Akcie Slovak Telekom stojí před branami burzy, rozpětí nabídkové ceny bylo stanoveno na 17,7 až 23,6 EUR, titul vstoupí i na pražský parket

Akcie firmy budou uvedeny na Burzu cenných papírů v Bratislavě a obchodovat se s nimi bude i na Burze cenných papírů Praha. Celkem na trh bude uvedeno 42 341 537 kusů akcií. Hodnota nabízeného balíku akcií je zhruba 750 milionů až miliarda eur. Majoritní vlastník firmy, německý telekomunikační obr Deutsche Telekom, žádné akcie k prodeji nenabízí.

Až 10 % akcií z privatizovaného podílu firmy je určeno k nabídce drobným investorům z České a Slovenské republiky. Retailoví investoři s bydlištěm či sídlem na Slovensku budou moci akcie Slovak Telekom koupit s 5% slevou. Institucionálním investorům budou akcie nabízeny do 6. května. Výsledná cena akcií a jejich alokace budou oznámeny 7. května. S akciemi Slovak Telekom by se mělo obchodovat kromě burz v Bratislavě a Praze i na hlavním trhu v Londýně.

Uvedení akcií na trh mají na starosti americká finanční skupina Citigroup a investiční banka JPMorgan Chase. Koordinátory jsou Joint Bookrunners, Erste Group a Wood and Company Financial Services.

"Není důvod, aby slovenský stát nadále držel podíl ve společnosti Slovak Telekom. Na trhu se pohybuje řada telekomunikačních firem, takže monopol Slovak Telekomu je minulostí. Jsou zde navíc i mnohá regulační opatření," řekla Miriam Žiaková, mluvčí slovenského ministra financí Pavola Pavlise, který v úterý podal demisi kvůli kritice za protežování firem údajně blízkých jeho rodině. Žiaková dodala, že Slovensko využije peníze získané z prodeje akcií Slovak Telekom na případné navýšení svého podílu v energetické společnosti Slovenské elektrárne. "Navýšení podílu ve Slovenských elektrárních by bylo dobrým rozhodnutím," poznamenal Pavlis.

Titul rozvíří i stojaté vody pražské burzy

Na pražské burze se s akciemi Slovak Telekom začne obchodovat 12. května 2015 pod tickerem STX (ISIN SK1110017722). Podle vyjádření BCPP podporu likvidity předběžně přislíbily společnosti Česká spořitelna, Wood and Company Financial Services, BH Securities, Equilor, J&T Banka a Patria Finance. Cena za akcii v českých korunách bude oznámena bezprostředně po jejím stanovení v rámci úpisu.

Tržní kapitalizací se bude Slovak Telekom na pražské burze řadit k větším emisím. Podle Davida Brzka, makléře z Fio banky, ale s ohledem na charakter společnosti nelze očekávat, že by se její akcie zasloužily o výrazné navýšení likvidity na celém domácím trhu.

"Na pražské burze budou akcie obchodovány na trhu Free Market v českých korunách. Pokud emise splní všechny podmínky pro zařazení do báze indexu PX, počítá burza s tímto krokem v rámci nejbližší možné aktualizace báze indexu, která bude platná od 22. 6. 2015," stojí v tiskovém prohlášení pražské burzy.

Free Market je nový trh, který BCPP připravila právě pro případné akcie kotované na dvou burzách ze zemí OECD. "Počítáme rovněž s převodem akcií společnosti Stock Spirits na tento trh. Případné další duální listingy, které by dávaly z hlediska našich investorů smysl a které by měly podporu našich členů zejména z pohledu likvidity, nejsou v tomto roce vyloučeny," řekl mluvčí burzy Jiří Kovařík.

"Slovenský Telekom je přesně ten typ duálního listingu, který nám a našim investorům dává smysl. Je zajištěna distribuce emise na lokální úrovni a likvidita bude podporována tvůrci trhu. Pokud vše půjde tak, jak předpokládáme, bude emise zařazena do indexu PX, což bude dalším impulzem pro posílení likvidity. Na základě dosud známých informací o cenovém rozpětí emise a její velikosti předpokládáme její zařazení do indexu PX s váhou mezi 6 a 9 %," říká Petr Koblic, generální ředitel Burzy cenných papírů Praha a CEESEG.

Jak akcie Slovak Telekom objednat?

Pokyny k nákupu akcií společnosti Slovak Telekom, které na trh uvede Fond národního majetku Slovenské republiky, mohou investoři podávat na vybraných pobočkách České spořitelny a také on-line prostřednictvím brokerjetu České spořitelny.

Drobní investoři s bydlištěm či sídlem na Slovensku, kteří podají pokyn k nákupu akcií prostřednictvím České spořitelny nebo brokerjetu České spořitelny, mají nárok na slevu 5 % z kupní ceny akcií při objednávce až 423 kusů akcií za předpokladu, že bude objednávka zadána v rámci přednostního období retailové nabídky tak, jak je popsáno v prospektu nabízeného cenného papíru, který je k dispozici na webových stránkách společnosti Slovak Telekom.

Pokyn k nákupu akcií prostřednictvím brokerjetu České spořitelny mohou investoři podat ZDE.

Rizikové faktory týkající se podnikání skupiny a odvětví a další informace o veřejné nabídce akcií Slovak Telekom jsou uvedeny v Prospektu.

Zpupný Deutsche Telekom

Levicový kabinet premiéra Roberta Fica se rozhodl menšinový podíl prodat kvůli tomu, že slovenský stát nemůže dosáhnout na řízení společnosti. V minulosti se vláda opakovaně dostala do sporu s většinovým akcionářem ST, společností Deutsche Telekom, který blokoval rozdělení zisku předního slovenského operátora. Nerozdělený zisk firmy podle dřívějších informací přesáhl 145 milionů EUR.

"Fond národního majetku je pověřen realizací prodeje 49% podílu na kapitálovém trhu, to znamená veřejnou nabídkou na burze. Tvrdíme, že tento proces je nejtransparentnější, cenu určí trh," řekl 1. dubna ministr hospodářství Pavol Pavlis.

Z vyjádření šéfa Fondu národního majetku Branislava Bačíka mimo jiné vyplynulo, že vzhledem k prodeji akcií na kapitálovém trhu nemá Deutsche Telekom na podíl státu v ST předkupní právo.

Společnost v loňském roce dosáhla zisku před zdaněním 70,961 milionu eur a provozního zisku 69,279 milionu eur. Výnosy firmě klesly na 767,551 milionu eur z 809,027 milionu eur o rok dříve.

SPECIÁL: Vše, co potřebujete vědět o IPO Slovak Telekomu

Zdroj: Slovak Telekom, Reuters, Bloomberg, Česká spořitelna, ČTK