Americké akciové indexy v úterý uzavřely smíšeně. Dow klesl, S&P 500 stoupl na nový rekord

Index Dow oslabil o 0,83 % na 49 003,41 bodu, když poraženým dnem byly akcie UnitedHealth Group (-19,61 %). Širší index S&P 500 posílil o 0,41 % a zakončil obchodování na novém rekordu 6 978,60 bodu, technologický index Nasdaq Composite vzrostl o 0,91 % na 23 817,10 bodu a index akcií malých firem Russell 2000 zpevnil o 0,26 % na 2 666,70 bodu. Index volatility VIX se zvedl o 1,24 % na 16,35 bodu a výnos 10letých vládních dluhopisů USA stoupl o tři bazické body na 4,246 %. Ceny ropy se zvýšily o tři procenta, zltao zdražilo o více než tři procenta na 5 180 USD za trojskou unci a stříbro přidalo dalších skoro osm procent na 112 USD za trojskou unci. Bitcoin zpevnil o více než procento na 89 210 USD.

Investoři se soustředili hlavně na velké technologické firmy, které v týdnu zveřejňují výsledky hospodaření za uplynulý kvartál. Dařilo se zejména cenným papírům společnosti Apple (+1,12 %) a Microsoftu (+2,19 %). Během týdne zveřejní výsledky více než 90 firem z indexu S&P 500, přičemž ve středu reportují mimo jiné Microsoft, Meta Platforms a Tesla, ve čtvrtek pak Apple.

Hlavním tématem výsledkové sezony zůstává umělá inteligence. Investoři sledují především komentáře firem ke kapitálovým investicím a provozu, ale také k tomu, jak se daří AI skutečně monetizovat. Právě tyto informace mohou podle analytiků výrazně ovlivnit další vývoj cen akcií.

Obavy z přepjatých valuací technologických titulů, které se objevily ke konci loňského roku, sice úplně nezmizely, zájem investorů o AI ale podle expertů přetrvá minimálně v příštích několika letech. Výstavba datových center, rozvoj jazykových modelů i využití v robotice mají podle nich pokračovat.

Silně negativní nálada panovala v úterý v sektoru pojišťoven. Akcie Humany (-21,13 %) a CVS Health (-14,14 %) prudce oslabily společně se zmíněnou UnitedHealth Group poté, co americké úřady navrhly jen velice mírné zvýšení plateb pro pojišťovny v programu Medicare Advantage od roku 2027.

Pozornost trhu se také upírá k prvnímu letošnímu zasedání americké centrální banky. Fed by měl ve středu ponechat úrokové sazby beze změny v pásmu 3,5–3,75 %, investoři ale budou čekat na jakékoli náznaky toho, kdy by mohlo dojít k jejich dalšímu snížení. Tržní očekávání zatím počítají s dvojím uvolněním měnové politiky během celého roku.

---

Akcie zbrojovek kvůli napětí ve světě budou stále zajímavé

Nejdůležitější úterní události na amerických trzích

• Meta Platforms plánuje v následujících měsících otestovat model předplatného napříč svými hlavními aplikacemi. Placené tarify mají uživatelům nabídnout více funkcí a rozšířené možnosti práce s umělou inteligencí, což firmě může otevřít další zdroj příjmů mimo reklamu.
• Americký výrobce paměťových čipů Micron Technology plánuje v Singapuru vybudovat nový výrobní závod za 24 miliard dolarů. Investice má posílit kapacity v době přetrvávajícího globálního nedostatku paměťových čipů, který souvisí s rychlým rozvojem umělé inteligence a datových center.
• Americká technologická společnost Pinterest sníží počet zaměstnanců o necelých 15 % a omezí kancelářské prostory. Firma chce uvolněné kapacity využít na posílení týmů zaměřených na umělou inteligenci a vývoj nových produktů.
• Americký logistický gigant UPS pokračuje v rozsáhlé restrukturalizaci a letos plánuje zrušit dalších 30 tisíc provozních pozic. Firma se přizpůsobuje nižším objemům zásilek od Amazonu a sází na úspory, uzavírání provozů a automatizaci.
• Spotřebitelská důvěra v USA se v lednu propadla na nejnižší úroveň za více než deset let. Američané se stále více obávají svých finančních vyhlídek, inflace i situace na trhu práce. Index spotřebitelské důvěry od Conference Board se meziměsíčně propadl o 9,7 bodu na 84,5 bodu, což je méně než během nejhorších fází pandemie covidu-19.
• Soukromí zaměstnavatelé ve Spojených státech vytvořili ve čtyřech týdnech končících 3. lednem v průměru 7 750 pracovních míst týdně, vyplývá z dat ADP.
• Index cen amerických rezidenčních nemovitostí S&P/Case-Shiller v listopadu meziměsíčně stagnoval (říjen: -0,3 %), meziročně vzrostl o 1,4 % (říjen: +1,3 %).
• Index průmyslové aktivity richmondského Fedu v lednu vzrostl na -6 bodů (odhad: -8 bodů, prosinec: -7 bodů).

Výsledková sezóna

• Americká zdravotní pojišťovna UnitedHealth Group výsledky za čtvrté čtvrtletí mírně překonala očekávání na rovině zisku. Výhled tržeb na rok 2026 je ale slabší a firma počítá s jejich meziročním poklesem, poprvé za více než deset let.
• Automobilka General Motors ve čtvrtém čtvrtletí překonala očekávání zisku a zároveň oznámila nový program zpětného odkupu akcií v objemu 6 miliard dolarů. Firma také zvýšila dividendu a představila výhled hospodaření na rok 2026, který počítá se stabilním provozním výkonem navzdory vyšším nákladům a slabší poptávce po elektromobilech.
• Boeing hlásí skokový růst tržeb a zlepšení výsledků po letech krizí. Upravený zisk na akcii dosáhl 9,92 dolaru, zatímco trh počítal se ztrátou 39 centů. Tržby činily 23,95 miliardy dolarů oproti očekávaným 22,6 miliardy dolarů.
• Výsledky American Airlines Group za čtvrté čtvrtletí zůstaly za očekáváním. Upravený zisk na akcii dosáhl 16 centů, očekávání trhu bylo 34 centů. Tržby činily 14 miliard dolarů, analytici očekávali 14,03 miliardy. Společnost zároveň odhaduje růst tržeb o 7 až 10 procent v prvním čtvrtletí roku 2026.
• Americký zbrojařský koncern Northrop Grumman vykázal za čtvrté čtvrtletí čistý zisk 1,43 miliardy dolarů, což odpovídá 9,99 dolaru na akcii. Upravený zisk činil 7,23 dolaru na akcii a překonal tržní očekávání, zatímco tržby dosáhly 11,71 miliardy dolarů.
• Výsledky RTX v 4Q: Zisk na akcii 1,55 USD (odhad: 1,46 USD), tržby 24,24 miliardy USD (odhad: 22,74 miliardy USD).
• Výsledky Kimberly-Clark v 4Q: Zisk na akcii 1,86 USD (odhad: 1,39 USD), tržby 4,08 miliardy USD (odhad: 4,12 miliardy USD).

Zdroj: CNBC