chce na burze pořádně vydělat, musí do toho jít naplno – a případně i spekulovat na úvěr. Především mladí investoři mají jen málo naspořeno na spekulace s akciemi. Mohou se rozhodnout pro jinou investiční strategii – v případě špatného vývoje mají dost času si to "vysedět" a vyčkat na lepší prodejní kurz.

Akcionáři investující na úvěr musejí mít pevné nervy. Musí si dát enormní pozor na ztráty, nemohou to být začátečníci a měli by se na trhu dostatečně vyznat a vyhodnotit, zda nejsou akcie předražené. Dá se hodně vydělat s málo penězi, v případě neúspěchu však hrozí vysoké dluhy. Technologická bublina v roce 2000

3. Svézt se v rozjetém vlaku

Nenechte si ujít trend. Burzovní brokeři ve svých komentářích říkají: "Rally na burze může zmizet tak rychle, jako vznikla." Často tak mluví ti, kterým utekl trend, a nedokázali na něm patřičně vydělat. Musejí si najít nějakou výmluvu. Odkazují se na amerického miliardáře Warrena Buffetta: "Akcie by měl člověk kupovat jen tehdy, když o ně nemá nikdo zájem."

Během posledních deseti let bylo k vidění několik megatrendů, například internetové akcie, biotechnologie, obnovitelné energie. Během nich mohli investoři znásobit své peníze – důležité bylo jen ve správnou chvíli aktiva umět prodat. Najít správný okamžik však není snadné. Investoři zleniví a zapomenou vybrat zisky.

Ani dnes není o megatrendy nouze – elektromobily, globální oteplování nebo demografická expanze mohou být dalšími šlágry.

Investování - ilustrační foto

4. Hop nebo trop

U spoření ve fondech se stále mluví o takzvaném efektu průměrování nákupní ceny a celkovém dopadu na zisky. Investujete pravidelně stejnou částku a když jsou fondy drahé, nakoupíte menší podíl, když jsou levné, automaticky nakoupíte více podílových listů. Teoreticky tak investor dlouhodobě získá slušnou průměrnou nákupní cenu a udělá dobrý obchod.

Někdo říká, že průměrování nákupní ceny je dobrým argumentem pro bankovní poradce. Kdo kupuje po malých částech, platí pravidelně poplatky – pro banku ideální klient.

Kdo chce koupit akcie, neměl by se s tím zdržovat a postupovat pomalu – prostě by tam měl všechno rovnou "nalít". Když jste přesvědčeni o dobré příležitosti, jděte do toho na plné obrátky. André Kostolány

5. Buďte aktivní

**Známý burzián André Kostolány kdysi investorům radil nakoupit akcie a držet je v portfoliu co nejdéle a třeba za deset let se podívat, jak se vyvíjí jejich kurz.

Špatně! Tento přístup už dnes nefunguje. Moderní investor musí reagovat flexibilně. Například po pádu Lehman Brothers ztrácely akcie týdny na hodnotě a investoři, kteří nezareagovali, přišli o hodně peněz. Musíte prostě aktivně reagovat, i když při tom něco padne na poplatky.

6. Kupujte akcie krachujících firem

Z poražených vítězové roku 2009

Infineon, Heidelberg-Cement, ProSieben. Co mají tyto německé akcie společného? Všechny bojují s těžkými dluhy a hrozbou krachu. Akcionáři panikařili a kurzy se propadly – velkolepá příležitost. Všem se nakonec podařilo přežít a akcie vylétly nahoru. Vloni patřily k vítězům na německém trhu.

Kdo se orientuje na rychlé zisky, neměl by se zdržovat s akciemi typu Deutsche Telekom – tam nic závratného nestane.

Ještě více je možné vyspekulovat na "zkrachovaných" akciích, nebo spíše takových, které všichni už považují za zkrachované. Chce to pevné nervy. Například investor vsadí na 5 akcií, jejichž cena je pár centů. Čtyři z nich zkrachují a páté firmě se začne dařit a cena akcie několikrát vzroste. Nakonec může celkově skončit celé portfolio v zisku.

Zdroj: Handelsblatt
včera v 12:00

Rathouský & Hnát: České školství i byznys potřebují chytré darebáky

Český byznys potřebuje chytré darebáky, kteří namísto memorování problémům přijdou na kloub a přistupují k nim (i...
Vzdělání Česká republika Česká ekonomika
včera v 07:00

Lukáš Vácha (Conseq IM): V regionu sázíme na banky i na Ukrajinu

V regionu střední a východní Evropy hledáme jak dlouhodobě podhodnocené tituly, jako jsou například akcie některých...
Ukrajina Střední a východní Evropa Rozhovor
19. 9. 2019 18:00

On-line cesta k alternativním investicím (i) pro drobné investory

Svět alternativních investic byl dlouho výsadou bohatých, to se ale mění. Zkraje září byla v Česku spuštěna nová...
Investiční alternativy Sběratelství Investiční tipy
19. 9. 2019 09:00

Fond, se kterým i drobní investoři mohou vsadit na startupy (a scaleupy)

Mladé firmy, které mají silné růstové vyhlídky, ale ještě nejsou v zisku, shánějí často financování namísto v bankách...
Podílové fondy Small caps Private equity
17. 9. 2019 18:00

Koblic (BCPP) & Vácha (Conseq IM): Centrální banky v případě krize mohou přijít s inovacemi v měnové politice. Má ale jejich dohled nad růstem vůbec smysl?

