Evropské akcie se v pátek na směru neshodly, v týdenním horizontu indexy výrazně zpevnily

Panevropský index STOXX Europe 600 v pátek přidal 0,17 % na 444,24 bodu a německý DAX uzavřel se ziskem 0,30 % na 15 189,25 bodu, zatímco britský FTSE 100 se snížil o 0,39 % na 7 417,73 bodu a francouzský CAC 40 přišel o 0,19 % a skončil na 7 047,50 bodu.

V indexu STOXX Europe 600 se dařilo mimo jiné akciím společností Idorsia (+14,49 %), Wizz Air Holdings (+10,60 %) nebo Siemens Energy (+8,70 %). Pod nulou naopak skončily cenné papíry firem A.P. Møller-Mærsk (-16,93 %), Shell (-4,17 %) či Uniper (-3,72 %).

Za celý uplynulý týden STOXX Europe 600 zpevnil o 3,41 %, FTSE 100 posílil o 1,73 %, DAX se zvýšil o 3,42 % a CAC 40 si připsal 3,71 %.

Nejdůležitější páteční události na evropských trzích

• Míra nezaměstnanosti v Evropské unii v září zůstala podle sezónně přepočtených údajů na srpnové hodnotě šest procent. Oznámil to v pátek evropský statistický úřad Eurostat. V České republice míra nezaměstnanosti vzrostla na 2,7 % ze srpnových 2,5 %, zůstává ale v unii nejnižší.
• Míra inflace v Turecku v říjnu klesla na 61,4 % ze zářijové hodnoty 61,5 %. Byl to první pokles za čtyři měsíce, oznámil v pátek turecký statistický úřad. Analytici čekali, že inflace bude pokračovat v růstu a přesáhne 62 procent. Turecko, které v létě patří podle Asociace cestovních kanceláří ČR k oblíbeným destinacím českých turistů, má nejvyšší inflaci v Evropě.
• Ruská těžařská firma Norilsk Nickel ohlásila dividendu za prvních devět měsíců roku a schválila štěpení akcií. Chce tak zvýšit jejich likviditu na trhu. Největší světový producent palladia a významný producent vysoce kvalitního niklu to uvedl v pátečním sdělení.
• Šéf čínské aplikace pro sdílení krátkých videí TikTok Šou C' Čche se příští týden sejde s předními představiteli Evropské unie. V čase války mezi Izraelem a radikálním hnutím Hamás budou jednat o tom, jak zabránit šíření dezinformací. S odkazem na sdělení TikToku o tom v pátek informovala agentura Reuters.
• Německo: Obchodní bilance v září skončila přebytkem 16,5 miliardy EUR (odhad: +16,3 miliard EUR, srpen: +17,7 miliardy EUR revidováno z +16,6 miliardy EUR).
• Spojené království: Kompozitní PMI v říjnu podle finálních údajů S&P Global 48,7 bodu (flash: 48,6 bodu, září: 48,5 bodu), PMI pro sektor služeb 49,5 bodu (flash: 49,2 bodu, září: 49,2 bodu).

Výsledková sezóna

• Německý výrobce luxusních aut BMW zvýšil v třetím čtvrtletí provozní zisk meziročně o 18,2 % na 4,35 miliardy eur. Je to lepší výsledek, než čekali analytici. Firmě se dařilo i přesto, že se v odbytu zvyšuje podíl zatím ne tak lukrativních elektromobilů. Společnost to uvedla ve svém pátečním sdělení.
• Finančnímu ústavu Société Générale ve třetím čtvrtletí klesly výnosy meziročně o 6,2 % na 6,19 miliardy eur, zejména kvůli propadu drobného bankovnictví ve Francii. Čistý zisk za celou skupinu pak vykázal propad o 79,6 procenta na 295 milionů eur. Banka to v pátek uvedla v tiskové zprávě.
• Dánskému námořnímu přepravci A.P. Møller-Mærsk v třetím čtvrtletí prudce klesl zisk i tržby. Firma kvůli přebytku kapacity, rostoucím nákladům a poklesu cen zruší přes devět procent pracovních míst. Hrubý provozní zisk (EBITDA) se meziročně propadl téměř o 83 % na 1,9 miliardy dolarů. Podnik o tom v pátek informoval ve výsledcích hospodaření.

