Americké akcie týden zakončily na nových maximech, podporují je vyhlídky na prosazení Trumpovy daňové reformy

Index Dow stoupl o 0,67 % na nové zavírací maximum 23 328,63 bodu, širší S&P 500 posílil o 0,51 % na nové zavírací maximum 2 575,21 bodu a index technologického trhu Nasdaq Composite skončil se ziskem 0,36 % na novém zavíracím maximu 6 629,05 bodu. Index volatility VIX klesl o 0,8 % na 9,97 bodu a výnos 10letých vládních dluhopisů USA se zvýšil o šest a půl bazického bodu na 2,383 %.

Dařilo se finančnímu sektoru, průmyslovému odvětví, sektoru základních materiálů a technologickému odvětví. Pod nulou skončily realitní sektor a odvětví necyklického spotřebního zboží.

Americké akcie (20. října 2017), zdroj: Google

Historické maximum posunul Dow na 23 328,84 bodu, S&P 500 na 2 575,44 bodu a Nasdaq Composite na 6 640,03 bodu.

Americký Senát v noci na pátek schválil návrh rozpočtu na fiskální rok 2018, čímž byla odstraněna zásadní překážka úsilí prezidenta Donalda Trumpa o daňovou reformu. Prezident plánuje snížení daní podnikům a jednotlivcům celkově o šest miliard dolarů.

K růstu amerických akcií přispívají i dobré hospodářské výsledky řady podniků. Příznivě působí také přetrvávající vysoká důvěra spotřebitelů, řekl investiční expert Hank Smith ze společnosti Haverford Trust.

Dařilo se hlavně akciím firmy PayPal Holdings (+5,53 %), která provozuje stejnojmennou globální platební platformu. Po počátečních ztrátách nakonec mírně zdražily i akcie General Electric (+1,06 %). Tento největší americký průmyslový konglomerát oznámil, že mu v třetím čtvrtletí klesl zisk o deset procent.

Slabou seanci za sebou mají akcie farmaceutické společnosti Celgene (-10,76 %), které zlevnily o více než deset procent poté, co se na trhu objevila zpráva o ukončení klinického testování léku firmy na Crohnovu nemoc. Důvodem je jeho nízká účinnost.

Za celý uplynulý týden Dow posílil o 1,99 %, S&P 500 se zvýšil o 0,86 % a Nasdaq Composite přidal 0,35 %.

Americké akcie (týden do 20. října 2017), zdroj: Google

Hodnota kybernetické měny bitcoin se v pátek poprvé dostala nad 6 000 USD, od začátku letošního roku se tak již více než zešestinásobila. Další růst kurzu se přitom očekává - téměř polovina respondentů v průzkumu serveru CNBC věří, že ktyptoměna překoná hranici 10 000 USD. Bývalý manažer hedgeového fondu Michael Novogratz minulý týden odhadl, že by to mohlo být za šest až deset měsíců.

Dolar posílil, ceny ropy se nezměnily

Dolar v pátek posiloval, k jeho růstu přispěl pokrok ve snaze prosadit daňovou reformu prezidenta Donalda Trumpa. Investoři očekávají, že rozpočtová opatření zvýší inflaci, což bude vytvářet další tlak na Fed, aby pokračoval ve zvyšování úrokových sazeb.

Kolem 22.30 SELČ euro k dolaru oslabovalo o 0,62 % na 1,778 USD a dolarový index, který měří výkon dolaru ke koši šesti měn, večer rostl o 0,46 % na 93,70 bodu.

Růst cen v zámoří zůstává slabý. Bez zahrnutí kolísavých cen energií a potravin se spotřebitelské ceny v září meziměsíčně zvýšily o 0,1 %. Právě jádrová inflace je jedním z hlavních kritérií Fedu při nastavování měnové politiky.

Ceny ropy se v pátek výrazně nezměnily, slabší poptávka ve Spojených státech zmírňuje dopady přetrvávajícího napětí na Blízkém východě.

Poptávka po benzinu v USA klesla na nejnižší úroveň od března, ukázala zpráva amerického ministerstva energetiky.

Vývoz ropy z iráckého Kurdistánu přes turecký přístav Ceyhan klesl na zhruba 216 000 barelů za den z obvyklých asi 600 000, řekl agentuře Reuters zdroj z přepravy. Bagdád předpokládá, že provoz obnoví v neděli. Irácké vládní síly z oblasti tento týden vytlačily kurdské milice.

