Na intradenních spekulacích nevyděláte, nesnažte se být rychlejší než trh a přemýšlejte dlouhodobě

Helaine Olenová ve své nové knize Pound Foolish: Exposing the Dark Side of the Personal Finance Industry mimo jiné zmiňuje zajímavé zjištění jedné studie vzniklé na University of California: "Pokaždé, když je ve vysílání CNBC zmíněn konkrétní akciový titul, dojde k okamžitému růstu jeho ceny." Překvapivé je, že se růst dostavuje i v případě, že je zpráva negativní.

S informačním náskokem nepočítejte

Kniha H. Olenové nabízí řadu důležitých poznatků především pro drobné investory. Věnuje se třeba současné mediální době a vlivu přemíry informací na investorská rozhodnutí.

Získat informační náskok je kvůli všudypřítomnému internetu takřka nemožné. Live přenosy konferenčních hovorů, doporučení analytiků i prohlášení bankéřů sledují v jediném okamžiku tisíce, někdy i miliony investorů. V té samé vteřině, kdy je rozhodnutí či doporučení vysloveno, se to samé rozhodnutí stává historií a zcela ztrácí (byť třeba i jen minimální) punc informační výhody. Investoři, kteří se domnívají, že mohou horkých zpráv využít ve svůj prospěch, se v naprosté většině případů spálí. Se svou reakcí na trh jednoduše přicházejí příliš pozdě.

Regulátor amerického kapitálového trhu (Komise pro cenné papíry a burzy – SEC) v jednom ze svých dokumentů píše: "Intradenní spekulace nejsou pro drtivou většinu investorů ziskové." Podle SEC se investoři v euforii pramenící z očekávání možných zisků založených na krátkodobé spekulaci obvykle zcela nelogicky zbavují akcií, které mají z dlouhodobého pohledu mnohem větší potenciál než tituly, na jejichž růst spekulují.

Zaměřte se na dlouhodobé investice a diverzifikovaná portfolia

Dobrá rada zní: Ignorujte analytiky a informační kanály, pro které je měřítkem úspěchu počet vydaných doporučení. Masivní produkce analytických reportů a doporučení, respektive jejich slepé následování investory, je ideální cestou, jak na burze přijít o všechno.

Pro drobné investory je základem volba dlouhodobého investičního horizontu a správně diverzifikované portfolio. V něm by měly být zastoupeny akcie, dluhopisy, komodity, hotovost a nemovitosti.

Procentuální zastoupení jednotlivých aktiv a typů investic by se mělo odvíjet vždy od konkrétního investora. Jedno z pravidel například říká, že by procentní zastoupení dluhopisů v portfoliu mělo odpovídat věku investora – čím starší investor, tím více konzervativních dluhopisů. Správně diverzifikované portfolio pak ustojí i tu největší bouři.