Evropské akcie v pátek převážně klesaly, v týdenním horizontu hlavní indexy zpevnily

Panevropský index STOXX Europe 600 se v pátek snížil o 0,11 % na 460,83 bodu, britský FTSE 100 klesl o 0,08 % na 7 434,57 bodu a německý DAX uzavřel se ziskem 0,22 % na 16 105,07 bodu, zatímco francouzský CAC 40 se zvýšil o 0,06 % na 7 374,54 bodu.

V indexu STOXX Europe 600 výrazně zlevnily akcie společností Ericsson (-10,64 %), Orron Energy (-10,30 %) nebo Fluidra (-8,80 %). Zpevnily naopak cenné papíry firem Dr.Martens (+5,16 %), ASML Holding (+3,30 %) či Allegro.eu (+2,67 %).

Za celý uplynulý týden index STOXX Europe 600 stoupl o 2,95 %, a má tak za sebou nejlepší týden za více než tři měsíce. FTSE 100 přidal 2,45 %, DAX se zvýšil o 3,22 % a CAC 40 zpevnil o 3,69 %.

Americké ministerstvo práce ve středu oznámilo, že meziroční růst spotřebitelských cen v USA v červnu zpomalil na tři procenta z květnových čtyř procent. Míra inflace tak klesla už dvanáctý měsíc za sebou a nachází se nejníže od března 2021.

Finanční trhy nadále předpokládají, že Fed tento měsíc zvýší úroky o další čtvrtinu procentního bodu. V důsledku polevování inflace nicméně roste očekávání, že červencovým krokem nynější cyklus zvyšování sazeb v USA skončí. Podle analytiků obchodníci rovněž omezují sázky na budoucí zvyšování úrokových sazeb Evropskou centrální bankou.

Zvyšování úrokových sazeb obvykle tlačí akciový trh dolů, neboť podkopává hospodářský růst, přináší firmám dražší půjčky a snižuje atraktivitu akcií ve srovnání s jinými investicemi, například s dluhopisy.

Nejdůležitější páteční události na evropských trzích

• Japonská automobilka Nissan Motor investuje 100 miliard jenů (zhruba 15,4 miliardy korun) do společnosti Ampere, divize elektromobilů francouzského výrobce Renault. O dohodě v pátek informuje japonský tisk, píše agentura Reuters. Mluvčí japonské automobilky později v prohlášení uvedl, že dohoda o investici nebyla ještě podepsána.
• Britský antimonopolní úřad v pátek o šest týdnů prodloužil termín rozhodnutí ohledně plánu softwarové společnosti Microsoft převzít za 69 miliard dolarů výrobce počítačových her Activision Blizzard. Regulátor v oznámení uvádí, že od Microsoftu obdržel nový a podrobný návrh. Konečný termín úřad stanovil na 29. srpna, o věci se ale bude snažit rozhodnout před touto lhůtou. Agentura Bloomberg předtím informovala, že firmy zvažují, zda se částečně nevzdat kontroly nad svým segmentem cloudových her v Británii.
• Většina členských států Evropské unie podporuje poskytnutí dlouhodobé finanční pomoci Ukrajině, o podrobnostech je však čekají další diskuze. Vyplývá to z vyjádření unijních ministrů financí, kteří v pátek jednají mimo jiné o uvolnění 50 miliard eur na období do roku 2027. Místopředseda Evropské komise Valdis Dombrovskis prohlásil, že Kyjev bude muset před získáním peněz připravit plán poválečné rekonstrukce a reforem. Podle německého ministra financí Christiana Lindnera by se peníze věnované Ukrajině nemusely počítat do nových rozpočtových a dluhových pravidel, na nichž se chce EU letos shodnout.
• Eurozóna: Obchodní bilance za květen vykázala schodek 300 milionů EUR (odhad: -7,6 miliardy EUR, duben: -12 miliard EUR, revidováno z -11,7 miliardy EUR).

Výsledková sezóna

• Výsledky Ericsson v 2Q: Čistá ztráta 686 milionů SEK (odhad: -1,27 miliardy SEK), tržby 64,44 miliardy SEK (odhad: 63,94 miliardy SEK).