Hlavní páteční události na amerických trzích

• Americký Senát schválil návrh rozpočtu na fiskální rok 2018, a odstranil tak zásadní překážku úsilí prezidenta Donalda Trumpa o daňovou reformu. Pokud bude schválena, rozpočtový schodek se v příštích deseti letech navýší o 1,5 bilionu dolarů, napsala agentura Reuters. Republikány kontrolovaný Senát návrh schválil poměrem hlasů 51 ku 49.
• Americký provozovatel alternativní taxislužby Lyft získal jednu miliardu dolarů od investorů v čele s fondem Capital G, který vlastní technologický konglomerát Alphabet. Investice ohodnocuje hlavního konkurenta Uberu na 11 miliard dolarů, uvedla agentura Reuters.
• Čínská letecká společnost China Southern Airlines podepsala s americkým Boeingem dohodu o koupi 38 letadel. Katalogová cena objednávky činí 5,65 miliardy USD, oznámily v pátek aerolinky. China Southern jsou největší leteckou společností v Číně podle počtu cestujících.
• Rozpočtový deficit Spojených států v uplynulém fiskálním roce vzrostl na 666 miliard dolarů z 586 miliard dolarů v předchozím roce. Oznámilo to v pátek americké ministerstvo financí. Rozpočtové výdaje i příjmy ve fiskálním roce, který skončil 30. září, dosáhly rekordu. Státní dluh Spojených států tak přesahuje 20 bilionů dolarů.
• Prodeje starších domů v USA v září meziměsíčně stouply o 0,7 % na celoročně přepočítané tempo 5,39 milionu jednotek. Čekal se naopak pokles o 1 % na 5,3 milionu jednotek. V srpnu prodeje o 1,7 % klesly a dosáhly celoročně přepočítaného tempa 5,35 milionu jednotek.
• JPMorgan Chase snížila cílovou cenu akcií Allergan na 275 z 300 USD.
• Počet aktivních vrtů pro těžbu ropy v USA se v uplynulém týdnu snížil o sedm na 736. Celkový počet aktivních vrtů pro těžbu ropy a zemního plynu klesl o 15 na 913. Uvedla to v pátek společnost Baker Hughes, která je poskytovatelem služeb pro ropné a plynárenské firmy.

Výsledková sezóna

• Největšímu americkému průmyslovému konglomerátu General Electric klesl ve třetím čtvrtletí zisk o deset procent na 1,8 miliardy USD. Důvodem byly slabý výkon energetické a ropné a plynárenské divize, odpisy nehmotného majetku a vyšší výdaje na restrukturalizaci, než se čekalo, uvedla firma v pátečním prohlášení.
• Výsledky Honeywell v 3Q: Upravený zisk na akcii 1,75 USD (odhad: 1,75 USD), tržby 10,1 miliardy USD (odhad: 9,87 miliardy USD).
• Výsledky Baker Hughes v 3Q: Upravená ztráta na akcii 0,05 USD (odhad: -0,12 USD), tržby 5,4 miliardy USD (odhad: 5,54 miliardy USD).
• Výsledky Procter & Gamble v 1QFY2018: Upravený zisk na akcii 1,09 USD (odhad: 1,07 USD), tržby 16,65 miliardy USD (odhad: 16,65 miliardy USD).
• Výsledky Schlumberger v 3Q: Upravený zisk na akcii 0,42 USD (odhad: 0,42 USD), tržby 7,9 miliardy USD (odhad: 7,93 miliardy USD).
• Výsledky ManpowerGroup v 3Q: Upravený zisk na akcii 2,04 USD (odhad: 1,97 USD), tržby 5,5 miliardy USD (odhad: 5,41 miliardy USD).

