Pegas Nonwovens: Růstové vyhlídky dlouhodobě pomohou akciím
V aktuální analýze výrobce netkaných textilií Pegas Nonwovens přichází Fio banka s vyšší cílovou cenou akcie a novým investičním doporučením. Cílovou cenu akcie zvyšuje z původních 495 Kč na 544 Kč a mění investiční doporučení na "kupovat" z předchozího "akumulovat".
Nová cílová cena akcie se vztahuje k 12měsíčnímu investičnímu horizontu. Vzhledem k aktuální tržní ceně na úrovni 448 Kč tak podle Fio banky akcie Pegasu nabízejí zhruba 20% potenciál zhodnocení.
K novému ocenění společnosti Pegas vedla analytiky Fio banky především oznámená zahraniční expanze do severní Afriky, konkrétně výstavba nového výrobního závodu v Egyptě, a s tím související nové růstové příležitosti, které by měly vytvářet podmínky pro budoucí nárůst produkční kapacity a provozní výkonnosti společnosti.
V investici do akcie společnosti Pegas Nonwovens vidí Fio banka zajímavou investiční příležitost s potenciálem dividendového a kapitálového výnosu.
Silné stránky
Silná a stabilní pozice na trhu netkaných textilií a pozice technologicky vyspělého hráče na trhu.
Defenzivní zaměření na segment osobní hygieny a stabilní produkce.
Pevné vazby na klíčové zákazníky společnosti.
Slabé stránky
Vyšší volatilita cen vstupních surovin.
Tlak na provozní marže v souvislosti s konkurenčním prostředím.
Příležitosti
Zahraniční expanze v souvislosti s ohlášenou výstavbou výrobního závodu v Egyptě.
Nárůst produkce společnosti spojený s očekávanou instalací dvou výrobních linek v Egyptě.
Potenciál rostoucí spotřeby hygienických výrobků v regionu CEE a Blízkého východu.
Hrozby
Nízký počet velkých zákazníků a silné zaměření na jediný segment.
Značný vliv měnového kurzu EURCZK na hospodářské výsledky.
- Politické riziko spojené s egyptskou investicí.
Výše uvedená rizika mohou negativně ovlivnit hospodaření společnosti a tím i vývoj cen akcií. V případě výskytu těchto rizik nemusí být dosaženo stanovené cílové ceny.
Kompletní analýzu Pegasu Nonwovens najdete zde
Zdroj: Fio banka
