Americké akcie v pátek po zprávě o nezaměstnanosti výrazně oslabily, ztráty zaznamenaly i za celý týden

Index Dow klesl o 1,51 % na 39 737,26 bodu, širší S&P 500 oslabil o 1,84 % na 5 346,56 bodu a index technologického trhu Nasdaq Composite korigoval o 2,43 % na 16 776,16 bodu. Index volatility VIX vyskočil o 25,82 % na 23,39 bodu a výnos 10letých vládních dluhopisů USA se snížil o více než sedmnáct bazických bodů na 3,799 %, čímž klesl na nejnižší úroveň od prosince 2023. 

Americká ekonomika v červenci vytvořila zhruba 114 000 pracovních míst, což je méně, než se očekávalo. Míra nezaměstnanosti ve Spojených státech překvapivě vzrostla na 4,3 % z červnových 4,1 %. Dostala se tak na nejvyšší úroveň od října 2021, uvedlo v pátek americké ministerstvo práce. Analytici dotazovaní agenturou Reuters očekávali v průměru vznik 175 000 pracovních míst. Podle ekonomů k udržení kroku s růstem populace je potřeba, aby měsíčně vzniklo nejméně 200 000 pracovních míst.

Zpráva přispěla k obavám, že ekonomika USA zpomaluje více, než se předpokládalo, a centrální banka USA pochybila, když na svém zasedání, které skončilo ve středu, ponechala sazby beze změny. Zvýšila se také pravděpodobnost, že Fed sníží úroky na svém zářijovém zasedání až o půl procentního bodu, a to až na 69,5 % (z 22 % v předchozí seanci).

Páteční poklesy jsou "přirozeným jevem" v rámci býčího trendu, který koriguje po prudkém vzestupu, řekl hlavní stratég společnosti LPL Financial Adam Turnquist. "Nasdaq byl v červenci velice překoupený, stejně jako odvětví polovodičů. Mnohé z nadšení pro umělou inteligenci v této fázi neprošlo 'kontrolou reality'," uvedl Turnquist. Dodal, že se podle něj nejedná o konec růstového příběhu okolo umělé inteligence.

Skončil volatilní týden, kdy se index S&P 500 v každé z posledních tří obchodních seancí posunul o více než 1 %. Akciový trh ve středu posílil, když Fed naznačil, že v září může dojít na snížení sazeb. Po slabých číslech z trhu práce se však mnoho investorů začíná domnívat, že centrální banka měla jednat již ve středu.

Ke ztrátám technologického indexu v pátek přispěl prudký propad akcií Amazonu (-8,78 %) a Intelu (-26,06 %) po oznámení čtvrtletních výsledků hospodaření a prognóz, které zklamaly analytiky. V poklesu pokračovaly i akcie výrobců čipů, jejichž výprodej spustila po čtvrtečním ohlášení výsledků právě společnost Intel. Ta kromě rozsáhlého propouštění oznámila, že v letošním druhém čtvrtletí hospodařila s čistou ztrátou 1,6 miliardy dolarů po zisku 1,5 miliardy dolarů ve stejném období loňského roku. "Potíže Intelu se nyní podle našeho názoru blíží existenčním problémům," uvedl podle agentury Reuters analytik Stacy Rasgon ze společnosti Bernstein.

V pátek se však prodávaly nejen technologické akcie. Cenné papíry Bank of America (-4,86 %), Wells Fargo (-6,36 %), JPMorgan (-4,24 %) a dalších bankovních domů byly zasaženy obavami z recese. Mezi světlé růstové výjimky páteční seance patřily akcie firmy Apple (+0,69 %) díky zprávě o vyšším čtvrtletním prodeji iPhonů a výhledu zisku.

Za celý týden Dow klesl o 2,10 %, S&P 500 oslabil o 2,06 % a Nasdaq Composite se propadl o 3,35 %.