Nejdůležitější události uplynulého týdne na amerických trzích

• Index podnikatelské aktivity ve zpracovatelském sektoru podle newyorského Fedu v říjnu vyskočil na tříleté maximum 30,2 bodu z 24,4 bodu v září. Analytici přitom očekávali pokles takzvaného Empire State indexu na 20,7 bodu.
• Výrobce elektromobilů Tesla (v pondělí -1,40 %) minulý týden propustil stovky zaměstnanců, včetně vedoucích pracovníků. Uvedla to agentura Reuters a další média. Firma propouštění potvrdila, neuvedla však, kolika lidí ze zhruba 33 000, které zaměstnává, se to týká. Média s odkazem na bývalé i současné zaměstnance uvádějí, že to může být 400 až 700 lidí. Automobilka pouze uvedla, že jde o výsledek každoročního výkonnostního hodnocení.
• Americký poskytovatel stravovacích služeb Aramark (v pondělí +0,47 %) koupí za celkem 2,35 miliardy USD firmy Avendra a AmeriPride Services. Akvizice, které jsou pro Aramark největší od jejího vstupu na burzu před čtyřmi lety, mají upevnit postavení firmy v oblasti obstarávání potravin, nabídky stravovacích služeb a uniforem, uvádí se v pondělním sdělení podniku.
• KeyBanc Capital Markets zvýšila doporučení na akcie Applu (v pondělí +1,84 %) ze "sector weight" na "overweight" s cílovou cenou 187 USD.
• RBC Capital zvýšila cílovou cenu akcií Bank of America (v pondělí +1,59 %) z 26 na 28 USD.
• RBC Capital snížila doporučení na akcie Ford Motor (v pondělí +0,58 %) z "outperform" na "sector perform".
• JPMorgan Chase snížila cílovou cenu akcií IBM (v pondělí -0,18 %) ze 159 na 157 USD.
• Instinet zvýšila cílovou cenu akcií Bank of America z 28 na 30 USD.
• Instinet zvýšila cílovou cenu akcií PayPal (v pondělí -1,97 %) z 68 na 75 USD.
• FBR & Co. snížila doporučení na akcie Time Warner (v pondělí +0,18 %) z "buy" na "neutral" a upravila jejich cílovou cenu ze 107,50 na 105 USD.
• Průmyslová výroba v USA v září meziměsíčně stoupla o 0,3 % (odhad: +0,2 %, srpen revidován z -0,9 % na -0,7 %).
• Index dovozních cen v USA v září meziročně stoupl o 2,7 %, čekal se 2,6% růst po 2,1% zvýšení v srpnu. Vývozní ceny se zvýšily o 2,9 % po +2,3 % v srpnu. Meziměsíčně dovozní ceny vzrostly o 0,7 % (odhad: +0,4 %, srpen: +0,6 %) a vývozní se zvýšily o 0,8 % (odhad: +0,6 %, srpen: +0,6 %).
• Aplikaci tbh (to be honest), která povzbuzuje mladé, aby k sobě byli vlídní, získala americká společnost Facebook. Devět týdnů stará aplikace už má pět milionů stažení, informoval zpravodajský server BBC.
• Oppenheimer zvýšila cílovou cenu akcií Netflixu ze 145 na 215 USD.
• JPMorgan Chase zvýšila cílovou cenu akcií Netflixu z 225 na 242 USD.
• Wedbush Securities zvýšila cílovou cenu akcií Netflixu z 88 na 93 USD (doporučení "sell"), titulu tak na rozdíl od ostatních nadále příliš nevěří.
• Stifel Nicolaus zvýšila cílovou cenu akcií Netflixu z 225 na 235 USD.
• Mizuho Securities zvýšila doporučení na akcie Biogenu z "neutral" na "buy", cílovou cenu titulu upravila z 319 na 400 USD.
• Stifel Nicolaus zvýšila doporučení na akcie Biogenu z "hold" na "buy", cílovou cenu titulu upravila z 300 na 415 USD.
• Stifel Nicolaus snížila cílovou cenu akcií Spirit Airlines z 55 na 45 USD.
• Raymond James snížila doporučení na akcie Briggs & Stratton z "market perform" na "underperform".
• Raymond James zvýšila cílovou cenu akcií Netflixu z 205 na 220 USD.
• Ekonomika Spojených států na začátku podzimu pokračovala v mírném růstu, ačkoli některé části země zasáhly hurikány. Vyplývá to z pravidelné situační zprávy o vývoji ekonomiky zvané Béžová kniha, kterou ve středu zveřejnil Fed.
