Evropské akciové indexy v pátek klesly. V týdenním horizontu se na směru neshodly, říjen už ale pro ně byl ziskový

Panevropský index STOXX Europe 600 v pátek klesl o 0,51 % na 571,89 bodu, britský FTSE 100 přišel o 0,44 % a den zakončil na 9 717,25 bodu, německý DAX se snížil o 0,67 % na 23 958,30 bodu a francouzský CAC 40 uzavřel se ztrátou 0,44 % na 8 121,07 bodu.

Nedařilo se akciím společností Nokia (-5,05 %), AXA (-4,35 %) nebo Edenred (-4,00 %). Naopak v plusu den zakončily cenné papíry Zealand Pharma (+8,86 %), Erste Group Bank (ve Vídni +5,53 %) či Technip Energies (+3,71 %).

Za týden index STOXX Europe 600 klesl o 0,67 %, FTSE 100 se zvýšil o 0,74 %, DAX přišel o 1,16 % a CAC 40 odevzdal 1,27 %.

Hlavní událostí týdne na starém kontinentu bylo čtvrteční zasedání Evropské centrální banky. Monetární autorita měnového bloku podle očekávání úrokové sazby nezměnila. Základní sazba je 2,15 % a depozitní 2,00 %. Úroky jsou tak nejnižší od listopadu 2022. Naposledy centrální banka měnovou politiku uvolnila na začátku června.

V prohlášení zveřejněném po zasedání ECB uvedla, že inflace zůstává blízko střednědobého cíle 2 % a hodnocení jejího výhledu ze strany rady guvernérů se v zásadě nezměnilo. "Ekonomika pokračuje v růstu navzdory náročnému globálnímu prostředí. Silný trh práce, odolný soukromý sektor a předchozí snížení úrokových sazeb zůstávají důležitými zdroji odolnosti," uvedla banka. Zároveň ale upozornila, že "výhled je stále nejistý, zejména kvůli pokračujícím globálním obchodním sporům a geopolitickému napětí".

"Nespatřuji v tuto chvíli žádné zásadní problémy. Dokud se tedy prostředí nezmění, není důvod měnovou politiku upravovat," řekl guvernér rakouské centrální banky a člen ECB Martin Kocher v rozhovoru pro CNBC. "Když se podíváte na širší obrázek, ano, cyklus uvolňování měnové politiky se blíží ke konci, možná už dokonce skončil," dodal.

Za měsíc STOXX Europe 600 přidal 2,46 %, FTSE 100 se zvýšil o 3,92 %, DAX zpevnil o 0,32 % a CAC 40 posílil o 2,85 %. Od začátku roku pak STOXX Europe 600 posiluje o skoro 13 %, FTSE 100 přidává bezmála 19 %, DAX roste o více než 20 % a CAC 40 zpevňuje o asi 10 %.

Nejdůležitější páteční události na evropských trzích

• Tempo růstu spotřebitelských cen v eurozóně v říjnu kleslo na 2,1 %, což je v souladu s očekáváním trhu a představuje to pokles z 2,2 % v září.
• Německé maloobchodní tržby vzrostly v září meziměsíčně o 0,2 %. To odpovídá odhadům trhu a představuje obrat oproti revidovanému poklesu o 0,5 % v předchozím měsíci.
• Index cen rezidenčních nemovitostí ve Spojeném králosvtví od Nationwide v říjnu meziročně vzrostl o 2,4 %. V meziměsíčním srovnání se ceny zvýšily o 0,3 %.
• Ceny německého dovozu se v září meziročně snížily o 1 % po poklesu o 1,5 % v předchozím měsíci. Jednalo se o šestý měsíc poklesu v řadě.

Výsledková sezóna

• Rakouská finanční skupina Erste za první tři čtvrtletí letošního roku vydělala 2,57 miliardy eur. Vzrostl jí jak čistý úrokový výnos, tak čistý výnos z poplatků a provizí. Ve výhledu pro celý rok znovu zlepšila odhad vývoje čistého úrokového výnosu. Dařilo se také dceřiné České spořitelně.

