IS: Lidé by neměli s investicemi do podílových fondů čekat
Na trhu jsou nyní velmi příznivé podmínky pro zhodnocení volných peněz prostřednictvím investice do podílových fondů. Shodli se na tom ředitelé významných tuzemských investičních společností, které oslovila Asociace pro kapitálový trh (AKAT). Úrokové sazby pro běžné nebo spořící účty jsou již na nízké úrovni, takže lidé by měli podle asociace hledat alternativy pro investování, aby jejich úspory nepohltila inflace.
Již delší dobu se podle šéfů investičních společností projevuje patrný odklon od běžných bankovních produktů směrem k investicím do fondů a akcií. "Zvýšený zájem o investování do podílových fondů jsme zaznamenali již letos. Podílové fondy zažívají určitou renesanci, a to právě i díky přispění současné situace s úrokovými sazbami," uvedl generální ředitel společnosti Pioneer Asset Management Roman Pospíšil.
Složení a struktura nakupovaných fondů se mění. Změna je prý patrná i v míře rizikovosti portfolia, která mírně roste. Podle generálního ředitele investiční společnosti ČP Invest Michala Maďara k tomu dochází především z důvodu věkové obměny investorů. "Jelikož se o investice stále více zajímají mladší ročníky, které se chtějí zajistit na důchod, míří jejich investice do rizikovějších aktiv," doplnil.
Všeobecně ale čeští investoři zatím patří spíše mezi ty konzervativnější. "Poptávka po akciových fondech zůstává nízká. Díky všude omílané krizi zůstávají extrémně dobré výsledky těchto fondů v posledních letech trochu v pozadí," upozornil Pospíšil.
Od 1. ledna 2014 začne platit prodloužené období tzv. daňového testu pro osvobození od daně z kapitálových výnosů z šesti měsíců na tři roky. Zástupci investičních společností se shodují, že toto prodloužení může Čechy naučit držet podílové listy déle, a tím zvýšit jejich zájem o střednědobé investiční strategie.
"Čekám v průměru delší držbu cenných papírů a lepší dodržování přirozených investičních horizontů ze strany investorů. Ale asi to nebude dramatická změna, protože Češi jsou svým naturelem krátkodobí investoři," míní generální ředitel Investiční společnosti České spořitelny Martin Řezáč.
Při investici do akcií nebo smíšených fondů představuje delší držení velmi rozumný přístup, připomněl manažer ČSOB pro asset management Jaroslav Mužík. Prodloužení daňového testu podle něj přispěje k většímu rozšíření tohoto příznivého trendu.
V roce 2014 podle oslovených odborníků obstojí rozdělené portfolio, do kterého se bude investovat na pravidelné bázi. "Rok 2014 bude plný výzev především pro vyspělé akciové trhy, které letos zažily silný růst. Potenciál k jeho zopakování je ale omezený. Vhodným nástrojem by mohlo být investování do zemí patřících mezi rozvíjející se ekonomiky," odhadl Maďar.
Většinu portfolia by měly podle Pavla Hoffmana z Investiční kapitálové společnosti KB tvořit akcie. Zajímavé mohou být například dividendové tituly. Zbytek portfolia by měly tvořit podnikové a rizikovější státní dluhopisy. Jako nejperspektivnější odvětví pro investování se pro nadcházející rok jeví odvětví IT, biotechnologie a farmacie. Zajímavé mohou být i korporátní dluhopisy z rozvíjejících se trhů, dodal.
Zdroj: ČTK
Aktuality