• Americký ministr financí Steven Mnuchin varoval před výrazným poklesem akciového trhu v případě, že Kongres neschválí snížení daní prosazované prezidentem Donaldem Trumpem. Informoval o tom ve středu zpravodajský server Politico.
• Započatých staveb rodinných domů bylo v září v USA méně než v srpnu, a to o 4,7 %. Po srpnovém poklesu o 0,2 % (revidováno z původního odhadu -0,8 %) čekal trh zářijový pokles jen o 0,5 %.
• Americká vláda opět odmítla označit Čínu za zemi, která manipuluje se svojí měnou, přestože prezident Donald Trump opakovaně při své loňské předvolební kampani tvrdil, že tak učiní okamžitě po svém nástupu do funkce.
• Druhá největší americká automobilka Ford Motor svolává v Severní Americe do servisů ke kontrole zhruba 1,3 milionu aut, u kterých se mohou objevit problémy s dveřmi. Automobilka uvedla, že náklady na svolávací akci odhaduje na 267 milionů dolarů.
• Přes 700 miliard dolarů investovaly přední světové ropné společnosti do rozvoje zemního plynu v letech 2007-2016. V produkci firem ExxonMobil i Royal Dutch Shell nyní převládá zemní plyn nad ropou a to samé bude do deseti let platit pro BP. Svou politiku založenou na očekávaném růstu poptávky po zemním plynu nyní obhajují na energetické konferenci v Londýně, píše list The Wall Street Journal.
• Americké úřady práce zaregistrovaly v týdnu do 14. října 222 tisíc nově podaných žádostí o podporu v nezaměstnanosti. Po 244 tisících z předcházejícího týdne (revidováno z 243 tisíc) očekával trh 240 tisíc žádostí. Pokračujících žádostí o podporu evidovaly úřady v týdnu do 7. října 1,888 milionu. Po 1,904 milionu z předcházejícího týdne (revidováno z 1,889 milionu) očekával trh 1,9 milionu žádostí.
• Index aktivity filadelfského Fedu v říjnu stoupl na 27,9 bodu (odhad: 22 bodů, září: 23,8 bodu).
• Italský výrobce cukrovinek Ferrero pokračuje v rozšiřování svých aktivit ve Spojených státech. Firma se dohodla, že převezme amerického konkurenta Ferrara Candy. Finanční podmínky transakce ale nezveřejnila. Ferrara Candy je třetím největším producentem cukrovinek v USA.
• Generální ředitel americké investiční banky Goldman Sachs Lloyd Blankfein ve čtvrtek naznačil, že hlavním centrem evropských aktivit jeho podniku se v důsledku připravovaného odchodu Británie z Evropské unie stane místo Londýna německý Frankfurt nad Mohanem. Informoval o tom server BBC.
• Největší americká automobilka General Motors (GM) zaplatí zákazníkům odškodné v souhrnné výši 120 milionů USD kvůli vadnému zapalování. Informovala o tom ve čtvrtek agentura Reuters. Ze stejných důvodů GM už dříve musela z titulu sankcí a urovnání zaplatit 2,5 miliardy dolarů.
• Nedávné oznámení amerického internetového obchodu Amazon, že hodlá vybudovat další centrálu - Amazon HQ2 - v Severní Americe, vyvolalo spekulace, jaké město si vybere. Zmiňována byla taková velkoměsta jako Miami, Boston či New York nebo středně velká Raleigh, Pittsburgh a Austin. Většina tipů se ale soustřeďuje na východní pobřeží, píše server forbes.com. Nabídky mohou města předložit do konce čtvrtka, Amazon o nich rozhodne v příštím roce.
• Celosvětová poptávka po ropě do roku 2020 překročí 100 milionů barelů denně. Předpověděl to ve čtvrtek generální tajemník Organizace zemí vyvážejících ropu (OPEC) Mohammed Barkindo. Letošní poptávku kartel ve své prognóze odhaduje na zhruba 96,8 milionu barelů denně, uvedl server CNBC.