Hlavní události uplynulého týdne na evropských trzích

• Švýcarská farmaceutická skupina Novartis uzavřela dohodu o převzetí americké společnosti Avidity Biosciences. Akcionáři Avidity obdrží 72 dolarů za akcii v hotovosti, což představuje 46% prémii k páteční závěrečné ceně.
• HSBC uvedla, že ve výsledcích za třetí čtvrtletí vykáže opravnou položku 1,1 miliardy dolarů. Verdikt lucemburského soudu se týká dlouholetého sporu souvisejícího s kauzou Bernarda Madoffa, který v minulosti stál za největším investičním podvodem v historii USA.
• Index podnikatelské nálady v Německu od Ifo v říjnu vzrostl na 88,4 bodu ze zářijových 87,7 bodu a překonal očekávání trhu. Náladu zlepšila rostoucí důvěra ve vývoj v příštím roce, i když hodnocení současné situace zůstává slabší.
• Index spotřebitelské důvěry GfK pro Německo se v říjnu snížil na -24,1 bodu z revidovaných -22,5 bodu a signalizuje slabší výhled do listopadu. K poklesu ukazatele přispěl výrazný propad příjmových očekávání
• Generální ředitel švýcarské farmaceutické skupiny Novartis Vas Narasimhan uvedl, že společnost má dostatečné finanční prostředky na další velké obchody. Firma o víkendu oznámila převzetí americké biotechnologické společnosti Avidity Biosciences za zhruba 12 miliard USD, svůj největší nákup za dekádu.
• Podle expertů se automobilka Jaguar Land Rover stala terčem kybernetického útoku, který patří k nejzávažnějším a zároveň nejnákladnějším v historii Spojeného království. Odhadované škody dosahují zhruba 1,9 miliardy liber a dopady incidentu pocítil celý britský automobilový sektor.
• Automobilky Nissan a Mercedes-Benz upozornily na prohlubující se nedostatek polovodičů v důsledku sporu mezi Nizozemskem a Čínou ohledně výrobce čipů Nexperia. Napětí dokonce ohrožuje plynulost dodávek pro světový automobilový průmysl.
• Společnost Project Aurelia patřící do rakouské finanční skupiny Erste může koupit obchodní dům Palladium na pražském náměstí Republiky. Akvizici povolil ve zjednodušeném řízení Úřad pro ochranu hospodářské soutěže (ÚOHS). Úřad uvedl, že transakce nebude mít za následek podstatné narušení hospodářské soutěže.
• Evropská centrální banka podle očekávání ani na říjnovém jednání úrokové sazby nezměnila. Základní sazba je 2,15 % a depozitní 2,00 %. Úroky jsou tak nejnižší od listopadu 2022. Naposledy centrální banka měnovou politiku uvolnila na začátku června.
• Podle předběžného odhadů německá ekonomika v třetím čtvrtletí stagnovala poté, co v předchozím kvartálu zaznamenala pokles o 0,2 %. Údaj byl v souladu s tržními prognózami.
• Sezónně očištěná míra nezaměstnanosti v Německu zůstala v říjnu na 6,3 %, což je nejvyšší úroveň od konce roku 2020. Počet nezaměstnaných se snížil o 1 000 na 2,97 milionu, zatímco trh očekával nárůst o 8 000.
• Podle předběžných údajů vzrostl v Německu harmonizovaný index spotřebitelských cen v říjnu meziměsíčně o 0,3 % po zářijovém růstu o 0,2 %. Meziroční inflace klesla na 2,3 % ze zářijových 2,4 %.
• Hrubý domácí produkt České republiky očištěný o cenové vlivy a sezónnost byl v třetím čtvrtletí podle předběžného odhadu o 0,7 % vyšší než v předchozím čtvrtletí. V porovnání se stejným kvartálem loňského roku vzrostl o 2,7 %.
• Automobilový konglomerát Stellantis, který vlastní značky jako Jeep, Dodge, Fiat, Chrysler nebo Peugeot, potvrdil své finanční prognózy pro druhou polovinu roku. Počítá s pokračujícím zlepšováním čistých výnosů, cash flow a provozního zisku. Varování před jednorázovými náklady přišlo navzdory zdánlivě pozitivnímu třetímu čtvrtletí, kdy čisté tržby dosáhly 37,2 miliardy eur.
• Německý svaz automobilového průmyslu (VDA) plánuje zřídit dočasnou informační platformu, která má výrobcům a dodavatelům pomoci zmírnit riziko nedostatku čipů. Platforma umožní anonymně nabízet dostupné kapacity polovodičů společnosti Nexperia a fungovat bude prostřednictvím nezávislého zprostředkovatele se souhlasem antimonopolního úřadu.
• Dánská farmaceutická skupina Novo Nordisk podala nevyžádanou nabídku na převzetí americké společnosti Metsera za nejméně 6,5 miliardy dolarů, čímž se pokusila překonat dřívější dohodu firmy s Pfizerem. Metsera označila nabídku Nova za výhodnější, zatímco Pfizer krok označil za "nezodpovědný" a pokus o zneužití dominantního postavení.

Výsledková sezóna v uplynulém týdnu

• Největší evropská banka HSBC výsledky za třetí čtvrtletí překonala očekávání trhu, přestože jí zisk před zdaněním meziročně klesl o téměř 14 % na 7,3 miliardy USD. Výsledek ovlivnily vyšší provozní náklady včetně právních rezerv, zatímco čistý úrokový výnos rostl a divize správy majetku vykázala solidní výkon.
• Norský Government Pension Fund Global, největší státní investiční fond světa, zhodnotil své investice v třetím čtvrtletí o 5,8 %. Zisk přes 100 miliard dolarů podpořila silná výkonnost akcií v těžebním, telekomunikačním a finančním sektoru.
• Britský ropný gigant Shell vykázal za třetí kvartál upravený zisk ve výši 5,4 miliardy dolarů, čímž překonal očekávání analytiků ve výši 5,05 miliardy dolarů podle konsensu sestaveného LSEG. Zároveň oznámil další zpětný odkup akcií v hodnotě 3,5 miliardy dolarů pro příští tři měsíce.

Zdroj: CNBC