Hlavní události uplynulého týdne na evropských trzích

• Irák a francouzská energetická společnost TotalEnergies podepsaly dlouho odkládanou smlouvu za 27 miliard USD, jejímž cílem je zvýšit těžbu ropy a kapacitu výroby elektřiny v Iráku. Dohoda zahrnuje čtyři projekty v oblasti ropy, plynu a obnovitelných zdrojů, uvedla v pondělí agentura Reuters.
• Britská nízkonákladová letecká společnost easyJet zrušila zhruba dvě procenta svého letního letového řádu. Opatření se týká 1 700 letů a ovlivní plány zhruba 180 000 cestujících, informovala v pondělí agentura Reuters. Firma krok zdůvodnila obavami z problémů souvisejících s řízením letového provozu v Evropě.
• Důvěra investorů v ekonomiku eurozóny se v červenci znovu snížila a klesla výrazněji, než se čekalo. Je nejníže od evropské energetické krize loni v listopadu. V pondělí to uvedla výzkumná společnost Sentix. V zemích platících eurem se potýkají s trvající recesí a podle Sentixu nejsou náznaky, že by se situace měla zlepšit.
• Maloobchodní tržby v Česku klesly třináctý měsíc v řadě. V květnu jejich meziroční pokles zpomalil na 6,1 procenta z dubnových 8,4 procenta. Vyplývá to z revidovaných údajů, které v pondělí zveřejnil Český statistický úřad. Meziměsíčně se tržby obchodníků zvýšily o půl procenta.
• Odbyt německých výrobců luxusních aut Mercedes-Benz a BMW v druhém čtvrtletí vzrostl. Mercedes-Benz prodal 515 700 vozů, o šest procent více než ve stejném období loni. Prodej BMW stoupl o 11,3 procenta na 626 726 vozů. Oběma společnostem se podle jejich prohlášení dařilo na domácím trhu, BMW výrazně rostl prodej také v Číně a USA.
• Počet začínajících firem v Německu se v první polovině letošního roku zvýšil. Ve srovnání s druhou polovinou roku 2022 vzrostl o 16 % na téměř 1 300. Vyplývá to ze studie Německé asociace startupů. Loni začínající firmy trpěly vysokými úrokovými sazbami, nejistotou ohledně vývoje ekonomiky a váhavostí investorů. Údaj za prvních šest měsíců je ale stále výrazně nižší než hodnoty z rekordního roku 2021.
• Nedávné nepokoje ve Francii vyjdou pojišťovny na 650 milionů eur, více než dvojnásobek odhadů z minulého týdne. Naprostou většinu poškozeného majetku představují poničené budovy státní správy a obchody, zbytek většinou soukromé osobní automobily. Nahlášeno bylo zatím 11 300 pojistných událostí, uvedla v úterý profesní organizace francouzských pojišťoven France Assureurs.
• Americký internetový prodejce Amazon podal právní námitku proti svému zařazení do skupiny společností, na které se vztahují přísná pravidla Evropské unie týkající se internetového obsahu. Tvrdí, že by jeho začlenění bylo nespravedlivé, pokud by nebyli podobně označeni také ostatní velcí maloobchodníci v EU, uvedla agentura Reuters. Amazon je první americkou firmou, která pravidla napadla.
• Francouzská automobilka Renault a čínská společnost Geely podepsaly smlouvu o vytvoření nového společného podniku na vývoj a výrobu spalovacích motorů a hybridních pohonných systémů. Firmy to v úterý uvedly ve společné tiskové zprávě. Do společného podniku hodlají investovat až 7 miliard eur, informovala agentura Reuters.
• Evropská unie by měla do konce desetiletí zdvojnásobit svůj podíl na světové výrobě polovodičů na 20 procent a zajistit několik desítek miliard eur investic do jejich podpory. Evropští poslanci v úterý schválili normu, jejímž cílem je snížit závislost EU na dovozu klíčových součástek pro elektroniku či automobilový průmysl z asijských zemí. V Evropě by díky ní měly vyrůst nové podniky a měla by předejít výpadku v jejich dodávkách. Návrh, jehož podobu již na jaře dohodli zástupci EP s členskými státy, dnes podpořila výrazná většina 587 poslanců z 635 přítomných.
• Důvěra investorů a analytiků v německou ekonomiku v červenci klesla. V úterní zprávě to uvedl německý hospodářský institut ZEW. Index důvěry se meziměsíčně snížil o 6,2 bodu na -14,7 bodu.
• Spojené království: Míra nezaměstnanosti za tři měsíce do konce května vzrostla na 4 % (odhad: 3,8 %, předchozí: 3,8 %).
