Evropské akcie v pátek oslabily, ceny ropy po útoku na Írán vyskočily o 5,5 %

Panevropský index STOXX Europe 600 v pátek oslabil o 0,89 % na 544,94 bodu, britský FTSE 100 se snížil o 0,39 % na 8 850,63 bodu, německý DAX uzavřel se ztrátou 1,07 % na 23 516,23 bodu a francouzský CAC 40 odevzdal 1,04 % a skončil na 7 684,68 bodu.

Po útoku na íránská jaderná zařízení a představitele armády a jaderného programu cena severomořské ropy Brent stoupla o 5,5 % na 73,19 USD za barel a severoamerická lehká ropa WTI zdražila o 5,6 % na 71,85 USD za barel. Analytici z JPMorgan Chase navzdory růstu napětí kvůli izraelskému útoku stále počítají v základním scénáři s průměrnou cenou ropy v příštím roce 60 až 65 dolarů za barel. Nicméně pokud by konflikt v regionu eskaloval tím nejhorším možným způsobem a navíc by došlo k zablokování Hormuzského průlivu, mohly by podle nich ceny černého zlata vystoupat až na 130 dolarů za barel.

Analytici varují, že konflikt na Blízkém východě může zasáhnout dodávky ropy nejen z Íránu, ale i z dalších zemí regionu. Podle zprávy OPEC íránská produkce ropy v dubnu dosahovala 3,305 milionu barelů denně. Ačkoli byl izraelský útok rozsáhlý, ropných zařízení se přímo netýkal. To podle odborníků znamená, že v tuto chvíli Írán může své dodávky ropy udržet.

Napětí v oblasti vyvolává i možnost, že Írán omezí dopravu přes Hormuzský průliv, tím přitom proudí mimo jiné asi pětina světové ropy. Ellen Waldová, spoluzakladatelka Washington Ivy Advisors, ale míní, že jakýkoli pokus Teheránu o blokádu průlivu by byl tvrdě potrestán a zároveň by poškodil i ekonomické zájmy samotného Íránu, zejména ve vztahu k Číně, hlavnímu odběrateli jeho ropy.

Podle Saula Kavonice ze společnosti MST Marquee je izraelský útok budíčkem pro trhy, které poslední rok ignorovaly geopolitická rizika. "Obávám se, že by situace mohla eskalovat a dostat se mimo kontrolu," varuje.

V pátek oslabily mimo jiné akcie leteckých společností IAG (-4,01 %), easyJet (-2,97 %), Wizz Air Holdings (6,16 %) nebo Deutsche Lufthansa (-3,39 %). "Vzhledem k růstu cen ropy kvůli zvýšenému geopolitickému riziku mohou ceny akcií leteckých společností mířit jediným směrem - dolů," prohlásil analytik ve společnosti PVM Tamas Varga. "Ceny leteckého paliva totiž rostou ruku v ruce s cenami ropy," vysvětlil.

Naopak se dařilo třeba akciím ropné firmy BP (+1,09 %) nebo cenným papírům provozovatele tankerů Frontline (+4,26 %) či námořního dopravce A.P. Møller-Mærsk (+4,12 %). Vydařenou senci za sebou mají i akcie zbojovek, třeba Saabu (+2,82 %), BAE Systems (+2,86 %) nebo Rheinmetallu (+2,72 %).

Za týden STOXX Europe 600 klesl o 1,57 %, FTSE 100 se zvýšil o 0,14 %, DAX se snížil o 3,24 % a CAC 40 přišel o 1,54 %.

