Americké akciové indexy uzavřely úspěšný týden pátečním růstem, dařilo se i dolaru

Index Dow v pátek stoupl o 0,30 % na 25 316,53 bodu, širší index S&P 500 vzrostl o 0,31 % na 2 779,03 bodu a index technologického trhu Nasdaq Composite se zvýšil o 0,14 % na 7 645,51 bodu. Index volatility VIX stoupl o 0,33 % na 12,18 bodu (před týdnem 13,46 bodu) a výnos 10letých vládních dluhopisů USA se zvýšil o tři bazické body na 2,95 % (před týdnem 2,90 %).

Index S&P 500 odpoledne zvrátil ztráty a zůstal v pozitivním teritoriu. Nejvíce k tomu přispěl růst zdravotnických firem a firem zaměřených na běžné spotřebitele v čele s Procter & Gamble (+1,87 %) a Monster Beverage (+5,02 %).

Akcie firmy Apple (-0,91 %) a jejích hlavních dodavatelů naopak ztrácely. Důvodem byla zpráva, že firma letos plánuje vyrobit o pětinu méně nových přístrojů iPhone, než původně očekávala.

Investoři zřejmě odložili stranou obavy o vztahy mezi USA a jejich největšími obchodními partnery poté, co americký prezident Donald Trump dorazil do Kanady na summit největších ekonomik světa G7, který je podle prvních zpráv velice napjatý. Podle zdrojů Trump uskutečnil srdečné jednání s francouzským prezidentem Emmanuelem Macronem o obchodu a KLDR.

Investoři se také již zřejmě soustředili spíše na příští týden, který bude velice rušný. Centrální banka USA zřejmě podruhé v letošním roce zvýší úrokové sazby, pozornost se však zaměří spíše na plány banky pro zbytek roku. Evropská centrální banka by pak mohla naznačit, že ukončí masivní program nákupu dluhopisů. Příští týden se rovněž uskuteční summit USA-KLDR.

Za celý týden si Dow připsal 2,76 %, Nasdaq Composite 1,21 % a širší S&P 500 posílil o 1,62 %.

Americký dolar po čtyřech dnech poklesu v pátek posílil vůči koši předních světových měn, ale za celý týden vykázal nejhlubší propad od konce března. Na konci týdne se dařilo měnám považovaným za bezpečné investice v dobách nejistoty, jako jsou japonský jen a švýcarský frank. Důvodem byla obezřetnost investorů před summitem G7, který začal v Kanadě.

Dolarový index, který sleduje výkon dolaru ke koši šesti předních světových měn, se zvýšil o 0,1 % na 93,57 bodu. Vůči euru dolar posílil o 0,3 % na 1,1765 USD, k jenu však klesl o 0,2 % na 109,47 JPY. Euro vůči jenu oslabilo o 0,5 % na 128,79 JPY.

Dolar se tento týden dostal pod zvýšený prodejní tlak a vzdálil se desetiměsíčnímu maximu vůči euru. Jednotné evropské měně se dařilo díky zmírnění obav o politický vývoj v Itálii a také díky spekulacím, že Evropská centrální banka naznačí příští týden ukončení masivního programu nákupů dluhopisů.

Příští týden by mohl být vývoj na devizovém trhu nestabilní. Přispěje k tomu zasedání měnových výborů ECB a americké centrální banky, ale také hlasování o zákonu k brexitu.

Ceny ropy v pátek na světových trzích pokračovaly v poklesu a jejich ztráty se ještě prohloubily, když analytici z JPMorgan zhoršili výhled cen suroviny na letošní rok o tři dolary na 62,20 USD za barel. Ropa již předtím zlevňovala kvůli obavám z dopadů slabší poptávky v Číně a růstu těžby v USA.

Trh poznamenala zpráva, že se dovoz ropy do Číny v květnu snížil na 9,2 milionu barelů denně z rekordních 9,6 milionu v dubnu. Dlouhodobým faktorem, který stojí za oslabením cen, je růst těžby ropy ve Spojených státech. Minulý týden vystoupil na nový rekord 10,8 milionu barelů denně. Během dvou let produkce v USA vzrostla o 28 %, Spojené státy jsou tak na cestě předstihnout světovou jedničku Rusko, které těží 11 milionů barelů denně.

