Evropské akcie v pátek oslabily, celý týden byl ale pro hlavní indexy ziskový

Panevropský index STOXX Europe 600 v pátek oslabil o 0,38 % na 542,75 bodu, britský FTSE 100 se snížil o 0,31 % na 8 700,53 bodu, německý DAX uzavřel se ztrátou 0,53 % na 21 787 bodů a francouzský CAC 40 odepsal 0,43 % a skončil na 7 973,03 bodu.

V indexu STOXX Europe 600 se v závěru týdne nedařilo akciím společností Porsche (-7,15 %), Saab (-6,20 %) nebo Rockwool (-5,81 %). V plusu naopak skončily cenné papíry firem Iveco Group (+21,54 %), Danske Bank (+7,83 %) či Telecom Italia (+6,28 %).

Akcie německé automobilky Porsche v pátek prudce oslabily poté, co výrobce sportovních vozů oznámil, že kvůli rozšíření produktového portfolia o více modelů se spalovacími motory a plug-in hybridy odepíše 800 milionů eur. Náklady spojené s restrukturalizací modelové řady sníží marži z prodeje na 10 až 12 %, což je pod očekáváním trhu.

Za celý týden STOXX Europe 600 přidal 0,60 %, FTSE 100 se zvýšil o 0,31 %, DAX zpevnil o 0,25 % a CAC 40 posílil o 0,29 %.

Nejdůležitější páteční události na evropských trzích

• Porsche očekává, že zisková marže za rok 2024 skončí na spodní hranici předpokládaného rozmezí, tedy kolem 14 %. Porsche patří mezi velké automobilky, které loni ustoupily od přechodu na elektromobily kvůli nedostatečné poptávce. Problémy s přechodem na elektromobily firma zaplatila ztrátou podílu na čínském trhu. Porsche také oznámilo možné změny ve vedení, včetně odchodu finančního ředitele a obchodního šéfa.
• Britské ministerstvo vnitra nařídilo Applu vytvořit technická "zadní vrátka", která by umožnila úředníkům přístup k šifrovaným datům uloženým v cloudu, uvedl v pátek deník The Washington Post. Vlády USA, Velké Británie a EU dlouhodobě kritizují silné šifrování, protože podle nich umožňuje zločincům skrývat nelegální aktivity. Technologické společnosti včetně Applu však takové požadavky odmítají s tím, že by oslabily ochranu soukromí uživatelů.
• Německo: Obchodní bilance v prosinci skončila přebytkem 20,7 miliardy EUR (odhad: +17 miliard EUR, listopad: +19,2 miliardy EUR, revidováno z +19,7 miliardy EUR).
• Německo: Průmyslová výroba v prosinci klesla meziročně o 3,1 % (listopad: -2,8 %) a meziměsíčně o 2,4 % (odhad: -0,6 %, listopad: +1,3 %, revidováno z +1,5 %).
• Spojené království: Index cen rezidenčních nemovitostí od banky Halifax v lednu vzrostl meziměsíčně o 0,7 % (odhad: +0,2 %, prosinec: -0,2 %) a meziročně o 3 % (prosinec: +3,4 %, revidováno z +3,3 %).

Výsledková sezóna

• Výsledky Banco de Sabadell v 4Q: Čistý úrokový výnos 1,28 miliardy EUR, čistý zisk 532 milionů EUR. Představenstvo navrhne konečnou dividendu 0,1244 EUR na akcii.
• Výsledky Skanska v 4Q: Provozní zisk 2,75 miliardy SEK (odhad: 2,44 miliardy SEK). Společnost navrhla dividendu 8 SEK na akcii.
• Výsledky Saab v 4Q: Tržby 20,85 milionu SEK (odhad: 20,90 miliardy SEK), EBIT 1,953 miliardy SEK (odhad: 2 miliardy SEK). Představenstvo navrhuje dividendu za rok 2024 ve výši 2 SEK na akcii.
• Výsledky Danske Bank: Čistý zisk v 4Q dosáhl 6 miliard DKK (odhad: 5,05 miliardy DKK), celoroční čistý zisk 23,63 miliardy DKK (2023: 21,26 miliardy DKK).