Nejdůležitější páteční události na evropských trzích

• Deutsche Telekom a NVIDIA v pátek oznámily uzavření partnerství pro výstavbu prvního průmyslového cloudu s umělou inteligencí v Evropě. Nová infrastruktura bude sloužit evropským výrobcům a vznikne v Německu s plánovaným uvedením do provozu nejpozději příští rok.
• Meziroční inflace v Německu v květnu zůstala na 2,1 %. Potvrdila to páteční finální data spolkových statistiků. Meziměsíčně se ceny zvýšily o 0,1 %. Inflace harmonizovaná s metodikou výpočtů EU byla rovněž 2,1 %.
• Německo: Index velkoobchodních cen v květnu meziročně +0,4 % (duben: +0,8 %), meziměsíčně -0,3 % (duben: -0,1 %).
• Meziroční růst průmyslové výroby v eurozóně v dubnu zpomalil na 0,8 % z březnových 3,7 % (revidováno z 3,6 %). To je výrazně horší výsledek, než se čekalo. Ekonomové vyhlíželi růst výroby tempem 1,4 %. Meziměsíčně průmyslová výroba klesla o 2,4 % po březnovém růstu o 2,4 %. To je rovněž výsledek pod očekáváním ekonomů -1,7 %.
• Eurozóna: Obchodní bilance v dubnu skončila přebytkem 9,9 miliardy eur (odhad: +18,2 miliardy eur, březen: +37,3 miliardy eur).
• Útok Izraele na Írán vystřelil ceny ropy vzhůru. Útok byl podle vyjádření Izraele zaměřen primárně na osoby spojené s jaderným a balistickým programem. Investoři se teď obávají, že by jejich smrt mohla vyvolat širší konflikt a mít dopady na celý Blízký východ. V noci na pátek ceny ropy rostly až o 13 %.

