Erste zvyšuje doporučení na Raiffeisen Bank International. Čeká růst akcií
Podle Erste by se akcie měly obchodovat na své účetní hodnotě. Erste zvyšuje doporučení na "koupit" z "akumulovat" a cílovou cenu z 26,81 na 38 EUR.
"Raiffeisen Bank vyřešila problémy s kapitalizací. Po navýšení kapitálu si myslíme, že valuace akcií se zvýšila na 1násobek účetní hodnoty stejně jako je tomu u konkurentů v CEE. V současnosti se akcie Raiffeisen obchodují na 0,81násobku účetní hodnoty. U Erste Group to je 0,91násobek účetní hodnoty a u bankovních akcií z regionu CEE průměrně 1,21násobek," říká analytik Günter Hohberger z Erste Group Bank.
Hohberger nevidí důvod, aby se akcie Raiffeisen obchodovaly 33 % pod svými konkurenty, zároveň však přiznává, že ziskovost (7,3 % ROE14e) stále za konkurencí zaostává (pro banky v CEE je to 10,6 %). Proto také vidí jako reálný cíl, že akcie se dostanou na svou účetní hodnotu a zvyšuje cílovou cenu na 38 EUR.
Zdroj: Erste Group Bank
Aktualita pro rok 2026