Hlavní události uplynulého týdne na evropských trzích

• Americká internetová společnost Meta Platforms nabídne uživatelům v Evropě v souladu s regulací EU placené verze sociálních sítí Facebook a Instagram bez zobrazování reklam. Firma o tom v pondělí informovala na svém blogu. Agentura Reuters uvedla, že Meta se pomocí tohoto záměru pokouší obejít unijní předpisy, které by mohly omezit její schopnost přizpůsobovat reklamy uživatelům bez jejich souhlasu a poškodit její hlavní zdroj tržeb.
• Společnost Ahold Delhaize se dohodla na převzetí rumunského maloobchodního prodejce potravin Profi, od soukromé investiční společnosti MidEuropa jej koupí za 1,3 miliardy eur. Akvizice více než zdvojnásobí aktivity Ahold Delhaize v Rumunsku, oznámila v pondělí firma.
• Meziroční tempo růstu spotřebitelských cen v Německu v říjnu podle údajů harmonizovaných s metodikou výpočtu Evropské unie zpomalilo na 3 % z 4,3 % v září. Ve své předběžné zprávě to v pondělí uvedl spolkový statistický úřad Destatis. Ve srovnání s předchozím měsícem ceny klesly o 0,2 procenta.
• Hrubý domácí produkt Německa se ve třetím čtvrtletí snížil o 0,1 procenta proti předchozím třem měsícům. Oznámil to v pondělí spolkový statistický úřad ve svém rychlém odhadu. Hospodářskou aktivitu v Německu brzdí mimo jiné vysoké úrokové sazby a slabší kupní síla obyvatel v důsledku inflace. Pokles německé ekonomiky ve třetím čtvrtletí byl nicméně mírnější, než očekávali analytici. Ti v anketě agentury Reuters předpovídali, že HDP se sníží o 0,3 procenta.
• Norská energetická společnost Equinor v pondělí oznámila, že podepsala novou pětiletou dohodu o dodávkách zemního plynu s německým energetickým koncernem RWE.
• Index ekonomické nálady v eurozóně sestavovaný Evropskou komisí v říjnu klesl na 93,3 bodu ze zářijových 93,4 bodu, čekal se výsledek 93 bodů. Index důvěry v průmyslu se snížil na -9,3 bodů (odhad: -9,5 bodu, září: -8,9 bodů, revidováno z -9 bodu) a index důvěry ve službách vzrostl na 4,5 bodu (odhad: 3,4 bodu, září: 4,1 bodu, revidováno ze 4 bodů). Index spotřebitelské důvěry i podle finálních údajů klesl na -17,9 bodu ze zářijových -17,8 bodů.
• Společnost Zodia Custody, správce kryptoaktiv spadající pod britskou nadnárodní banku Standard Chartered, zahájila činnost v Hongkongu. Hongkong je ke kryptoaktivům stále více otevřený navzdory tlaku ze strany Číny, která v roce 2021 zakázala obchodování s bitcoiny i jejich těžbu.
• Ekonomika Evropské unie v třetím čtvrtletí vzrostla ve srovnání s předchozími třemi měsíci i meziročně o 0,1 %. V rychlém odhadu to v úterý uvedl statistický úřad Eurostat. V druhém čtvrtletí ekonomika proti předchozím třem měsícům stagnovala, meziročně ale vykázala růst o 0,4 %.
• Míra inflace v eurozóně v říjnu klesla na 2,9 %, uvedl v úterý v rychlém odhadu unijní statistický úřad Eurostat. Je to výraznější pokles, než se čekalo, zejména díky výraznému snížení cen energií. V září míra inflace ve skupině dvaceti zemí, které používají společnou měnu euro, činila 4,3 %. Data za ostatní země Evropské unie, které nejsou zároveň členy eurozóny, rychlý odhad neobsahuje. Analytici odhadovali, že míra inflace v eurozóně za říjen klesne na 3,1 %. Meziměsíčně ceny o 0,1 % vzrostly.
