Čistý zisk Monety v prvním čtvrtletí stoupl o 5,8 % na 1,29 miliardy Kč

Čistý úrokový výnos Monetě meziročně vzrostl o 2,2 % na 2,08 miliardy korun díky dodatečné likviditě a lepšímu výnosu z úvěrového portfolia. To bylo částečně kompenzováno vyššími náklady na financování kvůli přetrvávajícímu konkurenčnímu prostředí na trhu. Čistý výnos z poplatků a provizí vzrostl o 20,1 % na 740 milionů korun, zejména díky vyšším provizím z prodeje produktů třetích stran, kde výnos z poplatků z investičních fondů činil 145 milionů korun (dvojnásobek v porovnání s prvním čtvrtletím roku 2023) a výnos z pojištění 322 milionů korun (meziroční nárůst o 14,2 %).

"Vynikající výsledek výnosů z investičních produktů byl dosažen díky vyšší poptávce po těchto produktech. Střadatelé a investoři totiž přesouvají prostředky ze spořicích účtů, kde dochází k všeobecnému poklesu úrokových sazeb v návaznosti na snížení klíčových sazeb Českou národní bankou," uvedla MONETA.

Za poklesem provozních nákladů byl mimo jiné pokles regulatorních poplatků téměř o 14,6 %. Administrativní a ostatní náklady se snížily o 10,6 % a o 6,8 % se snížily také odpisy hmotného a nehmotného majetku. "Tyto pozitivní trendy byly částečně kompenzovány nárůstem nákladů na zaměstnance o 7,3 % na 620 milionů korun," doplnila banka.

Náklady na riziko v prvním čtvrtletí dosáhly čisté výše 135 milionů korun, tedy 20 bazických bodů, což je v souladu s výhledem pro rok 2024. Podíl úvěrů v selhání je stabilní na úrovni 1,4 %, neboť platební morálka klientů Monety zůstává dobrá.

Snížení úrokových sazeb Českou národní bankou vedlo k tomu, že se v prvním čtvrtletí zvýšila poptávka po nových úvěrech. MONETA poskytla nové úvěry v objemu 12,9 miliardy korun, což je o 23,8 % více než ve stejném období loňského roku. Poptávka byla silná zejména v retailovém segmentu, kde objem nových hypoték dosáhl 3,1 miliardy korun, což představuje meziroční nárůst o 34,7 %, a objem nových spotřebitelských úvěrů činil 4,8 miliardy korun, tedy meziročně o 38,6 % více.

Komerční výkonné úvěry v hrubé výši vzrostly díky růstu většiny produktů. Provozní úvěry vzrostly meziročně o 36,2 % na 17,7 miliardy korun, portfolio úvěrů pro živnostníky a malé firmy se zvýšilo o 14,7 % na 14,4 miliardy korun, přičemž nové objemy vzrostly o 60 %. Výše investičních úvěrů mírně klesla na 45,3 miliardy korun. Celkově se komerční úvěry ke konci březnu meziročně zvýšily o 6,4 % na 87,2 miliardy korun a souhrnné portfolio výkonných úvěrů v hrubé výši dosahovalo ke konci prvního čtvrtletí 267,4 miliardy korun.

Klientské vklady meziročně vzrostly o 15,9 % na 406 miliard korun, přičemž retailové vklady stouply o 17,5 % na 315 miliard korun a komerční vklady vzrostly o 10,9 % na 91 miliard korun. Konsolidovaná bilanční suma skupiny MONETA se ke konci března meziročně zvýšila o 15,7 % na 468 miliard korun, a to především díky růstu klientských vkladů.

MONETA si v prvním čtvrtletí udržela silnou kapitálovou pozici s regulatorním kapitálem ve výši 33,3 miliardy korun a nadbytečným kapitálem 4,6 miliardy korun nad cílem pro kapitál Tier 1. Kapitálová přiměřenost činila 19,6 %, přičemž kapitálový cíl vedení skupiny je na úrovni 15,55 % (14,55 % plus 1 procentní bod jako rezerva stanovená vedením), včetně nižší proticyklické rezervy ve výši 1,75 %, která je platná od 1. dubna.

Na začátku února MONETA  zveřejnila střednědobý výhled na období 2024 až 2028. Ten předpokládá dosažení kumulovaného čistého zisku 27,7 miliardy korun, což je o 32 % více než kumulovaný čistý zisk doručený v předchozích pěti letech. Za rok 2024 MONETA očekává čistý zisk minimálně 5,2 miliardy korun.

"MONETA překonala odhad trhu na rovině provozních výnosů i na rovině čistého zisku. Důvodem byl mírný meziroční růst úrokových výnosů a nárůst příjmů z poplatků," řekl analytik z XTB Tomáš Cverna. Monetě se podle něj podařilo získat vyšší podíl na trhu s depozity, naopak se jí nepodařilo zvýšit podíl na trhu s úvěry pro retail, který pokračoval v ožívání. MONETA může v následujících kvartálech benefitovat z poklesu úrokových sazeb ČNB, protože v 12měsíčním horizontu ji čeká přecenění dvou třetin vkladů, zatímco pouze asi jedné třetiny úvěrů, dodal.

"Celkově byly výsledky lepší, než se očekávalo, s poplatky a provizemi, stejně jako s obchodním výsledkem nad odhady a provozními náklady pod odhady. Negativním prvkem výsledků byl výraznější než očekávaný mezikvartální pokles čistého úrokového výnosu, kdy náklady na financování zůstávají vysoké i přes prvních několik snížení sazeb ČNB. Výhled zůstal po aktualizaci na začátku února nezměněn," uvedl analytik Thomas Unger z Erste.

"Čísla hodnotíme pozitivně, především vzhledem k silnému růstu neúrokových výnosů a překvapivému poklesu provozních nákladů. Ve světle zveřejněných informací vidíme prostor pro další růst akcií banky z pohledu fundamentu, nicméně opakující se vyjádření politiků ohledně možnosti zavedení nějaké formy sektorové daně vnímáme jako reálné riziko, které bude bránit výraznějšímu posunu titulu výše," doplnil Milan Lávička, analytik z J&T Banky.

Vybrané body z konferenčního hovoru:

• Potvrzený výhled čistého zisku pro rok 2024 ve výši alespoň 5,2 miliardy Kč bude znovu vyhodnocen během druhého kvartálu a zvýšení je možné.
• Management považuje silné příjmy z poplatků a provizí a z obchodování z prvního kvartálu za udržitelné i do budoucna.
• Ohledně poklesu úrokové marže firma uvedla, že nebyla schopna snížit náklady financování kvůli konkurenci, jež držela vysoké úrokové sazby na depozitech i přes pokles sazeb ČNB.
• Banka plánuje dividendový výplatní poměr 90 %, vzhledem ke komfortní kapitálové pozici může dojít i ke zvýšení výplaty kapitálu akcionářům, což bude vyhodnoceno v třetím čtvrtletí.

MONETA Money Bank je jednou z největších firem obchodovaných na pražské burze. Jejím největším akcionářem je finanční skupina PPF, konkrétně společnost Tanemo. PPF usilovala o spojení Monety se svou skupinou Air Bank, plán ale předloni na jaře padl. Mezi další větší akcionáře Monety patří na Kypru registrovaná společnost Manecomte ovládaná Pavlem Tykačem.

Zdroj: MONETA Money Bank, ČTK