Hlavní události uplynulého týdne na evropských trzích

• Americký operátor datových center Vantage Data Centers úspěšně uzavřel první eurovou ABS transakci svého druhu v Evropě. Na základě čtyř německých datových center určených pro cloud a umělou inteligenci získal 720 milionů eur, přičemž poptávka investorů výrazně převýšila nabídku.
• Norges Bank Investment Management, správce norského státního ropného fondu, v dopise Evropské komisi apeluje na sjednocení regulace kapitálových trhů v EU. Podle fondu současná roztříštěnost právních rámců a dohledových institucí brzdí dynamiku a investiční potenciál evropských trhů.
• Generální ředitel Nvidie Jensen Huang označil Spojené království za ideální místo pro rozvoj umělé inteligence a přislíbil v zemi nové investice. Chválil místní startupy, AI komunitu i vládní přístup a představil nové plány na podporu suverénní AI infrastruktury.
• Nezaměstnanost ve Spojeném království ke konci dubna vzrostla na 4,6 %, což je nejvyšší úroveň od léta 2021. Údaje britského statistického úřadu znamenají nepříjemnost pro ministryni financí Rachel Reevesovou, jejíž daňové reformy - včetně zvýšení odvodů na sociální pojištění - přispěly k ochlazení trhu práce.
• Americký provozovatel alternativní taxislužby Uber v úterý oznámil partnerství s firmou Wayve, která se zabývá technologií autonomních vozidel, za účelem spuštění zkušebního provozu plně autonomních jízd ve Spojeném království. Novinka umožní uživatelům využívat jízdy Uberem bez přítomnosti bezpečnostního řidiče.
• Francouzská společnost Mistral AI v úterý oficiálně uvedla svůj první model pro logické uvažování s názvem Magistral. Model je navržen tak, aby poskytoval špičkové výkony v oblastech, jako jsou matematika, programování a vícejazyčné logické úkoly, a to zejména v evropských jazycích.
• Světová banka zhoršila prognózu globálního ekonomického růstu pro rok 2025 na 2,3 %, tedy o 0,4 procentního bodu oproti výhledu z ledna. Jedná se mimo recese o nejslabší tempo růstu od roku 2008. Hlavními příčinami zpomalení jsou zvyšující se obchodní bariéry, nejistota na trzích a geopolitické napětí. Banka snížila výhled pro téměř 70 % sledovaných ekonomik, a to včetně USA, Číny a zemí eurozóny. Zvláště zasaženy mají být vyspělé ekonomiky, jejich růst by měl letos dosáhnout jen 1,2 % (loni +1,7 %). Největší propad očekává banka v USA, kde byla prognóza snížena o 0,9 procentního bodu na +1,4 %.
• Bulharsko získalo souhlas Evropské komise i Evropské centrální banky ke vstupu do eurozóny jako 21. členská země. V zemi se ale konají protesty a veřejnost zůstává rozdělená. Podle průzkumů je přibližně polovina obyvatel proti přijetí eura. Odborníci upozorňují na riziko ztráty měnové suverenity i možný růst cen, ale zároveň zdůrazňují dlouhodobé přínosy včetně ekonomické stability a hlubší integrace do EU.
• Eurozóna: Index důvěry investorů od společnosti Sentix v červnu stoupl na 0,2 bodu (květen: -8,1 bodu).
• Britská ministryně financí Rachel Reevesová ve středu představila výdajový přehled vlády, ve kterém nastínila, jak budou v příštích letech rozděleny stovky miliard liber mezi jednotlivá ministerstva, infrastrukturu a klíčové veřejné služby.
• Německý startup Proxima Fusion ve středu oznámil, že v posledním kole financování získal 130 milionů eur. Jde o největší soukromou investici do výroby energie pomocí jaderné fúze v Evropě. Společnost chce postavit světově první komerční elektrárnu na bázi jaderné fúze. Technologii, která napodobuje procesy ve hvězdách, mnozí považují za klíč k přechodu na bezemisní energetiku. Pokud se podaří fúzi zvládnout v průmyslovém měřítku, může podle Mezinárodní agentury pro atomovou energii (IAEA) zajistit téměř neomezený a čistý zdroj energie.
• Generální ředitel UniCredit Andrea Orcel ve středu pro CNBC uvedl, že současná cena akcií Commerzbank je příliš vysoká na to, aby dávalo smysl uvažovat o akvizici. Italská banka drží v Commerzbank 28% podíl prostřednictvím derivátů a má povolení od ECB podíl navýšit až na 29,9 %.
• Ropný gigant ADNOC ze Spojených arabských emirátů údajně uvažuje o převzetí některých klíčových aktiv britské firmy BP. Zpráva přichází v době, kdy spekulace o možném rozdělení či prodeji částí BP sílí. Podle agentury Bloomberg by Abu Dhabi National Oil Company mohla jednat o koupi aktiv BP, pokud by britská firma přistoupila k restrukturalizaci nebo dalšímu odprodeji majetku.
• Evropská komise ve čtvrtek potvrdila, že start nové regulace bankovního obchodování podle mezinárodního standardu Basel III bude v EU odložen o další rok, konkrétně na 1. ledna 2027. Původně měla pravidla vstoupit v platnost už letos, ale kvůli vývoji ve světových finančních centrech byl termín opakovaně upraven.
• Francouzští výrobci koňaku se bojí, že na ně Čína uvalí clo až 39 %. Aby tomu předešli, nabídli Číně, že budou svůj koňak do země vyvážet za minimální ceny, které si sami navrhli. Ty se pohybují zhruba mezi 20 a 300 dolary za litr, podle kvality a stáří koňaku.
• Společnost RWE, jedna z největších energetických firem v Evropě, uzavřela dohodu o strategickém partnerství s technologickým gigantem Amazon. Dohoda zahrnuje výměnu obnovitelné elektřiny z větrných a solárních elektráren za cloudové služby v oblasti umělé inteligence a datové analytiky, které Amazon poskytuje prostřednictvím své platformy AWS.
• Společnost Airbus ve čtvrtek oznámila aktualizaci své dlouhodobé prognózy vývoje letecké dopravy a poptávky po nových letadlech. Podle nejnovějšího výhledu očekává výrobce v letech 2025 až 2044 celosvětové dodávky 43 420 komerčních letadel, což je o 2 % více než v předchozí predikci. Z toho 42 450 bude osobních letounů a 970 nákladních strojů.
• Britský hrubý domácí produkt se v dubnu meziměsíčně snížil o 0,3 %, jak ve čtvrtek ukázala nejnovější data Úřadu pro národní statistiku (ONS). Ekonomové oslovení agenturou Reuters očekávali pokles jen o 0,1 %. V březnu ekonomika vzrostla o 0,2 % a v únoru přidala 0,5 %. Dubnový hospodářský výkon byl ovlivněn poklesem v sektorech služeb a průmyslové výroby. Zveřejněna byla ve čtvrtek také data z průmyslu a o zahraničním obchodu.

Zdroj: CNBC, Reuters