Je na hotovosti něco špatného?

Investoři by si měli uvědomit, že čím jsou starší, tím více peněz by měli ukládat do hotovosti. Kromě uzamčení dosažených výnosů si tím patrně zabezpečí i klidnější spánek před odchodem do důchodu.

To, že na konci investičního horizontu je dobré ukládat peníze do hotovosti, by měl vědět každý. Nejde ani tak o rizikový profil, jako spíše o to, že je škoda přijít o desítky procent výnosů pár let nebo měsíců před tím, než si je člověk může začít naplno užívat.

Níže je tabulka s výnosy (bez vlivu inflace i po odečtení inflace) při různých podílech akcií (ve formě globálního portfolia) a hotovosti (prezentované nástroji peněžního trhu, v USA známých jako T-bills) mezi roky 1973 až 2015.

V druhém přehledu je podobný příklad, ale namísto hotovosti jsou do portfolia přidávány 10leté státní dluhopisy. Zajímavostí je skutečnost, že při inflaci s rostoucím počtem dluhopisů v portfoliu roste také maximální možná ztráta (max drawdown).

Vzhledem k nedávnému vývoji na finančních trzích a očekávanému zvyšování úrokových sazeb, které může mít na dluhopisy poměrně neblahý vliv, se jeví hotovost jako lepší alternativa i pro příští roky. Řeči o tom, že "hotovost je nuda, když nepracuje", neplatí vždy.

Zdroj:
mebfaber.com
Alokace investic
Přestat sledovat
Diverzifikace investic
Přestat sledovat
Hotovost
Přestat sledovat
Mohlo by vás zajímat
26. 2. 2021 12:21
Česko v roce 2030: Moderní trendy člověka ze služeb hned tak nevytlačí, věří ekonom David Marek
Česká ekonomika
Přestat sledovat
Česká republika
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat
Přestat sledovat
25. 2. 2021 17:01
David Navrátil (Česká spořitelna): České zadlužení může být problém, výnosy dluhopisů ztrácejí v…
Česká ekonomika
Přestat sledovat
David Navrátil
Přestat sledovat
Expertní tržní výhledy
Přestat sledovat
Investiční tipy
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat
25. 2. 2021 21:31
ABCD investora: Tipy na výběr akcií (nejen) ve středoevropském regionu
Akcie ČR
Přestat sledovat
Akciové tipy
Přestat sledovat
Americké akcie
Přestat sledovat
Evropské akcie
Přestat sledovat
Investiční strategie
Přestat sledovat
Investiční tipy
Přestat sledovat
Large caps
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat
Small caps
Přestat sledovat
Střední a východní Evropa
Přestat sledovat
Světové akcie
Přestat sledovat
25. 2. 2021 12:31
Dominik Stroukal: Kdo chce těžit z výhod bitcoinu, nesmí se bát propadů o desítky procent
Bitcoin
Přestat sledovat
Investiční alternativy
Přestat sledovat
Kryptoměny
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat
Volatilita
Přestat sledovat