Dolar v pátek oslabil

Americký dolar po zprávě o vývoji na trhu práce v USA oslabil, protože data o nezaměstnanosti posílila očekávání, že Fed v září sníží úrokové sazby o půl procentního bodu. Dolarový index, který sleduje výkon dolaru ke koši šesti předních světových měn, klesl o 1,2 % na 103,21 bodu. Euro vůči dolaru posílilo o 1,14 % na 1,0916 USD. Dolar k jenu oslabil o 1,83 % na 146,57 JPY.

Nejdůležitější páteční události na amerických trzích

• Míra nezaměstnanosti ve Spojených státech v červenci stoupla o dvě desetiny procentního bodu na 4,3 %. Analytici přitom čekali, že se udrží na červnové úrovni 4,1 %. Mimo zemědělství vzniklo jen 114 tisíc pracovních míst a údaj za červen byl revidován o více než 20 tisíc dolů na 179 tisíc. Odhady pro červenec hovořily o vzniku 175 tisíc míst. Slabé údaje podporují očekávání, že v září americká centrální banka zahájí cyklus snižování úrokových sazeb.
• Americké ministerstvo spravedlnosti začalo vyšetřovat výrobce čipů NVIDIA, a to po stížnostech konkurentů na možné zneužívání dominantního postavení na trhu při prodeji čipů pro umělou inteligenci. Informoval o tom server The Information, který se odvolává na zdroje obeznámené se situací. NVIDIA má pod kontrolou zhruba 80 % trhu s čipy pro umělou inteligenci.
• Americké ministerstvo spravedlnosti podalo žalobu na sociální síť TikTok a její mateřskou firmu ByteDance. Viní je z toho, že TikTok dostatečně nechrání soukromí dětí mladších 13 let, uvedla agentura Reuters.
• Společnost Berkshire Hathaway se tento týden od úterý do čtvrtka zbavila celkem 19,2 milionu akcií Bank of America za téměř 779 milionů dolarů při průměrné prodejní ceně 40,52 dolaru za akcii. Vyplývá to z hlášení pro americkou Komisi pro cenné papíry a burzy.
• Průmyslové zakázky v USA v červnu meziměsíčně klesly o 3,3 % (odhad: -2,9 %, květen: -0,5 %).

Výsledková sezóna

• Americké těžební firmě Chevron ve druhém čtvrtletí klesl zisk na 4,43 miliardy USD z loňských šesti miliard dolarů, oznámila v pátek firma ve své výsledkové zprávě. Konkurenční těžař ExxonMobil naopak zisk zvýšil, a to na 9,24 miliardy USD z loňských 7,88 miliardy USD, uvedla firma na svém webu.
• Výsledky PPL v 2Q: Upravený zisk na akcii 0,38 USD (odhad: 0,31 USD), tržby 1,88 miliardy USD.