Centrální banky před deseti lety, když se ekonomika hrabala z hluboké krize, přišly s neortodoxními opatřeními typu...
Centrální banky Krize Světová ekonomika
17. 9. 2019 15:00

Rathouský (Svaz průmyslu a dopravy ČR): Rušení maturity z matematiky je nebezpečné, na pracovním trhu může chybět logické myšlení

Bez solidní znalosti matematiky člověk přichází o schopnost logického myšlení a obecně mu v potřebné výbavě do života...
Vzdělání Pracovní trh Česká republika
16. 9. 2019 12:00

Investorský magazín: Na dividendové vlně aneb Hledá se dojná kráva

Jak se postavit riziku recese a poklesu ziskovosti firem? Odpovědí jsou dividendové akcie, kterým je věnován aktuální...
Americké akcie Investiční strategie Coca-Cola
13. 9. 2019 12:00

Cesta k lepšímu školství? Není to (jen) o penězích, říká jeden z nejlepších učitelů u nás

(Kvalitních) učitelů není v Česku dost, a to nejen kvůli penězům. Ke zlepšení situace by určitě přispěla menší...
Česká republika Vzdělání Rozhovor
10. 9. 2019 18:00

Nízké sazby jsou novým normálem západního světa, shodují se experti

Nízké (nikoli záporné) sazby jsou novým normálem, na kterém se ani v nekrizových dobách nejspíše nebude mnoho měnit....
Úrokové sazby Výnosy Dluhopisový trh
10. 9. 2019 15:00

Kvalitní žák vs. kvalitní pedagog aneb Co (ne)chybí českému školství

Učitelé v českých školách často vystupují autoritativně, čímž ničí zvědavost a lásku k vědění. Možná i proto, že...
Vzdělání Děti Rozhovor
9. 9. 2019 12:00

Investorský magazín: Možná ohniska příští krize, podzim na trzích a rady od Buffetta

Kdy přijde další finanční krize? Tato otázka se na trzích pravidelně opakuje. Že nakonec přijde, je jasné, aktuální...
Finanční krize Dluhová krize Ekonomické a politické hrozby
8. 9. 2019 16:00

Úspěch na trhu práce zítřka? Škola musí učit flexibilitě, zdůrazňuje Kupka

České školství ve stále menší míře zvládá připravovat studenty na potřeby firem, sladit nabídku s poptávkou v tomto...
Vzdělání Pracovní trh Rozhovor
5. 9. 2019 18:00

10 průlomových technologií současnosti

Technologie budou hrát v řešení problémů světa zásadní roli, ať jde o klimatickou změnu, nebo třeba příjmovou...
Technologie Informační technologie Světová ekonomika
3. 9. 2019 15:00

Kvalita školství není přímo úměrná množství peněz. Bez nich to ale ne(pů)jde, říká ekonom

České školství je dlouhodobě podfinancované, což potvrzuje i srovnání se zeměmi s nejúspěšnějšími vzdělávacími...
Česká republika Vzdělání Rozpočet
2. 9. 2019 12:00

Investorský magazín: Zaostřeno na emisní povolenky, dolarové milionáře a kapesné amerického prezidenta

Kdysi nepopulární emisní povolenky se staly jednou z nejlepších investic na světě. Jak tento netradiční nástroj...
Emisní povolenky Energetika ČEZ
31. 8. 2019 18:00

Dva ekonomové optimisticky o robotizaci

Robotizace smaže z trhu práce řadu pracovních pozic, nová místa ale během související přeměny ekonomiky budou vznikat...
Ekonomické a politické hrozby Technologie Pracovní trh
29. 8. 2019 15:00

Co z vás (u)dělá dobrého šéfa?

Příruček a návodů na to, jak vést pracovní týmy, je více než poliček ve vaší knihovně. A proto přijměte pár poznámek...
Management Byznys a podnikání Mezilidské a pracovní vztahy
28. 8. 2019 18:00

Anketa: Na co se letos na podzim (ne)těšit na trzích?

Letošní podzim podle všeho nudný nebude. Chystá se (tvrdý) brexit, ECB připravuje nová opatření na podporu ekonomiky...
Světové akcie Ján Hájek Petr Koblic
27. 8. 2019 12:00

Petr Sklenář (J&T Banka): Evropa (nejen) technologicky zaspala a dále ztrácí, i tak se tu ale bude žít dobře

Těžiště inovací a technologického rozvoje se po století páry postupně přesunulo do USA a také do (jiho)východní Asie....
Evropa Evropská ekonomika Inovace
26. 8. 2019 12:00

Investorský magazín: (Inverzní) výnosová křivka od A do Z

Inverzní neboli převrácená výnosová křivka. Graf, který v současnosti znervózňuje i jinak celkem otrlé investory. Je...
Americké státní dluhopisy Státní dluhopisy Úrokové sazby