Toto jsou fondy, které vydělaly i během lednového výprodeje. Je ten váš mezi nimi?
Začátek roku nebyl pro investiční fondy příliš příznivý. V lednu až 60 % z nich v důsledku nepříznivé situace na akciových trzích dosáhlo záporné výkonnosti. Jednoznačně nejhorší situace panovala na rozvíjejících se trzích, index MSCI AC World ztratil 4,1 % (v USD). V důsledku toho nejslabších výsledků dosáhly fondy s expozicí na těchto trzích.
Největší vliv na zhoršení situace na mladých trzích mělo omezení programu kvantitativního uvolňování oznámené americkým Fedem, v jehož důsledku došlo k odlivu peněz z rozvíjejících se zemí. Podíl na výprodejích měla také slabší data z Číny, kde index nákupních manažerů v průmyslu spadl pod 50 bodů. Oleje do ohně přilily také politické nepokoje v Turecku a na Ukrajině a problematická hospodářská situace v Argentině.
Zmíněné faktory zapříčinily drastické pády měn a akciových indexů v dotyčných zemích, přičemž index MSCI Emerging Markets v lednu ztratil 6,6 % (v USD). Největší poklesy zaznamenaly indexy v Rusku (-9,8 %, v USD), Turecku (-8,8 %, v TRY), Brazílii (-7,5 %, v BRL) a v Číně (-5,5 %, v CNY). Korekce se nevyhnula ani trhům vyspělým, její míra však byla ve většině případů menší. Index S&P 500 ztratil 3,6 % (v USD), francouzský CAC 40 poklesl o 3,0 % (v EUR) a německý DAX o 2,6 % (v EUR).
Zhoršení situace na akciových trzích negativně ovlivnilo výsledky investičních fondů investujících na rozvíjejících se trzích. Největší ztráty v lednu zaznamenaly fondy ruských akcií (v průměru -7,5 %), latinskoamerických akcií (-7,0 %), zemí BRIC (-5,6 %), evropských rozvíjejících se trhů (-4,9 %) a globálních rozvíjejících se trhů (-4,7 %). Z těchto kategorií bylo všech 5 fondů s dvoucifernou zápornou výkonností. Největší ztráty blížící se 12 % zaznamenaly fondy KBC Equity Fund - Turkey A (Acc) (TRY) a HSBC GIF - Turkey Equity A (Acc) (EUR).
Ne všichni akcioví investoři však na lednové situaci tratili. Dobrých výsledků dosáhly mimo jiné fondy zahraničních akcií ze sektorů farmacie a biotechnologií, jejichž průměrná výkonnost činila +4,8 %. Důvod k radosti měli také investoři do akciových fondů zaměřených na společnosti ze sektoru do zlata, jehož hodnota se v lednu zvýšila o téměř 3,4 %. Jedny z nejlepších investic v lednu představovaly fondy Franklin Biotechnology Discovery Fund A (Acc) (USD) a Amundi Funds - Equity Global Gold Mines AU (Acc) (USD), které v uvedeném pořadí vzrostly o 14,3 % a 13,0 %.
Na dluhopisovém trhu bylo v lednu také možné vydělat. Téměř všechny skupiny z tohoto mezi českými investory nejpopulárnějšího segmentu dosáhly kladného průměrného výsledku, přičemž nejvyšší výkonnost měly fondy investující na vyspělých trzích. Fondy amerických dluhopisů s univerzální strategií získaly dokonce 3,6 %. Nejlepším produktem ze segmentu dluhopisových fondů byl KBC Renta - Yenrenta A (Acc) (JPY), který dosáhl výkonnosti +5,9 %. Na dobré výsledky dluhopisových fondů mělo částečně vliv i posílení eura a amerického dolaru vůči české koruně. Pouze fondy státních dluhopisů emerging markets a středo- a východoevropských dluhopisů s univerzální strategií zaznamenaly v lednu ztráty.
Špatná situace na akciových trzích se negativně podepsala také na výsledcích smíšených fondů, které se rovněž těší velké popularitě mezi českými investory. Pouze každý třetí fond z tohoto segmentu dosáhl kladné výkonnosti, přičemž jednoznačně nejlepší výsledek zaznamenal J&T OPPORTUNITY EUR smíšený opf (EUR), který získal 6,4 %. Fondy stabilního růstu dosáhly v lednu průměrné ztráty 0,1 %, produkty s vyváženou strategií odepsaly 0,8 %, fondy dynamické ztratily 1,1 % a fondy aktivní alokace přišly o 1,2 %.
Zdroj: Analizy Online
Aktuality