Hlavní události uplynulého týdne na amerických trzích

• Německý antimonopolní úřad se v pondělí vyslovil pro návrh vytvořit společný podnik německé automobilky Volkswagen s americkým výrobcem elektromobilů Rivian. Zároveň Volkswagenu schválil, aby v Rivianu převzal menšinový podíl. Úřad o tom informoval v tiskové zprávě.
• Index průmyslové aktivity dallaského Fedu v červenci klesl na -17,5 bodu (červen: -15,1 bodu).
• Americká internetová společnost Meta Platforms přistoupila na to, že zaplatí 1,4 miliardy dolarů, aby urovnala žalobu státu Texas. Firma podle žaloby nezákonně využívala technologii pro rozpoznávání obličejů ke shromaždování biometrických údajů o milionech Texasanů bez jejich souhlasu. Informovala o tom v úterý agentura Reuters.
• Americké aerolinky Delta Airlines si najaly advokátní kancelář, která má vymáhat odškodné po společnostech CrowdStrike a Microsoft. V pondělí na to upozornila televizní stanice CNBC. Letecká společnost se potýkala s dopady nedávného globálního výpadku IT systémů několik dní a celkově zrušila více než 6 000 letů. To ji podle odhadů může přijít na 350 až 500 milionů USD, neboť řeší přes 176 000 žádostí o vrácení peněz nebo náhradu. Výpadek 19. července způsobila aktualizace bezpečnostního softwaru firmy CrowdStrike na systémech Windows od Microsoftu.
• Španělský antimonopolní úřad (CNMC) vyměřil nizozemské ubytovací platformě Booking.com za zneužití dominantního postavení na trhu dvě pokuty v celkovém objemu 413,2 milionu eur. Úřad pokutoval platformu například za pravidla pro stanovování cen inzerovaných pokojů v hotelech a za další smluvní podmínky. Platformě také nařídil nápravu, stojí v úterní tiskové zprávě úřadu. Booking.com s rozhodnutím úřadu nesouhlasí a uvedl, že se proti němu odvolá. Mluvčí úřadu agentuře AFP řekla, že jde o nejvyšší pokutu, jakou kdy CNMC vyměřil.
• Vedení americké společnosti Vista Outdoor opět odložilo mimořádnou valnou hromadu, která se v úterý měla zabývat rozhodnutím k plánovanému prodeji divize sportovního vybavení a zbraní Kinetic Group firmě Czechoslovak Group (CSG) českého podnikatele Michala Strnada. Jako nové datum vedení stanovilo 13. září, oznámila firma v úterní tiskové zprávě. Vista uvedla, že ještě potřebuje čas na posouzení alternativních možností.
• Index cen amerických rezidenčních nemovitostí od FHFA se v květnu meziměsíčně nezměnil (odhad: +0,2 %, duben: +0,3 %).
• Index cen amerických rezidenčních nemovitostí S&P/Case-Shiller v květnu meziročně vyskočil o 6,8 % (odhad: +6,6 %, duben: +7,3 %).
• Index americké spotřebitelské důvěry od Conference Board v červenci stoupl na 100,3 bodu (odhad: 100 bodů, červen: 97,8 bodu).
• JOLTS (Job Openings and Labor Turnover Survey) v červnu 8,184 milionu (odhad: 8,030 milionu, květen: 8,230 milionu, revidováno z 8,140 milionu).
• Americká centrální banka na červencovém měnověpolitickém jednání podle očekávání ponechala základní úrokovou sazbu v pásmu 5,25-5,50 %. Šéf Fedu Jerome Powell nicméně na tiskové konferenci uvedl, že banka by za určitých podmínek mohla sazbu snížit už na příštím zasedání, které se bude konat v září.
