Americké akciové indexy S&P 500 i Dow v pondělí vylepšily maxima. A to se Trump vážně snažil

Index Dow vzrostl o 0,17 % na nový rekord 49 590,20 bodu, širší index S&P 500 přidal 0,16 % a zakončil obchodování na maximu 6 977,27 bodu, technologický Nasdaq Composite posílil o 0,26 % na 23 733,90 bodu (na vrchol ztrácí necelé procento) a index akcií malých firem Russell 2000 posunul svůj nejvyšší závěrečný kurz o 0,44 % na 2 635,69 bodu. Index volatility VIX se zvedl o 4,35 % na 15,12 bodu a výnos 10letých vládních dluhopisů USA vzrostl o jeden bazický bod na 4,179 %. Ceny ropy se posunuly o více než procento výše, na nová maxima zdražily zlato (+1,9 %) i stříbro (+6,52 %) a bitcoin se obchodoval o necelé procento výše za 91 260 USD.

Během dne přitom nebyla situace ani zdaleka jednoznačná. Dow byl v jednu chvíli téměř 500 bodů v minusu a S&P 500 ztrácel okolo půl procenta. Obrat táhly akcie Walmartu (+3,00 %), které budou zařazeny do indexu Nasdaq-100, a některých technologických titulů (Alphabet +1,09 %, Oracle +3,10 %, Broadcom +2,10 %).

Trh také zpracovával návrh Donalda Trumpa zastropovat úrokové sazby na kreditních kartách na 10 % po dobu jednoho roku. Kritici upozorňují, že by tento krok mohl omezit dostupnost úvěrů a snížit ziskovost bank. Bankovní sektor i proto patřil v úvodu týdne k nejslabším (Citigroup -2,97 %, JPMorgan -1,44 %, Bank of America -1,09 %, Capital One -6,40 %).

Podle stratégů ale podobná témata zatím představují spíše krátkodobý šum. Investoři se soustředí hlavně na nadcházející zveřejnění prosincového indexu spotřebitelských cen, který bude klíčový pro další kroky Fedu. Očekává se, že inflace zůstane relativně nízká, což podporuje optimismus na trzích.

Nejistotu na začátku seance vyvolalo Powellovo nedělní prohlášení, ve kterém potvrdil zahájení trestního vyšetřování souvisejícího s jeho svědectvím v Senátu ohledně rekonstrukce budov Fedu. Powell uvedl, že jde o politický tlak ze strany Trumpa a že na měnovou politiku to nebude mít vliv. Jeho mandát v čele Fedu končí letos v květnu.

Fed loni třikrát snížil sazby poté, co se inflace stabilizovala, a nyní se očekává spíše pauza v uvolňování měnové politiky. Trump přitom otevřeně tlačí na další snižování úroků, které by podle něj podpořilo ekonomickou aktivitu. Analytici se shodují, že samotné vyšetřování Powella nebude mít krátkodobý dopad na sazby ani inflaci, ale může mít dlouhodobější důsledky pro nezávislost centrální banky. Možnost, že by Fed přece jen snižoval sazby rychleji a výrazněji, a hlavně narůstající nejistota se projevily ve velkém zájmu o drahé kovy jako bezpečný tržní přístav.

---

Stříbro, palladium a platina v roce 2026 mohou následovat zlato

Nejdůležitější pondělní události na amerických trzích

• Americký prezident Donald Trump naznačil, že by ExxonMobil nemusel být součástí případného návratu amerických ropných firem na venezuelský trh. Vyjádření přichází v době, kdy šéf Bílého domu tlačí na americké ropné společnosti, aby se zapojily do rozsáhlých investic do venezuelského energetického sektoru.
• Trump oznámil, že kterákoli země, jež bude obchodovat s Íránem, bude s okamžitou platností čelit 25% dovoznímu clu ze strany USA.
• Podle informací deníku The Wall Street Journal se výbor amerického Senátu zabývá postupy společnosti UnitedHealth Group v programu Medicare Advantage. Zpráva se týká možného používání agresivních metod při získávání diagnóz, které mohou vést k vyšším platbám. Dokument ale neobsahuje obvinění z protiprávního jednání ani doporučení k dalším krokům.
• Společnost Duolingo oznámila, že její finanční ředitel Matt Skaruppa po téměř šesti letech ve funkci odstoupí. Změna ve vedení přišla spolu se zveřejněním předběžných výsledků za loňské čtvrté čtvrtletí.
• Meta Platforms vyzvala australskou vládu k revizi zákazu sociálních médií pro lidi mladší 16 let. Podle společnosti se mladí uživatelé snaží omezení obcházet a přesouvají se na alternativní platformy, které nespadají pod regulaci.
• Republikánský senátor Thom Tillis oznámil, že se postaví proti potvrzení jakýchkoli nominací prezidenta Donalda Trumpa do vedení Fedu, dokud nebude vyjasněno vyšetřování předsedy centrální banky Jeromea Powella. Jeho postoj může zkomplikovat plánované změny ve vedení měnové autority USA. V pondělí proti vyšetřování Jeromea Powella v písemném prohlášení vystoupili mnozí známí ekonomové a členové Fedu, a to včetně jeho bývalých předsedů Bernankeho, Yellenové a Greenspana. Své podpisy připojili mimo jiné Henry Paulson, Timothy Geithner, Robert Rubin, Jacob Lew nebo Kenneth Rogoff.
• Apple oznámil, že v letošní nové verzi Siri a dalších AI nástrojích bude využívat model Gemini od Alphabetu. Akcie mateřské společnosti Googlu díky tomu posilovaly a tržní kapitalizace Alphabetu se poprvé v historii vyhoupla nad 4 biliony dolarů.
• Meta Platforms oznámila jmenování Diny Powell McCormickové prezidentkou a místopředsedkyní představenstva. Do nejvyššího vedení společnosti tak vstupuje bývalá poradkyně Donalda Trumpa a dlouholetá manažerka banky Goldman Sachs.
• Americká společnost BitGo podala žádost o vstup na burzu v USA. V rámci plánované první veřejné nabídky akcií chce získat až 201 milionů dolarů, vyplývá z regulačního podání.
• Společnost Paramount Skydance podala žalobu na Warner Bros. Discovery u soudu ve státě Delaware. Tvrdí, že vedení mediální skupiny neposkytuje akcionářům dostatek informací potřebných k posouzení její nabídky na převzetí.
• Nejvyšší soud Spojených států zamítl odvolání finančního domu Citigroup proti rozhodnutí nižší instance, které umožnilo pokračování dlouholetého soudního sporu souvisejícího s podvodem u mexické ropné společnosti Oceanografia.
• Globální dodávky chytrých telefonů v roce 2025 podle odhadů společnosti Counterpoint Research meziročně vzrostly o 2 %. Největší podíl na trhu měl Apple, který těžil ze silné poptávky na rozvíjejících se trzích. Analytici upozornili na možné zpomalení globálního trhu se smartphony v příštím roce.
• Americký prezident Donald Trump přišel s návrhem zavést roční limit úrokových sazeb kreditních karet ve výši 10 %. Myšlenku představil na své sociální síti Truth, technické ani legislativní podrobnosti ale nezveřejnil.

Výsledková sezóna

• Americká biotechnologická společnost Moderna zveřejnila předběžný odhad hospodaření za rok 2025. Očekává tržby zhruba 1,9 miliardy dolarů. Zároveň snížila odhad provozních nákladů.

Zdroj: CNBC