Půltucet burzovních obchodů, které v roce 2012 nesmíte vynechat
Analytici Goldman Sachs nabízejí na sklonku divokého roku 2011 šest investičních nápadů pro rok následující. Světové události a snížené výhledy růstu vyspělých ekonomik vedly i slavnou americkou investiční banku k tomu, aby ve svých doporučeních sáhla do rozvíjejícího se světa, mezi komodity a na měnový trh Forex.
1. Nákup pojistek na iTraxx Europe Xover Index
Cíl: 950 bodů
Stop-loss: 680 bodů
GS doporučuje shortovat trh evropských firemních dluhopisů s vysokým výnosem (high yield - HY) skrze nákup pojistek na iTraxx Europe Xover Index. Tento obchod by měl být ziskový díky tomu, že se nefinanční sektory v Evropě nedostaly na kreditní úroveň před krizí, úvěry budou hůře přístupné a státy budou tlačit na nízké deficity rozpočtů.
2. Short německých 10letých vládních dluhopisů
Cíl: výnos 2,8 %
Stop-loss: 2,0 %
Spekulace na oslabení pozice Německa v rámci "federalizace" dluhů Evropy je sázkou na růst výnosů jeho dluhopisů, tedy short dluhopisů samotných.
3. Long EURCHF
Cíl: 1,35
Stop-loss: 1,2
Korelace rizikových aktiv silně ovlivňuje měnový trh. Je proto složité najít příležitosti v klasických měnových kombinacích. Jednou z možností je vybrat si měny, které jsou nejvíce ve vleku politických rozhodnutí. Švýcarská národní banka chce kurz franku vůči euru držet nad 1,2, švýcarská ekonomika navíc zpomaluje a může se potýkat s deflací.
Aktuální vývoj měnového páru EURCHF sledujte zde
4. Long kanadských akcií vůči japonským bez měnového zajištění
Cíl: poměr 1,2
Stop-loss: poměr 0,9
Sázka na komodity skrze kanadský akciový trh a jeho srovnání s japonským, spíše zaměřeným na technologie.
5. Malajský ringit a čínský jüan překonají dolar a libru
Cíl: poměr 1,07
Stop-loss: poměr 0,98
Dostatek měnových rezerv, dohled nad směnnými kurzy a silný hospodářský růst - tak vypadají mladé trhy v Asii. Sázka na malajskou a čínskou měnu vůči dolaru a libře může být zajímavým doplněním portfolia.
6. Long červencový kontrakt na ICE Brent Crude
Cíl: 120 USD
Stop-loss: 100 USD
Zesílení rizika poklesu evropské ekonomiky vyvolal výprodej zásob ropy. Trh ovšem stále ropu oceňuje příliš levně na to, aby došlo k naprostému zbavení se zásob kvůli hrozbě globální recese vyvolané evropskou dluhovou krizí. V pololetí proto budou zásoby teprve nízko, což vyvolá poptávku po ropě a růst ceny.
Aktuální cenu ropy Brent sledujte zde
Zdroj: Goldman Sachs
