Obavy ze stavu bankovního sektoru v USA jsou cítit i na starém kontinentu. V pátek hlavní evropské akciové indexy klesly

Panevropský index STOXX Europe 600 v pátek klesl o 0,95 % na 566,24 bodu, britský FTSE 100 odepsal 0,86 % na 9 354,57 bodu, německý DAX uzavřel se ztrátou 1,82 % na 23 830,99 bodu a francouzský CAC 40 přišel o 0,18 % a seanci zakončil na 8 174,20 bodu.

Nedařilo se mimo jiné akciím společností Volvo (-7,76 %), Novo Nordisk (-6,38 %) a Rheinmetall (-6,37 %). Naopak vydařenou seanci za sebou mají cenné papíry firem Continental (+11,35 %), Man Group (+6,39 %) či A.P. Møller-Mærsk (+2,47 %).

Příčinou pátečního poklesu burz byla nervozita přenesená z amerického trhu, kde akcie regionálních bank a investiční banky Jefferies prudce oslabily kvůli obavám ze špatných úvěrů. Úpadek firem Tricolor a First Brands z automobilového sektoru vyvolal paniku na trhu soukromých úvěrů. Právě Jefferies měla vůči First Brands expozici v hodnotě 715 milionů dolarů. Napětí pak ještě zesílilo po oznámení, že Zions Bancorporation zaznamenala ztrátu 50 milionů dolarů ze dvou komerčních úvěrů, zatímco Western Alliance uvedla, že jeden z jejich dlužníků se dopustil podvodu.

V Evropě se pozornost soustředila také na neúspěšný pokus španělské banky BBVA o nepřátelské převzetí Banco Sabadell. Cena akcií BBVA po neúspěchu vzrostla o 5,98 %, zatímco cena akcií Banco Sabadell klesla o 6,78 %.

Za týden index STOXX Europe 600 přidal 0,37 % a CAC 40 vyskočil o 3,24 %, zatímco FTSE 100 se snížil o 0,77 % a DAX odepsal 1,69 %.

Nejdůležitější páteční události na evropských trzích

• Rakouská pojišťovnická společnost VIG a německá pojišťovna Nürnberger Beteiligungs uzavřely dohodu o spojení podniků. VIG zveřejní dobrovolnou nabídku na převzetí až 100 % základního kapitálu společnosti Nürnberger. Akcionářům Nürnbergeru bude nabídnuto 120 eur v hotovosti za akcii. To představuje prémii 173 % proti neovlivněnému objemově váženému tříměsíčnímu průměrnému kurzu.
• Evropští lídři chtějí urychlit využití přibližně 175 miliard eur, které pocházejí z výnosů ze zmrazených ruských aktiv držených v Evropě. Podle interního dokumentu, který má k dispozici CNBC, mají členské státy Evropské unie na summitu v Bruselu vyzvat Evropskou komisi k předložení konkrétních návrhů.
• Německá automobilka Porsche zahájila jednání o předčasném odchodu generálního ředitele Olivera Blumeho, který současně vede i koncern Volkswagen. Na jeho místo by měl nastoupit bývalý šéf McLarenu Michael Leiters. Krok přichází po měsících kritiky Blumeho dvojrole a opakovaných varováních Porsche ohledně zisku.

