Americké akciové indexy v úterý uzavřely smíšeně. Trh reagoval na hlasování o Trumpově balíčku i výroky šéfa Fedu

Americké akcie zahájily třetí čtvrtletí smíšeně. Investoři se stahovali z technologických titulů a přesouvali se do defenzivnějších sektorů, především zdravotnictví. Po skončení obchodování velké americké banky oznámily nové plány na výplaty dividend a zpětné odkupy akcií.

Redakce IW

1. 7. 2025 | 22:00

Shrnutí obchodování v USA

Index Dow vzrostl o 0,91 % na 44 494,94 bodu, širší S&P 500 klesl o 0,11 % na 6 198,01 bodu a technologický Nasdaq Composite ztratil 0,82 % a uzavřel na 20 202,89 bodu. Index volatility VIX se zvedl o 0,60 % na 16,83 bodu a výnos 10letých vládních dluhopisů USA klesl o jeden bazický bod na 4,245 %. Ceny ropy stouply zhruba o půl procenta, zlato zdražilo o procento, dolarový index dále mírně klesl na 96,65 bodu a bitcoin na konci dne ztrácel asi 1,3 % a obchodoval se za zhruba 105 800 USD.

FinViz

Tahouny růstu Dow byly akcie společností Amgen (+4,05 %) a UnitedHealth Group (+4,54 %), dařilo se i akciím firem Merck (+3,35 %) a Johnson & Johnson (+2,08 %). Naopak technologický sektor, který ve druhém čtvrtletí táhl trh vzhůru, ztrácel. Někteří analytici upozorňují na riziko toho, že se "technologická jízda" mohla vyčerpat.

Tlak na technologické tituly zvýšily výroky Donalda Trumpa, který vyzval k prošetření státní podpory pro firmy Elona Muska. Akcie Tesly (-5,34 %) reagovaly propadem. Musk o víkendu ostře kritizoval Trumpův nový daňový a výdajový balíček, který označil za "šílený a destruktivní". Ten byl v úterý těsně schválen v Senátu poměrem 51 ku 50 a nyní putuje zpět do Sněmovny reprezentantů, kde může dojít k jeho dalšímu přezkoumání. Balíček obsahuje daňové úlevy pro bohatší vrstvy, vyšší výdaje na obranu i škrty v sociálních programech, což vyvolává silné politické i tržní reakce.

Šéf Fedu Jerome Powell uvedl, že americká centrální banka by pravděpodobně již snížila sazby, kdyby nebylo celních tarifů, které výrazně zvýšily inflační výhled. Zároveň naznačil, že další rozhodnutí bude záviset na čerstvých datech.

Investoři také sledují vývoj v obchodní politice. Trumpovo dočasné 90denní zmírnění cel má vypršet příští týden a trh zůstává nervózní z možného nárůstu volatility. Americký prezident několikrát zdůraznil, že se termín pro dojednání dohod nebude posouvat za 9. červenec.

Nejdůležitější úterní události na amerických trzích

Americký Senát těsně schválil rozsáhlý daňový a výdajový balíček prezidenta Donalda Trumpa. Návrh, který mimo jiné snižuje daně pro vysokopříjmové skupiny a výrazně omezuje sociální programy, rozhodujícím hlasem prosadil viceprezident J. D. Vance. Balíček nyní míří zpět do Sněmovny reprezentantů, protože Senát v zákoně provedl některé změny.
Přestože zákon s názvem One Big Beautiful Bill Act (OBBBA) prosazovaný americkým prezidentem Donaldem Trumpem z mnoha směrů čelí ostré kritice, některé banky jej podporují jako potřebný impulz pro americkou ekonomiku. Americká bankovní asociace vyjádřila silnou podporu zákonu kvůli úlevám na daních. Podle Davida Seifa z Nomury by zákon mohl být "téměř nepochybně přínosem" pro ekonomiku, zvláště s ohledem na očekávané zvýšení daní v příštím roce, až vyprší ustanovení Trumpovy daňové reformy z roku 2017.
Startup xAI vedený Elonem Muskem získal dalších 10 miliard dolarů. Financování má podpořit rozvoj AI infrastruktury a chatbotu Grok, který má konkurovat jazykovému modelu ChatGPT od OpenAI. Společnost v únoru představila nejnovější model Grok 3 a usiluje o rozšíření jeho využití prostřednictvím integrace s platformou X.
Prezident Donald Trump v příspěvku na své platformě Truth Social obvinil šéfa automobilky Tesla Elona Muska z toho, že mimořádně těží ze státních dotací na elektromobily. "Elon možná dostal víc dotací než kdokoli jiný v historii, bez nich by už pravděpodobně musel zavřít krám a vrátit se do Jižní Afriky," napsal prezident. Dodal, že Spojené státy by ušetřily "jmění", kdyby zrušily programy jako dotace na rakety, satelity a elektromobily.
Americký výrobce letadel Boeing oznámil, že prezidentem a výkonným ředitelem jeho obranné divize se stal dlouholetý zaměstnanec Stephen Parker. Ve firmě působí už 37 let a od loňského září vedl tuto část společnosti dočasně.
Index nákupních manažerů ve zpracovatelském průmyslu USA podle finálních dat S&P Global vzrostl v červnu na 52,9 bodu, což je nejvyšší hodnota od dubna 2022. Za růstem stojí silné nové zakázky, vyšší export i největší nábor zaměstnanců od září 2022, přestože firmy čelí rostoucím nákladům. V květnu byl ukazatel na 52 bodech a flash údaj za červen indikoval jeho stagnaci. Index nákupních manažerů ve výrobě od ISM stoupl na 49 bodů z 48,5 bodu v květnu, čekal se růst jen na 48,8 bodu.
Goldman Sachs v reakci na úspěšné absolvování zátěžových testů Fedu plánuje zvýšit dividendu o třetinu ze 3 na 4 USD na akcii. Citigroup zvyšuje dividendu z 0,56 na 0,60 USD na akcii. JPMorgan Chase oznámila zvýšení čtvrtletní dividendy na 1,50 USD na akcii a nový program zpětných odkupů akcií v objemu 50 miliard USD. Morgan Stanley schválila nový program zpětných odkupů akcií v objemu 20 miliard USD a plánuje zvýšit čtvrtletní dividendu z 0,925 na 1 USD na akcii. Wells Fargo plánuje zvýšit kvartální dividendu z 0,40 na 0,45 USD.
Guvernér americké centrální banky Jerome Powell v úterý uvedl, že by americká centrální banka již zřejmě uvolnila měnovou politiku, nebýt cel prezidenta Donalda Trumpa. Na otázku, zda by mohlo dojít ke snížení sazeb už v červenci, Powell odpověděl, že to nelze říci, a zdůraznil, že rozhodnutí bude záviset na datech. Podle nástroje FedWatch burzovní skupiny CME trh očekává s pravděpodobností přes 76 %, že sazby v červenci zůstanou beze změny.
JOLTS (Job Openings and Labor Turnover Survey) v květnu 7,769 milionu (odhad: 7,300 milionu, duben: 7,395 milionu).
Stavební výdaje v USA v květnu meziměsíčně klesly o 0,3 % (odhad: -0,2 %, duben: -0,2 %).