Buffett investuje do zelené energie, měli byste také

Na výročním setkání Edison Electric Institute Buffett prozradil, že Berkshire utratila 15 miliard USD za investice do obnovitelných zdrojů. Suma by se podle něho mohla během několika málo let zdvojnásobit spolu s tím, jak dceřiné společnosti Berkshire zvyšují účasti v solárních, větrných a dalších energetických projektech.

Důvod jeho investice je jednoduchý - Buffett jakožto zarytý dlouhodobý investor vidí u obnovitelných zdrojů velký potenciál v oblasti cash flow.

Jak vsadit spolu se slavným investorem na jeho čerstvou "zelenou" lásku?

First Solar

First Solar je jednou ze solárních společností, k nimž by mohla doputovat část miliardových investic Berkshire. Od změny image před několika lety se firma nyní soustředí méně na produkci fotovoltaických panelů a více na budování velkokapacitních solárních farem. Následně tyto mnohagigawattové elektrárny pronajímá nebo prodává. Tyto solární farmy budou nadále klíčovým tahounem zisků, částečně za ně již vděčí Buffettovi.

Jeho dceřiná firma MidAmerican Utility vstoupila poprvé do solárního prostoru investicí 2 miliard USD v prosinci 2011. Šlo o solární farmu ve vlastnictví First Solar. Následoval kontrakt ohledně nákupu 49% podílu v jiném projektu First Solar. Obě tyto dohody jsou kryty dlouhodobými nákupy aktiv. K dosažení cílové kapacity 2,8 gigawattu je zapotřebí dalších projektů a takovou šanci si Buffett určitě nenechá utéct.

SunPower

Kdo další by si mohl zasloužit přízeň Buffetta? Podobně jako First Solar také firma Sun Power energetického giganta Total změnila strategii od čisté produkce solárních panelů na budování středně velkých solárních farem. S Buffettem a jeho dceřinkami už dala dohromady několik velkých kontraktů. Například loni šlo o prodej dvou solárních farem firmě MidAmerican. Tyto dvě sousedící farmy představovaly největší solární park v USA. Zpráva o koupi vyšvihla cenu akcie o více než 40 %. Návrat k ziskovosti SunPower je další velmi dobrou zprávou pro akcionáře.

Siemens

Buffettova obliba alternativních energií nekončí u "solárů". Warren je také velkým fanouškem větrné energie. Loni touto dobou MidAmerican oznámila plánované výdaje kolem 1,9 miliardy USD na dokoupení větrných kapacit v Iowě, kde je v současnosti větrná energie levnější než ta vyrobená ze zemního plynu.

Siemens patří mezi největší dodavatele větrných turbín na světě. Soudě podle podmínek dohody získal Buffett kapacity na výrobu téměř 1 050 MW energie (přes 650 turbín). Šlo o historicky největší nákup zařízení pro větrné elektrárny s turbínami na souši v jedné transakci. Následoval po kontraktu týkajícím se 258 větrných turbín.

Akcie společnosti Siemens jsou navíc slušně oceněny (forward P/E 13), jsou tedy levnější než akcie konkurenčního dodavatele turbín General Electric.

NRG Yield

Energetická společnost NRG Energy umisťuje existující elektrárny a energetické projekty do nově zřízené dcery NRG Yield (známé též pod názvem YieldCo). Podíl v ní následně nabízí veřejnosti prostřednictvím akcií s tickerem NYLD.

NRG Energy přesouvá projekty do NRG Yield na způsob MLP (master limited partnership; obdoba komanditní společnosti, která je veřejně obchodována na burze cenných papírů - pozn. red.) a skrze dividendové platby většinu hotovosti distribuuje akcionářům. Zdrojem růstu mají být energetické projekty spojené s dlouhodobými a predikovatelnými kontrakty na nákup elektřiny.

NRG Yield nedávno koupila největší větrnou farmu v USA a chystá se o ni rozšířit svoji výrobní základnu. Akvizice by měla zvýšit zisk společnosti o 220 milionů USD a cash flow určené na dividendy o 70 milionů USD. Přichází po dvou nákupech solárních farem od mateřské NRG Energy. Výše uvedené parametry dělají z NRG Yield pro drobné investory perfektní alternativu Buffettových sázek.

Zdroj: InvestorPlace.com