Hledáte levnou a dlouhodobou sázku na vodík? Tohle jsou akcie pro vás
Investoři v poslední době ve stále větší míře lijí peníze do fondů zaměřujících se na vodíkové pohony a energetiku obecně. Výkonnost těchto fondů ale zatím trochu zaostává za optimistickými očekáváními. Société Générale proto dala dohromady portfolio akcií firem z tohoto odvětví, které by letos jako celek měly teoreticky za sebou mimořádně solidní výkon. Podle banky jde o firmy tvořící celý hodnotový řetězec, jejich akcie jsou relativně levné a dohromady tvoří zajímavě diverzifikovaný investiční nástroj.
Využívání vodíku získávaného z obnovitelných zdrojů je stále velice mladou disciplínou. Podle Société Générale jde ale o trend, který bude přitahovat peníze investorů a který je spojený s mnoha příležitostmi. Vodík je sice již pár let celkem v módě, ale jeho zlaté časy mají teprve přijít.
Velké peníze, které do vodíku míří, nejsou žádný omyl ani náhoda. "Řada zemí již představila strategie rozvoje vodíkové infrastruktury. Do roku 2030 jsou podle Hydrogen Council oznámeny projekty v objemu okolo 500 miliard USD," píší analytici z francouzské banky.
Rozšíření využívání energie získávané z vodíku znamená potřebu rozvoje energetické infrastruktury. Ekologicky produkovaný vodík by přitom podle Société Générale byl nízkoemisním řešením pro mnoho oblastí dopravy a vytápění, využití by ale mohl najít v řadě průmyslových odvětví, včetně například ocelářství. Celkově by mělo jít o důležitý prvek přechodu k ekologičtější energetice na globální úrovni.
Analytici upozorňují, že letos na trh vstoupilo minimálně šest ETF sledujících "vodíkové téma". Jde nicméně o hodně koncentrované koše firem, což celkem logicky znamená, že jde o poměrně rizikové nástroje. Société Générale doporučuje výrazně lépe diverzifikovaný přístup. Sestavila proto portfolio firem, jež mají být zapojeny do celého vodíkového hodnotového řetězce, tedy od výroby přes distribuci a vybavení pro ekologickou energetiku až po společnosti, které již zavádějí strategie zaměřené na vodík.
Banka dala celkem dohromady 115 jmen a ta sesypala do koše nazvaného Clean Hydrogen Value Chain Basket. Ve zpětném zrcátku jde ve srovnání s vodíkovými ETF o velice silnou burzovní sestavu. Ve srovnání s globálním indexem MSCI má jít navíc o firmy s výrazně vyšším růstem zisků a aktuálně nižším oceněním (forwardové 12měsíční P/E).
Následující společnosti jsou největšími váhami ve vodíkové sestavě od Société Générale. Vyloženě vodíkové společnosti mají váhu 2 %, firmy ze sektorů solární a větrné energetiky mají 1% podíly.
- 2% váhy: Plug Power, Nel, McPhy Energy, ITM Power, FuelCell Energy, Doosan Fuel Cell, Ceres Power, Bloom Energy, Ballard Power Systems
- 1% váhy: Xinyi Solar Holdings, Sungrow Power Supply, Solaredge, Risen Energy, Longi Green Energy, JinkoSolar, JA Solar, Hangzhou First Applied Material Co., First Solar, Canadian Solar, Xinjiang Goldwind Science & Technology, Vestas Wind Systems, TPI Composites, Siemens Gamesa, Riyue Heavy Industry, Nordex, Ming Yang Smart Energy Group, Jinlei Technology, CS Wind, China High Speed Transmission Equipment Group
Zdroj: Société Générale