Hlavní události uplynulého týdne na evropských trzích

• Meziroční inflace v eurozóně se v lednu zvýšila. Index spotřebitelských cen představený v pondělí evropským statistickým úřadem Eurostat podle předběžných dat stoupl o 2,5 % po prosincovém nárůstu o 2,4 %. Výsledek je v souladu s očekáváním analytiků. Meziměsíčně spotřebitelské ceny v eurozóně klesly o 0,3 % poté, co se v prosinci zvýšily o 0,4 %.
• Tempo poklesu aktivity ve zpracovatelském sektoru v eurozóně se v lednu zmírnilo. Potvrdil to finální index nákupních manažerů sestavovaný společností S&P Global. Index se zvýšil na 46,6 bodu z 45,1 bodu. To je navíc lepší výsledek než flash údaj, který byl 46,1 bodu. Klíčová je úroveň 50 bodů, která je předělem mezi pásmem růstu aktivity a pásmem jejího poklesu.
• Spojené království: Index nákupních manažerů ve zpracovatelském sektoru v lednu podle finálních dat stoupl na 48,3 bodu (flash: 48,2 bodu, prosinec: 47 bodů).
• Britský výrobce lihovin Diageo čelí hrozbě amerických cel na mexické a kanadské produkty, což by mohlo výrazně ovlivnit jeho ziskovost. Společnost proto ruší svůj střednědobý výhled a přijímá opatření ke zmírnění dopadů.
• Čínský e-commerce gigant JD.com obnovil svůj zájem o akvizici německého maloobchodního řetězce Ceconomy, který provozuje přibližně 1 000 obchodů po celé Evropě. Podle zdrojů agentury Bloomberg JD.com již navázal kontakt s vedením společnosti a jedná s jejími hlavními akcionáři o možné dohodě.
• Eurozóna: Index výrobních cen v prosinci meziročně stagnoval (odhad: -0,1 %, listopad: -1,2 %), meziměsíčně se zvýšil v souladu s odhady o 0,4 % (listopad: +1,6 %).
• Spojené království: Kompozitní PMI v lednu podle finálních dat S&P Global vzrostl na 50,6 bodu (flash: 50,9 bodu, prosinec: 50,4 bodu) a PMI pro sektor služeb se snížil na 50,8 bodu (flash: 51,2 bodu, prosinec: 51,1 bodu).
• Eurozóna: Kompozitní PMI v lednu podle finálních dat S&P Global vzrostl v souladu s flash údajem na 50,2 bodu (prosinec: 49,6 bodu) a PMI pro sektor služeb se snížil na 51,3 bodu (flash: 51,4 bodu, prosinec: 51,6 bodu).
• Německo: Kompozitní PMI v lednu podle finálních dat S&P Global vzrostl na 50,5 bodu (flash: 50,1 bodu, prosinec: 48 bodů) a PMI pro sektor služeb se zvýšil v souladu s odhady na 52,5 bodu (prosinec: 51,2 bodu).
• Francie: Kompozitní PMI v lednu podle finálních dat S&P Global vzrostl na 47,6 bodu (flash: 48,3 bodu, prosinec: 47,5 bodu) a PMI pro sektor služeb se snížil na 48,2 bodu (flash: 48,9 bodu, prosinec: 49,3 bodu).
• Itálie: Kompozitní PMI v lednu zůstal na 49,7 bodu (odhad: 50 bodů) a PMI pro sektor služeb klesl na 50,4 bodu (odhad: 50,5 bodu, prosinec: 50,7 bodu).
• Španělsko: Kompozitní PMI v lednu klesl na 54 bodů (odhad: 56,8 bodu, prosinec: 56,5 bodu) a PMI pro sektor služeb na 54,9 bodu (odhad: 56,8 bodu, prosinec: 57,3 bodu).
• Britská centrální banka na únorovém měnověpolitickém zasedání rozhodla o snížení úrokových sazeb, základní klesla o 25 bazických bodů na 4,50 %, jak se čekalo. Od začátku cyklu snižování sazeb loni v srpnu jde o třetí uvolnění měnové politiky. Pro snížení sazeb v únoru zvedlo ruku všech devět členů měnového výboru, čekalo se, že jeden hlas bude pro zachování sazeb beze změny.
• Eurozóna: Maloobchodní tržby v prosinci meziročně stouply v souladu s odhady o 1,9 % (listopad: +1,6 %), meziměsíčně se snížily o 0,2 % (odhad: -0,1 %, listopad: stagnace).
• Německo: Průmyslové zakázky v prosinci meziročně spadly o 6,3 % (listopad: -1,4 %), meziměsíčně se ale zvýšily o 6,9 % (listopad: -5,2 %).
• Spojené království: Index nákupních manažerů ve stavebnictví v lednu klesl na 48,1 bodu (odhad: 53,4 bodu, prosinec: 53,3 bodu).
• Švýcarsko: Nezaměstnanost v lednu zůstala na 2,7 %.

