5 rad investorům: Nechte své portfolio vyspat do růžova

I pro investory je důležité v noci klidně spát, je ale nutné udělat vše pro to, aby se portfoliu dostalo té nejlepší péče. A jak říká Philip Huber ze společnosti Huber Financial Advisors, i portfolio potřebuje dostatek spánku. A připomíná, že na trhy v současnosti působí řada vlivů, které mohou portfoliu i investorovi klidný spánek pořádně narušit. Patří mezi ně například brexit, obavy z tvrdého ekonomického přistání Číny, ceny ropy a zlata, americký dolar, prezidentské volby v USA, úrokové sazby, případně očekávání ohledně prodejů nového iPhonu nebo možná bublina ocenění velkých startupů. Rizikem jsou také výroky některých investičních guruů o propadech na trzích.

Co by měli investoři dělat s portfoliem, aby mu dopřáli klidný spánek? Jde prakticky o totéž, co se doporučuje samotným investorům.

1. Omezení stresu. Základem je diverzifikace. Diverzifikovat lze na základě různých kritérií (podle sektoru, třídy aktiv, regionu, investičního horizontu a tak dále), hlavním cílem je ale vždy omezení dopadu možných výraznějších propadů. Je důležité vědět, co je v portfoliu, kolik toho je a proč to tam je. Dobře zvládnutá diverzifikace napomůže nejen klidnému spánku, ale také k dodatečným výnosům.

2. Eliminace rušivých vlivů. Stejně jako večer strávený při zapnuté televizi s telefonem ruce nevede ke kvalitnímu spánku, neustálé sledování mluvících hlav na CNBC, novinek v investičních produktech a klepání se při katastrofických zprávách nedělají dobrou službu portfoliu, co se klidu týče. Nejistota je na trzích přítomna prakticky stále, ale většina titulků hlásajících pohromy je naprostý balast. Investor by se tedy měl soustředit pouze na dlouhodobou výkonnost a neřešit možné krátkodobé výkyvy. Skuteční dlouhodobí investoři vědí, o čem je řeč.

3. Dodržování spánkového režimu podle harmonogramu. Základem dobrého spánku je jeho pravidelnost. Jít každý den spát a vstávat ve stejný čas dokáže dělat zázraky s psychickým i fyzickým zdravím. Nepravidelnost naopak může znamenat problémy stejně tak, jako emoce a volatilita mohou mít neblahý vliv na finanční plán. Je potřeba se držet plánu, pravidelně rebalancovat portfolio průměrovat náklady. Základem dlouhodobého zvládání tohoto úkolu je zautomatizování si správných návyků.

4. Budík z doslechu. Když člověk nemůže usnout, určitě mu nepomůže pohled na hodiny a sledování krátícího se času zbývajícího do rána. To samé platí o výnosech, jejichž sledování je sice lákavé (a navíc dnes extrémně snadné), ale nijak jim nepomáhá. Na dlouhodobé výnosy to může mít dokonce negativní vliv, podobné chování totiž často vede ke snaze načasovat obchody, což je dlouhodobě nejlepší cesta k připravení se o pozitivní vliv složeného úročení.

5. Dodržování pitného režimu a stravovacích návyků. Pití kávy nebo energetických drinků v devět večer se může zdát jako dobrý nápad, ale tělu to určitě nedělá dobře. Stejně tak v portfoliu nemají co dělat "odpadky", které sice vypadají na první pohled zajímavě (pákové a short ETF, toxické produkty navázané na index VIX, koncentrované a aktivně spravované fondy s obrovskými poplatky a a další), ale v důsledku dělají více škody než užitku. "Dieta" ve formě omezování nákladů, poplatků a daňového zatížení udělá portfoliu mnohem lépe.

Ačkoli to na zaryté spekulanty a časovače trhu asi nebude působit lákavě, podobný režim pravidelného a vydatného spánku se v dlouhodobém horizontu musí projevit. Stejně jako v reálném životě, i v investování jsou správné návyky a režim základem úspěchu a psychické vyrovnanosti. A samozřejmě zajímavých výnosů.

Zdroj: bpsandpieces.com