Páteční makrodata

Trading Economics

Hlavní události uplynulého týdne na evropských trzích

• Velkoobchodní ceny v Německu se v září meziročně zvýšily o 1,2 %, což je nejvyšší tempo růstu od března a desátý měsíc růstu v řadě. V meziměsíčním srovnání ceny vzrostly o 0,2 %.
• Přebytek běžného účtu Německa se v červenci snížil na 14,8 miliardy eur. Důvodem byl rychlejší růst dovozu oproti exportu, který omezil přebytek zahraničního obchodu.
• Rakouská pojišťovna Vienna Insurance Group nabídla 115 eur za akcii v rámci nezávazné nabídky na převzetí společnosti Nürnberger Versicherung. Tím ji oceňuje na zhruba 1,3 miliardy eur. Transakce ještě není dokončena a Nürnberger Versicherung uvedla, že nadále vede exkluzivní jednání s VIG a zároveň posuzuje nabídky od dalších potenciálních zájemců.
• Spotřebitelské ceny v Německu se v září podle finálncíh dat meziročně zvýšily o 2,4 %. To odpovídá předběžným údajům a znamená to druhé zrychlení růstu cen v řadě. Jádrová inflace byla 2,8 %.
• Nezaměstnanost ve Spojeném království se ve třech měsících do srpna zvýšila na 4,8 %, nejvyšší úroveň od roku 2021. Zaměstnanost narostla na 34,2 milionu lidí, avšak přírůstek pracovních míst byl nejnižší za čtyři měsíce.
• Index ekonomické nálady ZEW pro eurozónu v říjnu klesl na 22,7 bodu z 26,1 bodu v září. Jde o nejnižší hodnotu za pět měsíců, přičemž pokles je přičítán rozpočtovému sporu ve Francii. Čekalo se 30,2 bodu. Index pro Německo vzrostl o dva body na 39,3 bodu, nejvyšší úroveň od července, výsledek byl ale pod očekáváním trhu 40,5 bodu.
• Automobilka Stellantis, mateřská společnost značek Jeep a Chrysler, oznámila čtyřletý investiční plán v hodnotě 13 miliard USD na rozvoj svých výrobních závodů ve Spojených státech. Investice mají přinést více než 5 000 pracovních míst a zvýšit místní produkci o 50 %.
• Britská ministryně financí Rachel Reevesová připustila, že vláda zvažuje zvýšení daní a snižování výdajů v nadcházejícím rozpočtu. Cílem je snížit rozpočtový schodek, který by mohl dosáhnout až 50 miliard liber, a zároveň dodržet fiskální pravidla, podle nichž musí být běžné výdaje financovány z daňových příjmů, nikoli z půjček.
• Průmyslová výroba v eurozóně v srpnu meziměsíčně klesla o 1,2 %, čímž zvrátila červencový růst o 0,5 %. Pokles byl mírnější, než očekával trh, a způsobil ho hlavně propad produkce kapitálových statků a spotřebního zboží.
• Švýcarská vláda snížila prognózu hospodářského růstu pro příští rok. Důvodem jsou americká cla, která dopadají na klíčové švýcarské exportní sektory včetně farmacie a luxusního zboží. Bern varuje, že cla USA představují vážnou hrozbu pro exportně orientovanou ekonomiku země.
• Potravinářská společnost Nestlé ve čtvrtek oznámila, že zruší 16 000 pracovních míst. Nový generální ředitel koncernu Philipp Navratil se snaží zvýšit efektivitu společnosti.
• HDP Spojeného království vzrostl v srpnu o 0,1 % po revidovaném poklesu o 0,1 % v červenci, což odpovídá očekáváním trhu. Produkce vzrostla o 0,4 %, a odrazila se tak od poklesu o 0,4 % v červenci.
• Obchodní přebytek eurozóny klesl v srpnu 2025 na miliardu eur. To znamená pokles oproti loňským 3 miliardám. Zároveň je hodnota výrazně pod tržním očekáváním 6,9 miliardy.
• Obchodní deficit Spojeného království se v srpnu prohloubil na 3,39 miliardy liber z revidovaných 3,02 miliardy liber v červenci. Zároveň jde o nehlubší deficit od března.
• Průmyslová produkce ve Spojeném království vzrostla v srpnu meziměsíčně o 0,4 %, což představuje oživení po revidovaném poklesu o 0,4 % v předchozím měsíci a překonání tržních očekávání, která počítala s nárůstem o 0,2 %.

Výsledková sezóna v uplynulém týdnu

• Nizozemský výrobce zařízení pro produkci čipů ASML Holding v třetím čtvrtletí dosáhl čistých tržeb 7,52 miliardy eur a čistého zisku 2,13 miliardy eur. Zisk tak byl vyšší, než čekali analytici (2,11 miliardy), ale výnosy za jejich odhadem (7,79 miliardy) mírně zaostaly. Před rokem firma dosáhla kvartálních výnosů 7,69 miliardy eur a zisku 2,29 miliardy. Hodnota objednávek v letošním třetím čtvrtletí dosáhla 5,4 miliardy eur, zatímco analytici vyhlíželi kontrakty za 4,9 miliardy.
• Francouzská skupina LVMH oznámila první meziroční růst tržeb v letošním roce. Výsledky za uplynulé čtvrtletí překonaly očekávání analytiků a podpořily ve středu celý evropský sektor luxusního zboží.

Zdroj: CNBC