• Britský mobilní operátor Vodafone prodá své podnikání ve Španělsku za pět miliard eur investiční společnosti Zegona Communications. Vodafone to v úterý uvedl v tiskovém sdělení. Firma se ve Španělsku potýká s problémy, oznámený prodej už je pro Vodafone v letošním roce druhou velkou transakcí.
• Dánský pivovar Carlsberg přerušil veškeré vztahy se svými ruskými aktivitami a odmítá s ruskou vládou uzavřít dohodu, která by legitimizovala státní převzetí těchto aktivit. Na setkání s novináři po zveřejnění výsledků hospodaření za třetí čtvrtletí to v úterý řekl nový šéf Carlsbergu Jacob Aarup-Andersen. Státní převzetí ruských aktivit Carlsbergu označil za krádež, informovala agentura Reuters.
• Společnost Nokia zažalovala americkou technologickou firmu Amazon kvůli neoprávněnému používání jejích technologií ve streamovacích službách a zařízeních. Žaloby Nokia podala ve Spojených státech, Německu, Indii, Británii a také u unijního patentového soudu, uvedla v úterý firma v prohlášení na svém webu. V USA podala Nokia žalobu kvůli technologiím souvisejícím s videem také na společnost HP.
• Německo: Index dovozních cen v září klesl meziročně o 14,3 % (odhad: -15,3 %, srpen: -16,4 %) a meziměsíčně vzrostl o 1,6 % (odhad: +0,7 %, srpen: +0,4 %).
• Německo: Maloobchodní tržby v září meziročně klesly o 4,3 % (odhad: -4 %, srpen: -2,3 %), meziměsíčně se snížily o 0,8 % (odhad: +0,5 %, srpen: -1,2 %).
• Evropský regulátor zakázal americké internetové společnosti Meta Platforms využívat osobní údaje pro cílenou reklamu ve všech zemích EU a Evropského hospodářského prostoru (EHP). Evropský sbor pro ochranu osobních údajů (EDPB) o tom ve středu informoval v tiskové zprávě. 
• Koncern Volkswagen nebude v současnosti rozhodovat o dalších lokalitách pro výstavbu gigafactory na baterie do elektromobilů v Evropě. Jedním z kandidátů přitom byla i Česká republika se svou zónou v Líních u Plzně. Kvůli pomalejšímu náběhu elektromobility v Evropě pro to nyní není důvod. V prohlášení pro tisk to uvedl předseda představenstva koncernu Volkswagen Oliver Blume.
• Investiční společnost Vesa Equity Investment podnikatelů Daniela Křetínského a Patrika Tkáče získala za miliardu korun zhruba šestiprocentní podíl ve francouzské softwarové společnosti Quadient. Uvedl to ve středu server Seznam Zprávy. Quadient tvoří IT infrastrukturu například pro pošty a digitalizuje komunikaci firem se zákazníky. Tržní kapitalizace firmy je 669 milionů eur.
• Příliv nových zakázek v ruském průmyslu byl v říjnu nejsilnější za 12,5 roku, ukázal ve středu průzkum společnosti S&P Global. Aktivita v ruském průmyslu nadále vykazuje růst, a tak sílí i tlak na firmy, aby zvýšily produkci. Nedostává se ale pracovníků, uvedla agentura Reuters.
• Podmínky v českém zpracovatelském průmyslu se v říjnu dál zhoršily. Index nákupních manažerů (PMI) vykázal hodnotu 42 bodů, zatímco o měsíc dříve to bylo 41,7 bodu. Úroveň 50 bodů v indexu je předělem mezi růstem a poklesem sektoru. Index tak signalizoval slabší, i když stále ostré zhoršení provozních podmínek v sektoru. Útlum patřil mezi nejprudší v tomto roce.