• Investiční společnost Apex Capital Trust podala konkurenční nabídku na převzetí americké mediální skupiny Paramount Global, za kterou je ochotna dát až 43 miliard dolarů. Informovala o tom ve středu agentura Reuters. Paramount Global se tento měsíc dohodl na spojení s firmou Skydance Media a podle této dohody by měl kontrolu na Paramountem získat filmový a televizní producent David Ellison, který je zakladatelem firmy Skydance.
• Společnost Plug Power v úterý oznámila, že se jejím novým provozním ředitelem stal Dean Fullerton, který doposud zastával pozici ředitele inženýrských služeb v Amazonu. V této roli v Amazonu vybudoval Fullerton automatizovanou síť pro e-commerce včetně letiště či logistického uzlu pro odbavování zásilek, ale zabýval se i využitím vodíku ve vozidlech a strojích používaných Amazonem. Plug Power měl proto coby dlouhodobý dodavatel vodíkových pohonů pro Amazon s Fullertonem už intenzivní spolupráci.
• Americký výrobce čipů Intel plánuje propustit tisíce zaměstnanců. S odkazem na své zdroje o tom informuje agentura Bloomberg. Firma, ve které teď pracuje zhruba 110 000 lidí, potřebuje snížit náklady, protože jí klesá zisk a podíl na trhu.
• V americkém soukromém sektoru v červenci vzniklo 122 tisíc pracovních pozic. Analytici čekali přírůstek 150 tisíc míst po vzniku 155 tisíc pozic v červnu (revidováno ze 150 tisíc). Oznámila to ve středu organizace ADP.
• Index nákupních manažerů pro oblast Chicaga v červenci klesl na 45,3 bodu (odhad: 45 bodů, červen: 47,4 bodu).
• Rozjednané prodeje amerických rezidenčních nemovitostí v červnu meziročně klesly o 2,6 % (květen: -6,6 %), meziměsíčně se zvýšily o 4,8 % (odhad: +1,3 %, květen: -1,9 %).
• Počet nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti v týdnu do 27. července vzrostl na 249 tisíc z 235 tisíc v předchozím týdnu, čekal se výsledek 236 tisíc. Počet pokračujících žádostí se v týdnu do 20. července zvýšil na 1,877 milionu z 1,844 milionu v předchozím týdnu (revidováno z 1,851 milionu), když se čekal výsledek 1,860 milionu.
• Společnost Apple žádá americký soud, aby zamítl žalobu federálních a státních antimonopolních úřadů, která ho viní z nezákonného udržování monopolu na trhu s chytrými telefony. Informovala o tom ve čtvrtek agentura Reuters.
• Americká kyberbezpečnostní firma CrowdStrike se stala terčem žaloby ze strany vlastních akcionářů v souvislosti s globálním výpadkem počítačových systémů, který byl důsledkem chybné aktualizace jejího softwaru. Žaloba firmu viní z poskytování nepravdivých a zavádějících informací o testování softwaru. Poukazuje rovněž na výrazný pokles ceny akcií podniku v reakci na výpadek počítačových systémů, píše server BBC.
• Výrobní PMI v červenci podle finálních dat S&P Global klesl na 49,6 bodu (flash: 49,5 bodu, květen: 51,6 bodu). Index nákupních manažerů ve výrobě od ISM klesl na 46,8 bodu (odhad: 48,8 bodu, červen: 48,5 bodu).
• Stavební výdaje v USA v červnu meziměsíčně klesly o 0,3 % (odhad: +0,2 %, květen: -0,4 %).
• Produktivita práce mimo zemědělství v USA v druhém čtvrtletí podle předběžných dat stoupla o 2,3 % (odhad: +1,7 %, 1Q2024: +0,4 %), jednotkové náklady na práci stouply o 0,9 % (odhad: +1,8 %, 1Q2024: +3,8 %).