Barel ropy WTI je nyní asi o 11 dolarů levnější než barel Brentu, což je podle agentury Reuters nejvýraznější rozdíl od roku 2015. Navzdory pátečnímu poklesu je Brent přibližně o 15 % dražší než na začátku roku.

Podle americké investiční banky Jefferies je situace na trhu nyní napjatá a rezervy by se mohly ve druhém pololetí snížit na dvě procenta poptávky. To by byla nejnižší úroveň přinejmenším od roku 1984. K napětí na trhu přispívají problémy Venezuely, která prochází hospodářskou krizí a má zhruba měsíční zpoždění v dodávkách ropy svým zákazníkům. Dluží jim asi 24 milionů barelů ropy. 

Hlavní páteční události na amerických trzích

• Americký prezident Donald Trump má v úmyslu odjet ze summitu skupiny vyspělých zemí G7, který začal v pátek, před jeho skončením. Podle stanice CNN se nezúčastní části jednání věnované klimatickým změnám. Z kanadského La Malbaie Trump odjede v sobotu dopoledne, oznámil Bílý dům. Na diskuzi o životním prostředí bude podle CNN jeden z prezidentových poradců.
• Obchodní deficit Spojených států s Čínou v květnu uprostřed vzájemných sporů o zavádění cel opět stoupl. Oproti předchozímu měsíci se schodek prohloubil o 2,4 miliardy USD na 24,6 miliardy USD a je vyšší než ve stejném období loňského roku. Vyplývá to z údajů, které v pátek zveřejnila čínská celní správa.
• Soukromé příspěvky až 14 milionů uživatelů internetové sítě Facebook (v pátek +0,49 %) se v květnu na několik dnů mohly v důsledku softwarové chyby dostat na veřejnost. Informovala o tom samotná společnost.

• Objem skladových zásob amerických velkoobchodníků v dubnu vzrostl ve srovnání s březnem o 0,1 % (odhad: 0 %). V březnu se objem skladových zásob zvýšil o 0,2 %.

• USA: Index ekonomického optimismu v červnu stoupl na 53,9 bodu z 53,6 bodu v květnu (odhad: 54,2 bodu).

• Wedbush Securities zvýšila cílovou cenu akcií PayPal Holdings (v pátek +1,28 %) na 100 z 90 USD.