• Rusko se nemůže dovolávat státní imunity ve sporu s bývalými akcionáři někdejší ruské ropné společnosti Jukos, aby se vyhnulo povinnosti zaplatit jim odškodné téměř 60 miliard dolarů (1,4 bilionu Kč). S odkazem na sdělení soudu v Londýně to ve středu uvedla agentura Reuters. Odškodné investorům v roce 2014 přiznal arbitrážní soud v Nizozemsku.
• Spojené království: Výrobní PMI podle finálních údajů v říjnu vzrostl na 44,8 bodu (flash: 45,2 bodu, září: 44,3 bodu).
• Spojené království: Index cen rezidenčních nemovitostí od Nationwide v říjnu klesl meziročně o 3,3 % (odhad: -4,8 %, září: -5,3 %) a meziměsíčně vzrostl o 0,9 % (odhad: -0,4 %, září: +0,1 % revidováno ze stagnace).
• Britská centrální banka ve čtvrtek ponechala základní úrokovou sazbu na 5,25 %. Sazbu tak nechala beze změny podruhé v řadě, předtím měnovou politiku zpřísňovala nepřetržitě od prosince 2021. Pro zachování základní sazby hlasovalo šest z devíti členů měnového výboru. Tři členové se vyslovili pro její zvýšení. Přerušením zpřísňování měnové politiky banka reagovala na zmírnění inflace a na zpomalující růst domácí ekonomiky. Základní sazba je nejvýše za 15 let.
• Počet lidí bez práce v Německu se v říjnu podle sezónně přepočtených údajů zvýšil o 30 000 na 2,678 milionu, což je více, než se čekalo. Ve čtvrtek to v předběžné zprávě oznámil Spolkový úřad práce, podle kterého se míra nezaměstnanosti proti září zvýšila o desetinu procentního bodu na 5,8 %. Obvyklé podzimní oživení na trhu práce se tak nekoná, uvedla agentura DPA. Šéfka úřadu práce Andrea Nahlesová se domnívá, že na vině je dlouhodobá stagnace německé ekonomiky.
• Ukrajinské úřady přidaly na svůj seznam takzvaných sponzorů války švýcarskou potravinářskou firmu Nestlé, která nehledě na ruskou invazi na Ukrajinu dál podniká v Rusku. Informoval o tom portál Meduza. Na ukrajinském seznamu spravovaném Ukrajinskou národní agenturou pro prevenci korupce (NAZK) figuruje už kolem 40 velkých zahraničních společností.
• Americký ropný a plynárenský gigant Chevron jedná o kontraktech na dodávky zkapalněného zemního plynu (LNG) do Evropy s platností až 15 let. Odběratelé totiž nyní předpokládají, že Evropa bude na dovozu LNG závislá delší dobu, než se očekávalo dříve. Agentuře Reuters to řekl viceprezident Chevronu Colin Parfitt, který má na starosti obchodní a dopravní aktivity.
• Ruský miliardář Vladimir Lisin prodal společnost Freight One, která se řadí mezi největší ruské provozovatele nákladní železniční dopravy, majitelům společnosti SG-Trans. Druhý ze jmenovaných podniků je největším ruským přepravcem zkapalněného ropného plynu (LPG). S odvoláním na tři zdroje o tom ve čtvrtek informovala agentura Reuters. Hodnota transakce se podle jednoho z nich pohybuje kolem 200 miliard rublů. Zúčastněné strany se k věci nevyjádřily.
• Eurozóna: Výrobní index nákupních manažerů (PMI) podle finálních údajů v říjnu klesl na 43,1 bodu (flash: 43 bodů, září: 43,4 bodu).
• Německo: Výrobní index nákupních manažerů (PMI) podle finálních údajů v říjnu vzrostl na 40,8 bodu (flash: 40,7 bodu, září: 39,6 bodu).
• Francie: Index nákupních manažerů (PMI) ve výrobě podle finálních údajů v říjnu klesl na 42,8 bodu (flash: 42,6 bodu, září: 44,2 bodu).
• Španělsko: Výrobní PMI v říjnu klesl na 45,1 bodu (odhad: 47 bodů, září: 47,7 bodu).
• Itálie: Výrobní index nákupních manažerů (PMI) v říjnu klesl na 44,9 bodu (odhad: 46,2 bodu, září: 46,8 bodu).