• Německo: Inflace se podle metodiky Evropské unie v červnu podle finálních údajů zvýšila na 6,8 % (flash: 6,8 %, květen: 6,3 %).
• Eurozóna: Index ekonomické nálady ZEW v červenci klesl na -12,2 bodu (odhad: -10,2 bodu, červen: -10 bodů).
• Evropská komise vyměřila americké biotechnologické společnosti Illumina maximální možnou pokutu 432 milionů eur za to, že dokončila převzetí firmy Grail před získáním souhlasu evropských regulátorů. Komise to uvedla ve středeční tiskové zprávě. Podle serveru CNBC jde o dosud největší pokutu, jakou komise za podobné pochybení vyměřila. Illumina pokutu označila za nezákonnou a nepřiměřenou a hodlá se proti ní odvolat.
• Výrobce městského mobiliáře mmcité ve středu zahájil veřejnou nabídku akcií na trhu START pražské burzy. Firma nabízí investorům třetinový podíl v hodnotě 160 až 200 milionů korun. Úpis bude probíhat do 26. července, akcie se pak začnou obchodovat na burze 1. srpna.
• Členské státy Evropské unie ve střední a východní Evropě potřebují nový hospodářský model založený na inovacích. Dosavadní úspěšný model tohoto regionu ve formě "prodlouženého pracovního stolu" západních koncernů totiž narazil na své limity. K tomuto závěru dospěla studie Vídeňského institutu pro mezinárodní ekonomická srovnání (WIIW), uvedla ve středu agentura APA.
• V Evropě klesají investice do podniků s umělou inteligencí (AI), ve Spojených státech naopak výrazně rostou. Uvádí to analýza společnosti PitchBook pro německý deník Handelsblatt. Evropa v investicích do AI nadále zaostává navzdory slibným start-upům jako StabilityAI z Londýna nebo DeepL z Kolína nad Rýnem.
• Nezaměstnanost v Česku v červnu dále klesla na 3,4 procenta, proti květnu se snížila o desetinu procentního bodu. Lidí bez práce bylo na konci června 249 792, což bylo o 4 101 méně než v květnu. Volných pracovních míst naopak přibylo téměř o tisícovku na 286 690 pozic. Pracovní trh ovlivňují spolu s dlouhodobě vysokým zájmem o zaměstnance převážně v dělnických a vysoce odborných profesích či řemeslníky také sezonní práce. Vyplývá to z informací, které ve středu zveřejnil Úřad práce ČR. Analytici pokles nezaměstnanosti na 3,4 procenta očekávali.
• Průmyslová výroba v Evropské unii v květnu podle sezónně přepočtených údajů vzrostla o 0,1 %, což je výrazné zpomalení z 0,6 % v dubnu. V odhadu to ve čtvrtek oznámil unijní statistický úřad Eurostat. V České republice se zastavil propad, který v dubnu činil 1,9 %, a výroba vykázala v květnu vzestup o 1,5 %.
• Meziroční růst spotřebitelských cen v Česku v červnu zpomalil na 9,7 % z květnových 11,1 %. Nižší byla inflace naposledy v prosinci 2021. Pod deset procent se dostala poprvé od loňského ledna, před tím se ovšem pod deseti procenty držela nepřetržitě od července roku 1998, a to většinou výrazně. Ve srovnání s květnem spotřebitelské ceny v Česku vzrostly o 0,3 %. Vyplývá to z údajů, které ve čtvrtek zveřejnil Český statistický úřad (ČSÚ).
• Německo: Běžný účet platební bilance skončil v květnu v přebytku 8,9 miliardy eur (duben: +21,8 miliardy eur).
• Spojené království: Průmyslová produkce v květnu meziměsíčně klesla o 0,6 % (odhad: -0,4 %, duben: -0,2 %), meziročně se snížila o 2,3 % v souladu s očekáváním (duben: -1,6 %).
• Spojené království: HDP v květnu meziročně klesl o 0,4 % (odhad: -0,7 %, duben: +0,5 %).
• Spojené království: Deficit obchodní bilance se v květnu prohloubil na 6,58 miliardy liber (duben: -2,46 miliardy liber).

Výsledková sezóna v uplynulém týdnu

• Švýcarský výrobce hodinek Swatch vykázal v prvním pololetí rekordní růst. Čisté tržby firmě vzrostly meziročně o 18 % na 4,02 miliardy švýcarských franků, čímž překonaly odhady analytiků. Podnik těžil z odstranění proticovidových opatření v Asii a z čilého prodeje v Evropě a v Severní Americe. Firma to uvedla v čtvrtečním sdělení. Její akcie po poledni vykazovaly téměř sedmiprocentní růst. Čisté tržby překonaly rekord z prvního pololetí roku 2018 o 8,5 %. Provozní zisk se zvýšil o více než 36 % na 686 milionů švýcarských franků.

Zdroj: CNBC