US MARKETOtevírá v 15:30
DOW JONES+0,63 %
NASDAQ+0,47 %
S&P 500+0,52 %
ČEZ-1,38 %
KB+0,10 %
Erste-0,20 %

Jaká čísla za poslední loňský kvartál představí Komerční banka a Erste Group Bank?

V rámci výsledkové sezóny za poslední loňské čtvrtletí na pražské burze v druhé polovině ledna kompletní hospodářská čísla zveřejnily společnosti O2 Czech Republic a Unipetrol. Tento týden ve čtvrtek výsledkovou mozaiku doplní Komerční banka a za dva týdny rakouská Erste Group Bank. Co od nich čekat podle analytiků?

Redakce IW
Redakce IW
9. 2. 2016 | 13:30
Komerční banka

Komerční banka

Komerční banka by ve čtvrtek ráno podle analytiků oslovených agenturou Bloomberg za poslední tři měsíce loňského roku měla vykázat upravený čistý zisk 3,18 miliardy korun při celkových výnosech 7,53 miliardy korun. Zisk na akcii by měl dosáhnout 81,35 Kč. Všechny ukazatele by se tak měly meziročně zhoršit. Za poslední tři měsíce roku 2014 Komerční banka reportovala upravený čistý zisk 3,33 miliardy korun a zisk na akcii 88,21 Kč při výnosech 9,47 miliardy korun.

Thomas Unger, analytik z Erste Group, ale odhaduje, že Komerční banka vykáže čtvrtletní čistý zisk 3,33 miliardy korun, čistý příjem z úroků 5,2 miliardy korun a čistý příjem z poplatků a provizí 1,79 miliardy korun.

Podle Ungera by výsledky Komerční banky mělo pozitivně ovlivnit rozpuštění rezervy 409 milionů korun, kterou si banka vytvořila v loňském druhém čtvrtletí v souvislosti s očekávanou platbou do nového fondu na záchranu bank. Příslušný zákon ale nakonec loni nestihl vstoupit v platnost.

Zvýšit by se podle analytika bance měly náklady na rizika, a to kvůli "rekalibraci modelů" v souvislosti se snahou plně využít pozitivní vývoj v předchozích čtvrtletích.

Unger taktéž odhaduje, že Komerční banka oznámí záměr vyplatit dividendu ve výši 310 korun na akcii (dividendový výnos zhruba 6 %). Právě informacím o dividendě ze zisku za rok 2015 budou investoři podle očekávání věnovat nejvíce pozornosti.

Akcie Komerční banky aktuálně podle agentury Bloomberg pokrývá 19 analytických týmů. Devět doporučení je "kupovat" a deset "držet". Prodávat akcie banky podle Bloombergu nedoporučuje nikdo. Jejich průměrná cílová cena činí 5 529 Kč, a podle analytiků tak titul nabízí téměř 7% růstový potenciál.

Erste Group Bank

Od Erste Group Bank analytici oslovení agenturou Bloomberg za poslední loňský kvartál čekají v průměru upravený čistý zisk 187 milionů eur a zisk na akcii 0,32 eura při výnosech 1,69 miliardy eur. Zisk na akcii by tak měl meziročně zůstat nezměněný a výnosy by se měly snížit z 1,76 miliardy eur, zatímco upravený čistý zisk by se měl naopak zvýšit ze 128,4 milionu eur.

"Zatímco provozní výkonnost Erste se v minulém roce vyvíjela v podstatě v souladu s našimi odhady, na úrovni čistého zisku se naše odhady pro rok 2015 ukázaly jako příliš konzervativní. Nic by na tom neměly změnit ani očekávané výsledky Erste za čtvrtý kvartál. Očekávaným stěžejním činitelem revitalizace ziskovosti Erste v minulém roce byly nižší náklady na rizika, jejichž pokles byl výraznější v porovnání s našimi předpoklady," píší analytici z Fio banky, kteří na začátku února zvýšili investiční doporučení na titul na "kupovat" z "akumulovat". "Příznivější vývoj nákladů na rizika a lepší realizovanou ziskovost rakouské banky v loňském roce jsme reflektovali úpravou své projekce pro letošní rok i následující léta," doplňují analytici z Fia.

Dále věří, že Erste letos obnoví vyplácení dividend a z loňského zisku investorům vyplatí 0,5 eura na akcii.

Akcie Erste Group Bank pokrývá 27 analytiků. Průměrná cílová cena akcií banky činí 872,69 Kč, titul tak podle analytiků nabízí více než 40% růstový potenciál. Sedmnáct doporučení je "kupovat", sedm "držet" a tři "prodávat".

Zdroj: Bloomberg, Fio banka, Erste Group Bank

Akcie ČRErste Group BankEvropské bankyKomerční bankaVýsledková sezóna
Sdílejte:

Doporučujeme

Nenechte si ujít

Akciové tipy na prázdniny, na které v mainstreamu nenarazíte

Akciové tipy na prázdniny, na které v mainstreamu nenarazíte

27. 6.-Vendula Pokorná