Výsledková sezóna v uplynulém týdnu

• Americkému řetězci restaurací rychlého občerstvení McDonald's v druhém čtvrtletí klesly celosvětové tržby meziročně o procento. Jde o první pokles od konce roku 2020, kdy byly v řadě zemí zavřené restaurace i obchody kvůli pandemii covidu-19. Negativně se na tržbách podepsala slabší poptávka v Číně i dopady války na Blízkém východě, uvedla firma.
• Výsledky ON Semiconductor v 2Q: Zisk na akcii 0,96 USD (odhad: 0,92 USD), tržby 1,74 miliardy USD (odhad: 1,73 miliardy USD).
• Americké farmaceutické společnosti Pfizer v druhém čtvrtletí spadl čistý zisk o 98 % na 41 milionů USD. Výnosy ale o dvě procenta vzrostly a dostaly se na 13,28 miliardy USD. Firma současně v úterní tiskové zprávě zvýšila odhad zisku a výnosů za celý rok, zejména díky přípravkům na rakovinu, srdeční nemoci a také antivirotiku Paxlovid.
• Výsledky Procter & Gamble v 2Q: Zisk na akcii 1,27 USD (odhad: 1,37 USD), tržby 20,5 miliardy USD (odhad: 20,7 miliardy USD).
• Výsledky Archer-Daniels-Midland v 2Q: Zisk na akcii 1,03 USD (odhad: 1,24 USD), tržby 22,25 miliardy USD (odhad: 23,15 miliardy USD).
• Výsledky Phillips66 v 2Q: Zisk na akcii 2,31 USD (odhad: 2,54 USD), tržby 38,91 miliardy USD (odhad: 32,01 miliardy USD).
• Výsledky Merck & Co v 2Q: Zisk na akcii 2,28 USD (odhad: 2,15 USD), tržby 16,11 miliardy USD (odhad: 15,84 miliardy USD).
• Výsledky PayPal v 2Q: Zisk na akcii 1,19 USD (odhad: 0,96 USD), tržby 7,89 miliardy USD (odhad: 7,78 miliardy USD).
• Výsledky SoFi Technologies v 2Q: Zisk na akcii 0,01 USD (odhad: 0,00 USD), tržby 597 milionů USD (odhad: 567 milionů USD).
• Výsledky Mondelēz International v 2Q: Zisk na akcii 0,86 USD (odhad: 0,79 USD), tržby 8,34 miliardy USD (odhad: 8,45 miliardy USD).
• Výsledky Electronic Arts v 1QFY2025: Zisk na akcii 1,04 USD (odhad: 0,43 USD), čisté tržby 1,66 miliardy USD (meziročně -13,7 %).
• Výsledky Starbucks v 3QFY2024: Zisk na akcii 0,93 USD (v souladu s odhady), tržby 9,11 miliardy USD (odhad: 9,24 miliardy USD).
• Výsledky Advanced Micro Devices v 2Q: Zisk na akcii 0,69 USD (odhad: 0,67 USD), tržby 5,84 miliardy USD (odhad: 5,72 miliardy USD).
• Výsledky Pinterest v 2Q: Zisk na akcii 0,29 USD (odhad: 0,28 USD), tržby 854 milionů USD (odhad: 848 milionů USD).
• Výsledky Microsoft v 4QFY2024: Zisk na akcii 2,95 USD (odhad: 2,94 USD), tržby 64,7 miliardy USD (odhad: 64,4 miliardy USD).
• Americký výrobce letadel Boeing v druhém čtvrtletí prohloubil ztrátu na 1,44 miliardy dolarů, což je proti ztrátě 149 milionů USD před rokem nárůst zhruba na desetinásobek. Firma to ve středu oznámila ve výsledkové zprávě. Představenstvo zároveň zvolilo novým výkonným ředitelem Roberta Kellyho Ortberga, a to s účinností od 8. srpna. Dosavadní ředitel David Calhoun v souvislosti se skandálem ohledně letadel 737 MAX už dříve oznámil odchod z čela firmy.
• Americká internetová společnost Meta Platforms v druhém čtvrtletí zvýšila čistý zisk meziročně o 73 % na 13,5 miliardy dolarů. Oznámila to ve středu firma. Její tržby vzrostly o 22 % na 39,1 miliardy dolarů, a překonaly tak očekávání analytiků, kteří je podle průzkumu společnosti LSEG odhadovali na 38,3 miliardy dolarů.
• Výsledky Kraft Heinz v 2Q: Upravený zisk na akcii 0,78 USD (odhad: 0,73 USD), tržby 6,48 miliardy USD (odhad: 6,55 miliardy USD).
• Výsledky DuPont de Nemours v 2Q: Zisk na akcii 0,97 USD (odhad: 0,85 USD), tržby 3,2 miliardy USD (odhad: 3,1 miliardy USD).