Výsledková sezóna v uplynulém týdnu

• Největší švýcarská banka UBS hospodařila v loňském čtvrtém čtvrtletí s čistým ziskem 770 milionů dolarů. Výnosy za toto období dosáhly 11,635 miliardy dolarů. Analytici očekávali čistý zisk 886,4 milionu dolarů a výnosy 11,64 miliardy dolarů. Banka oznámila program zpětného odkupu akcií v hodnotě jedné miliardy dolarů v první polovině roku a plánuje další odkup až do výše 2 miliard dolarů v druhé polovině roku.
• Akcie německého výrobce čipů Infineon po zveřejnění lepších než očekávaných čtvrtletních výsledků a navýšení celoročního výhledu tržeb posílily o 11 %. Investory potěšila silná poptávka v automobilovém průmyslu a optimistické vyhlídky do budoucna.
• Hudební gigant Spotify překonal očekávání analytiků a poprvé v historii vykázal celoroční zisk. Počet uživatelů vzrostl na 675 milionů, zatímco zisk za čtvrté čtvrtletí dosáhl 367 milionů eur.
• Výsledky BNP Paribas za rok 2024: Zisk na akcii 9,57 EUR (meziročně: +8,9 %). Představenstvo navrhne dividendu 4,79 EUR a v 2Q zahájí zpětný odkup akcií za 1,08 miliardy EUR.
• Výsledky OMV za rok 2024: Čistý provozní zisk 5,14 miliardy EUR (odhad: 5,13 miliardy, meziročně: -15 %).
• Dánská farmaceutická společnost Novo Nordisk zaznamenala ve čtvrtém čtvrtletí výrazný nárůst čistého zisku, a to díky silným prodejům léku na obezitu Wegovy. Pro letošní rok ale firma očekává zpomalení růstu tržeb.
• Výsledky Crédit Agricole za rok 2024: Čistý zisk 1,69 miliardy EUR (odhad: 1,36 miliardy EUR), tržby 7,09 miliardy EUR (odhad: 6,58 miliardy EUR). Banka navrhne dividendu 1,1 EUR na akcii.
• Výsledky Banco Santander v 4Q: Čistý zisk 3,265 miliardy EUR (odhad: 2,95 miliardy EUR, meziročně: +11 %), tržby 16,03 miliardy EUR (odhad: 15,39 miliardy EUR), čistý úrokový výnos 11,99 miliardy EUR. Banka plánuje zpětný odkup akcií za 10 miliard EUR.
• Výsledky TotalEnergies za rok 2024: Čistý zisk 16,03 miliardy USD (2023: 21,51 miliardy USD), zisk na akcii 6,69 USD (2023: 8,67 USD), tržby 214,55 miliardy USD (2023: 237,13 miliardy USD). Představenstvo navrhlo dividendu 0,85 EUR na akcii.
• Švédská automobilka Volvo Cars oznámila za loňský rok 12% nárůst provozního zisku na 22,3 miliardy švédských korun (2,04 miliardy dolarů) díky vyšším prodejům (+8 %) a rekordním tržbám. Společnost však očekává, že rok 2025 bude náročný kvůli zpomalení trhu a rostoucím slevám v odvětví. Šéf Jim Rowan uvedl, že Volvo zvažuje přesun výroby nebo dodavatelského řetězce kvůli americkým clům a připravuje se na extrémní konkurenci z Číny.

Zdroj: CNBC