Výsledková sezóna v uplynulém týdnu

• Zisk po zdanění HSBC dosáhl v třetím čtvrtletí 6,26 miliardy dolarů, což je o 235 % více než ve stejném období loňského roku, kdy činil 2,66 miliardy dolarů. Největší evropská banka podle výše aktiv zaznamenala také nárůst zisku před zdaněním o 4,5 miliardy USD na 7,7 miliardy USD, a to především díky vyšším úrokům. Výsledky ale zaostaly za očekáváním ekonomů, kteří odhadovali, že zisk po zdanění dosáhne 6,42 miliardy USD a zisk před zdaněním 8,1 miliardy USD.
• Rakouské bankovní skupině Erste v prvních devíti měsících roku vzrostl čistý zisk o 40,2 % na 2,31 miliardy eur. Hospodaření podpořily vysoké výnosy z úroků díky růstu úrokových sazeb nebo čistý zisk z obchodování.
• Britské ropné společnosti BP v třetím čtvrtletí kvůli výraznému snížení tržních cen energií klesl čistý zisk na 3,3 miliardy dolarů z 8,15 miliardy USD ve stejném období loni. Firma to v úterý uvedla v tiskové zprávě a současně dodala, že prodloužila program odkupu svých akcií v hodnotě 1,5 miliardy USD. Výsledky zaostaly za odhady analytiků.
• Polské petrochemické skupině Orlen v třetím čtvrtletí klesl meziročně čistý zisk o 76 % na 3,46 miliardy zlotých (19,1 miliardy Kč). Firma to v úterý uvedla ve výsledcích hospodaření a dodala, že čísla zkresluje akvizice skupiny Lotos. Díky ní byl zisk před rokem výrazně vyšší. Firma zároveň upozornila, že registruje vysoký nárůst spotřeby pohonných hmot v Česku a Polsku.
• Výsledky BASF v 3Q: Čistá ztráta 249 milionů EUR (loni: zisk 909 milionů EUR), tržby 15,73 miliardy EUR (meziročně -28 %).
• Výsledky OMV v 3Q: Čistý zisk 474 milionů EUR (loni: 833 milionů EUR), tržby 9,47 miliardy EUR (loni: 17,17 miliardy EUR).
• Výsledky Anheuser-Busch InBev v 3Q: Čistý zisk 1,47 miliardy USD (odhad: 1,85 miliardy USD, loni: 1,43 miliardy USD), tržby 15,57 miliardy USD (odhad: 15,72 miliardy USD, loni: 15,09 miliardy USD).
• Výsledky TeamViewer v 3Q: Čistý zisk 26,5 milionu EUR (loni: 16,5 milionu EUR), tržby 158,1 milionu EUR (meziročně +10 %).
• Britský výrobce luxusních sportovních automobilů Aston Martin vykázal za třetí čtvrtletí překvapivě hlubokou provozní ztrátu a kvůli problémům při výrobě nového modelu DB12 snížil odhad celoročního objemu prodeje. Akcie podniku na informace zareagovaly výrazným poklesem, ve středu odpoledne ztrácely přes deset procent.
• Výsledky GSK v 3Q: Čistý zisk 1,46 miliardy GBP (odhad: 1,87 miliardy GBP, loni: 759 milionů GBP), zisk na akcii 50,4 pence (odhad: 46 pencí), tržby 8,15 miliardy GBP (odhad: 7,7 miliardy GBP, loni: 7,83 miliardy GBP).
• Zisk britské ropné a plynárenské společnost Shell v třetím čtvrtletí meziročně klesl o 34 % na 6,2 miliardy dolarů, zhruba ale splnil odhady. Na vině bylo ochlazení cen energií. Dařilo se však obchodu se zkapalněným zemním plynem, který vyrovnat prudký pokles jeho produkce. Firma to uvedla ve svém čtvrtečním sdělení s tím, že zvýší odkup svých akcií.
• Největší ruská banka Sberbank vykázala za třetím čtvrtletí opět rekordní zisk, činil 411,4 miliardy rublů (102 miliard Kč). Těžila z růstu úrokových výnosů a zvýšila objem provozních aktiv. Společnost, která se zotavuje z loňského poklesu zisku způsobeného západními sankcemi za ruskou invazi na Ukrajinu, to ve čtvrtek uvedla ve výsledkové zprávě. Sberbank měla rekordní zisk už v druhém čtvrtletí, kdy činil 380,3 miliardy rublů.
• Italský výrobce luxusních sportovních automobilů Ferrari zvýšil ve třetím čtvrtletí čistý zisk téměř o polovinu na 332 milionů eur.. Firma to oznámila ve čtvrteční tiskové zprávě. Zároveň mírně zlepšila celoroční výhled.
• Výsledky ING Groep v 3Q: Čistý zisk 1,98 miliardy EUR (odhad: 1,83 miliardy EUR, loni: 979 milionů EUR), příjmy 5,84 miliardy EUR (odhad: 5,69 miliardy EUR). Banka oznámila zpětný odkup akcií ve výši 2,5 miliardy EUR, analytici očekávali 1,95 miliardy EUR.
• Výsledky Hugo Boss v 3Q: Čistý zisk 63 milionů EUR (loni: 58 milionů EUR), EBIT 103 milionů EUR (odhad: 101 milionů EUR, meziročně +12 %), tržby 1,03 miliardy EUR (odhad: 1,02 miliardy EUR, meziročně +10 %).
• Výsledky Novo Nordisk v 3Q: Čistý zisk 22,48 miliardy DKK (odhad: 21,59 miliardy DKK, loni: 14,41 miliardy DKK), tržby 58,73 miliardy DKK (odhad 57,78 miliardy DKK, meziročně +29 %).
• Výsledky Zalando v 3Q: Čistá ztráta klesla meziročně z 35,4 milionu EUR na 8,2 milionu EUR a tržby o 3,2 % na 2,27 miliardy EUR, upravený EBIT vzrostl z 13,5 milionu EUR na 23,2 milionu EUR.
• Výsledky Deutsche Lufthansa v 3Q: Čistý zisk 1,19 miliardy EUR (odhad: 1,04 miliardy EUR, meziročně +47 %), tržby 10,28 miliardy EUR (odhad: 10,84 miliardy EUR, meziročně +8 %), EBIT 1,47 miliardy EUR (odhad: 1,43 miliardy EUR).

Zdroj: CNBC

Aktualita pro rok 2026