Kam v dnešním světě investovat? Jednoznačně na mladé trhy!
Význam mladých trhů roste. Lákadlem pro investory jsou jejich vysoká tempa růstu, relativní stabilita, výhodná demografická situace a rychle se zlepšující infrastruktura. S rozvojovým světem jsou spjaty poměrně nové a stále vyhledávanější alternativní investiční strategie, například impaktové investování a mikrofinance.
Co jsou impaktové investice?
V případě impaktových investic (impact investments) jde o investování, v němž investor nesleduje jen výnos (tzv. alfu), ale také potenciální sociální dopady investice. Ron Cordes z Genworth Financial vysvětluje, jak přistupuje k investování na mladých trzích: "Vždy jsem vyhradil určitou část svého portfolia mladým trhům a jedno procento z něj jsem využil na impaktové investice."
Na nedávné konferenci Inovativní alternativní strategie byly mladé trhy jedním z hlavních témat. Řeč byla nejen o struktuře investičních produktů a technikách zajištění, ale především o tom, kam by v současném světě měly investice směřovat. Mladé trhy vyšly z diskuze jako jasný vítěz.
Mladé trhy se ženou vpřed mílovými kroky
Rozvojový svět už není tak zaostalý jako dříve. Z vyspělých regionů sem doputovaly technologie a corporate governance a zvýšila se transparentnost. To vytváří nové, lepší investiční prostředí. Investice lze sledovat z pohodlí domova přes Skype, e-mail nebo sociální média. Dnes už vám žádná horká zpráva ze vzdáleného regionu neunikne.
Dostupnější je i paleta investičních příležitostí. Prahnou po nich velké sociálně zaměřené firmy, které dokáží pozvednout životní úroveň lidí, komunit i celé země. Gerhard Pries, partner v Sarona Asset Management, před dvaceti lety o investování do private equity v rozvojovém světě prohlásil, že pokud do toho skutečně chcete jít, musíte vlastnit letadlo. Dnes už jsou tyto doby naštěstí pryč. Technologie usnadňují peněžní transfery a urychlují tok informací.
Více investičních příležitostí znamená více konkurence mezi firmami poptávajícími kapitál. Konkurence na druhou stranu umožňuje přežít jen těm nejlepším. Díky tomu se mladé trhy po pomyslném ekonomickém žebříku šplhají rychle nahoru.
International Finance Corporation odhaduje, že na mladých trzích na investory čeká kolem 2 až 2,5 bilionu USD v hodnotných příležitostech využitelných pro impaktové investice. Jde většinou o malé podniky, z nichž naprostá většina má dobré předpoklady přinést investorům nejen zisk, ale i dobrý pocit, že investice má přínos pro společnost.
Investování přes fond nebo finanční instituci je pro drobné investory pravděpodobně nejefektivnější a nejméně rizikovou cestou, jak lze získat pozici na mladých trzích.
Mikropůjčky: za 100 tisíc USD stovky pozic
Pokud vás zajímá oblast mikrofinancí, je vhodnější využít služeb finančních institucí než investovat přímo. Mikropůjčky na mladé trhy jsou poskytovány řádově ve stovkách, maximálně v tisícovkách dolarů. Když přijdete se 100 tisíci USD, můžete vstoupit třeba do stovky pozic.
Jestliže už máte jasno a dalším cílem pro vaše investice jsou mladé trhy, máte se na co těšit. Vykazují nejrychlejší populační růst, regiony jsou bohaté na přírodní zdroje a jejich ekonomiky jdou dopředu. Není divu, že se na ně soustředí řada alternativních investorů. Otázkou zůstává, jak s nimi chce v budoucnu soupeřit vyspělý svět.
Zdroj: MarketWatch