• Výsledky Humana v 2Q: Zisk na akcii 6,96 USD (odhad: 5,86 USD), výnosy 29,54 miliardy USD (odhad: 29,52 miliardy USD).
• Výsledky Marriott International v 2Q: Upravený zisk na akcii 2,50 USD (odhad: 2,47 USD), tržby 6,44 miliardy USD (odhad: 6,47 miliardy USD).
• Výsledky T-Mobile US v 2Q: Zisk na akcii 2,49 USD (odhad: 2,28 USD), tržby 19,772 miliardy USD (odhad: 19,608 miliardy USD).
• Výsledky Altria Group v 2Q: Upravený zisk na akcii 1,31 USD (odhad: 1,34 USD), tržby 5,30 miliardy USD (odhad: 5,39 miliardy USD).
• Výsledky Mastercard v 2Q: Upravený zisk na akcii 3,59 USD (odhad: 3,51 USD), tržby 6,96 miliardy USD (odhad: 6,80 miliardy USD).
• Výsledky Norwegian Cruise Line Holdings v 2Q: Upravený zisk na akcii 0,40 USD (odhad: 0,32 USD), tržby 2,37 miliardy USD (odhad: 2,38 miliardy USD).
• Výsledky American International Group v 2Q: Upravený zisk na akcii 1,16 USD (odhad: 1,32 USD).
• Výsledky Etsy v 2Q: Zisk na akcii 0,46 USD (odhad: 0,44 USD), tržby 647,80 milionu USD (odhad: 629,57 milionu USD).
• Výsledky eBay v 2Q: Upravený zisk na akcii 1,18 USD (odhad: 1,13 USD), tržby 2,60 miliardy USD (odhad: 2,53 miliardy USD).
• Výsledky QUALCOMM v 3QFY2024: Upravený zisk na akcii 2,33 USD (odhad: 2,25 USD), tržby 9,39 miliardy USD (odhad: 9,22 miliardy USD).
• Tržby americké technologické společnosti Apple se vrátily k růstu. V třetím finančním čtvrtletí, které se uzavřelo na konci června, se zvýšily o 4,9 % na 85,78 miliardy dolarů. Tržby tak překonaly odhad analytiků, stejně jako prodej chytrých telefonů. Podniku se nedaří na důležitém čínském trhu, ale pomohla mu nová řada tabletů iPad. Akcie podniku po skončení čtvrtečního obchodování po zveřejnění výsledků přidávají dvě procenta.
• Výsledky ConocoPhillips v 2Q: Zisk na akcii 1,98 USD (odhad: 1,96 USD), tržby 14,14 miliardy USD (odhad: 14,96 miliardy USD).
• Výsledky Moderna v 2Q: Ztráta na akcii 3,33 USD (odhad: -3,35 USD), tržby 241 milionů USD (odhad: 128 milionů USD).
• Výsledky Dominion Energy v 2Q: Zisk na akcii 0,65 USD (odhad: 0,57 USD), tržby 3,49 miliardy USD (odhad: 3,73 miliardy USD).
• Výsledky Hershey v 2Q: Upravený zisk na akcii 1,27 USD (odhad: 1,44 USD), tržby 2,075 miliardy USD (odhad: 2,304 miliardy USD).
• Výsledky Shake Shack v 2Q: Upravený zisk na akcii 0,27 USD v souladu s odhady, tržby 316,5 milionu USD (odhad: 314,5 milionu USD).
• Výsledky Crocs v 2Q: Upravený zisk na akcii 4,01 USD (odhad: 3,55 USD), tržby 1,11 miliardy USD (odhad: 1,1 miliardy USD).
• Výsledky Southern v 2Q: Zisk na akcii 1,10 USD (odhad: 0,92 USD), tržby 6,46 miliardy USD (odhad: 6,01 miliardy USD).
• Výsledky Hertz Global Holdings v 2Q: Upravená ztráta na akcii 1,44 USD (odhad: -1,25 USD), tržby 2,35 miliardy USD (odhad: 2,46 miliardy USD).
• Výsledky Booking Holdings v 2Q: Zisk na akcii 44,4 USD (odhad: 37,8 miliardy USD), tržby 5,86 miliardy USD (odhad: 5,77 miliardy USD).
• Výsledky DoorDash v 2Q: Ztráta na akcii 0,38 USD (odhad: -0,09 USD), tržby 2,63 miliardy USD (odhad: 2,54 miliardy USD).
• Výsledky Intel v 2Q: Zisk na akcii 0,02 USD (odhad: 0,10 USD), tržby 12,8 miliardy USD (odhad: 12,9 miliardy USD).
• Výsledky Vertex Pharmaceuticals v 2Q: Ztráta na akcii 13,92 USD (odhad: -12,70 USD), tržby 2,65 miliardy USD (odhad: 2,67 miliardy USD).
• Výsledky Amazon.com v 2Q: Zisk na akcii 1,26 USD (odhad: 1,02 USD), tržby 148 miliard USD (odhad: 148,8 miliardy USD).
• Výsledky Coinbase Global v 2Q: Zisk na akcii 0,14 USD (v souladu s odhady), tržby 1,45 miliardy USD (odhad: 1,40 miliardy USD).

Zdroj: CNBC, ČTK