Výsledková sezóna v uplynulém týdnu

• Výsledky Netflix ve 3Q: Zisk na akcii 0,37 USD (odhad: 0,32 USD), tržby 2,98 miliardy USD (odhad: 2,97 miliardy USD). Firmě přibylo 5,3 milionu registrovaných uživatelů (odhad: 4,2 milionu). Akcie v pondělním after-marketu +1,2 %.
• Americké investiční bance Goldman Sachs v třetím čtvrtletí meziročně klesl čistý zisk o 3 % na 2,04 miliardy dolarů. Překonal ale odhady analytiků, z části díky tomu, že objem obchodů s dluhopisy klesl méně, než se čekalo. Dařilo se také investičnímu bankovnictví, uvedla v úterý banka.
• Čistý zisk amerického výrobce motocyklů Harley-Davidson ve třetím čtvrtletí klesl o 40 % na 68,2 milionu USD. Důvodem byl pokračující pokles prodeje motocyklů v USA i na dalších trzích. Vyplývá to z úterního sdělení společnosti. Příjmy z prodeje motocyklů a souvisejících produktů klesly o 11,8 % na 962,1 milionu dolarů.
• Výsledky UnitedHealth Group v 3Q: Upravený zisk na akcii 2,66 USD (odhad: 2,56 USD), tržby 50,32 miliardy USD (loni: 46,29 miliardy USD).
• Výsledky Johnson & Johnson v 3Q: Upravený zisk na akcii 1,90 USD (odhad: 1,80 USD), tržby 19,65 miliardy USD (odhad: 19,29 miliardy USD).
• Výsledky Morgan Stanley v 3Q: Zisk na akcii 0,93 USD (odhad: 0,81 USD), výnosy 9,2 miliardy USD (odhad: 9 miliard USD).
• Výsledky IBM v 3Q: Upravený zisk na akcii 3,30 USD (odhad: 2,84 USD), tržby 19,15 miliardy USD (odhad: 18,61 miliardy USD). Akcie v úterním after-marketu +3,5 %.
• Výsledky American Express ve 3Q: Zisk na akcii 1,50 USD (odhad: 1,48 USD), tržby 8,44 miliardy USD (odhad: 8,285 miliardy USD). V únoru odejde dosavadní ředitel firmy Kenneth Chenault, nahradí ho Stephen Squeri. Akcie ve středečním after-marketu +0,5 %.
• Výsledky U.S. Bancorp ve 3Q: Zisk na akcii 0,88 USD (odhad: 0,88 USD), tržby 5,61 miliardy USD (odhad: 5,60 miliardy USD). Akcie ve středu -1,10 %.
• Výsledky Abbott Laboratories ve 3Q: Zisk na akcii 0,66 USD (odhad: 0,65 USD), tržby 6,83 miliardy USD (odhad: 6,72 miliardy USD). Akcie ve středu +1,29 %.
• Výsledky eBay ve 3Q: Zisk na akcii 0,48 USD (odhad: 0,33 USD), tržby 2,4 miliardy USD (odhad: 2,37 miliardy USD). Akcie ve středečním after-marketu -5 %.
• Výsledky United Continental ve 3Q: Zisk na akcii 2,22 USD (odhad: 2,12 USD), tržby 9,88 miliardy USD (odhad: 9,86 miliardy USD). Akcie ve středečním after-marketu -0,13 %.
• Výsledky Alcoa ve 3Q: Očištěný zisk na akcii 0,72 USD (odhad: 0,74 USD), tržby: 3 miliardy USD (odhad: 2,93 miliardy USD). Firma zlepšila výhled očištěného zisku EBITDA za celý rok na 2,4 miliardy USD. Akcie ve středečním after-marketu po kolísavém vývoji -1,5 %.
• Výsledky Verizon Communications v 3Q: Upravený zisk na akcii 0,98 USD (odhad: 0,97 USD), tržby 31,72 miliardy USD (loni: 30,94 miliardy USD, odhad: 31,43 miliardy USD).
• Výsledky Travelers v 3Q: Upravený zisk na akcii 1,05 USD (loni: 2,45 USD, odhad: 0,42 USD), tržby 7,33 miliardy USD (loni: 6,96 miliardy USD, odhad: 7,15 miliardy USD).
• Výsledky Philip Morris International v 3Q: Upravený zisk na akcii 1,27 USD (odhad: 1,38 USD), tržby 7,5 miliardy USD (meziročně +7 %, odhad: 7,7 miliardy USD).
• Výsledky PayPal v 3Q: Upravený zisk na akcii 0,46 USD (odhad: 0,43 USD), tržby 3,24 miliardy USD (odhad: 3,18 miliardy USD). Akcie ve čtvrtečním after-marketu +4 %.

Zdroj: CNBC, MarketWatch, ČTK