Hlavní události týdne na amerických trzích

• Americká společnost Apple (v pondělí + 0,84 %) představila nejnovější verzi svého operačního systému pro zařízení iPhone a iPad. Nový iOS 12 může provádět jednoduché úkoly, jako je otevírání aplikací, až dvakrát rychleji než jeho předchůdce a fungovat bude na stejných zařízeních jako iOS 11, tedy na přístrojích vyrobených od roku 2013.
• Německý chemický a farmaceutický koncern Bayer ve čtvrtek dokončí převzetí americké biotechnologické společnosti Monsanto (v pondělí +0,24 %) za zhruba 63 miliard USD. Oznámila to v pondělí firma. Podle agentury DPA jde o největší zahraniční akvizici, jakou kdy některý z německých podniků uskutečnil. V indexu S&P 500 zaplní místo po Monsantu sociální síť Twitter (v pondělním after-marketu až +5 %).
• Americká softwarová společnost Microsoft (v pondělí +0,87 %) koupí za 7,5 miliardy USD soukromou firmu GitHub, která se specializuje na vývoj softwaru. GitHub provozuje platformu, která umožňuje vývojářům sdílet kódy.
• Objem továrních objednávek ve Spojených státech byl v dubnu o 0,8 % nižší než v březnu. Po březnovém meziměsíčním růstu o 1,7 % trh v dubnu očekával pokles o 0,5 %.
• ISM index aktivity pro oblast New Yorku se v květnu zvýšil na 66,9 bodu (duben: 64,3 bodu).
• SunTrust RH zvýšila cílovou cenu akcií Amazon (v pondělí +1,45 %) na 2 000 z 1 900 USD.
• Provozovatel sociální sítě Twitter se stane součástí prestižního širšího burzovního indexu S&P 500, který sdružuje 500 firem s největší tržní kapitalizací obchodovaných na amerických akciových trzích. Nahradí biotechnologickou firmu Monsanto. Ta jej musela opustit poté, co ji převzal německý chemický a farmaceutický koncern Bayer. Informovala o tom agentura AP po uzavření pondělního obchodování.
• Británie umožní americké mediální společnosti 21st Century Fox podnikatele Ruperta Murdocha převzít britskou placenou televizi Sky, pokud prodá zpravodajský kanál Sky News. Oznámil to v úterý britský ministr kultury Matt Hancock. Tímto krokem má Fox rozptýlit obavy o pluralitu médií. Fox tak nyní může o televizi Sky bojovat se společností Comcast, která nedávno podala konkurenční nabídku.
• Index nákupních manažerů v sektoru služeb USA v květnu podle finálních údajů společnosti Markit vzrostl na 56,8 bodu z dubnových 54,6 bodu. Analytici počítali s růstem na 55,7 bodu. Kompozitní PMI se zvýšil na 56,6 bodu z 54,9 bodu v předchozím měsíci (odhad: 54,8 bodu).
• JOLTS (Job Openings and Labor Turnover Survey) v dubnu 6,698 milionu (odhad: 6,4 milionu, březen: 6,633 milionu).
• ISM index nákupních manažerů mimo zpracovatelský sektor v květnu vzrostl na 58,6 bodu z 56,8 bodu v dubnu (odhad: 57,5 bodu).
• Americká internetová společnost Facebook (ve středu -0,83 %) potvrdila, že sdílela data uživatelů své sociální sítě s několika čínskými výrobci chytrých telefonů, včetně společnosti Huawei. Tu představitelé amerických zpravodajských služeb označili za hrozbu pro národní bezpečnost.
• Výrobce osobních počítačů HP (ve středu +0,38 %) plánuje do konce fiskálního roku 2019 propustit až 5 000 zaměstnanců. Rozhodnutí je součástí současného restrukturalizačního plánu. Firma má kolem 49 000 zaměstnanců.
• Nová evropská cla na vybrané výrobky ze Spojených států, jako jsou whisky, džíny nebo motocykly, by měla začít platit od 1. července. Členské státy podpořily plán Evropské komise, který počítá se zavedením cel na zboží v celkové hodnotě 2,8 miliardy eur v odvetě za americká cla na dovoz hliníku a oceli.

• Schodek zahraničního obchodu Spojených států se v dubnu snížil na nejnižší úroveň za sedm měsíců, když export stoupl na rekordní úroveň, zejména díky dodávkám průmyslových materiálů a sójových bobů. Jak ve středu oznámilo americké ministerstvo obchodu, obchodní deficit klesl v porovnání s březnem o 2,1 % na 46,2 miliardy dolarů, což je nejméně od loňského září.

• Počet žádostí o hypotéku ve Spojených státech v týdnu do 1. června po sezónním očištění údajů stoupl proti předchozímu týdnu o 4,1 %. Uvedla to Asociace hypotečních bankéřů (MBA).

• EIA: Zásoby ropy na území USA v minulém týdnu stouply o 2,072 milionu barelů (odhad: -1,824 milionu barelů, předchozí týden: -3,62 milionu barelů).

• SunTrust RH zvýšila cílovou cenu akcií Merck (ve středu +0,88 %) na 74 ze 72 USD.
• Investor a filantrop Warren Buffett a šéf největší americké banky JPMorgan Chase Jamie Dimon si ve čtvrtek notovali, jaké má americká ekonomika dobré vyhlídky. Shodli se však také na tom, že by svět byznysu měl být více nápomocen politikům v jejich práci.
• Německý chemický a farmaceutický koncern Bayer dokončil ve čtvrtek převzetí americké biotechnologické společnosti Monsanto za zhruba 63 miliard dolarů. Spojením vzniká největší dodavatel produktů pro zemědělskou výrobu, který ovládne více než čtvrtinu světového trhu osiv a pesticidů. Dohoda je i největší zahraniční akvizicí, jakou kdy uskutečnila jakákoli německá firma.
• Evropská komise se příští měsíc chystá vyměřit americké internetové firmě Google pokutu za zneužívání dominantní pozice operačního systému Android pro mobilní zařízení. Informoval o tom list Financial Times s odvoláním na zdroje obeznámené s případem.
• Spojené státy uzavřely dohodu, která obnoví přístup čínského výrobce telekomunikačních zařízení ZTE k součástkám od amerických dodavatelů, a umožní mu tak návrat k běžným podnikatelským aktivitám. ZTE v rámci dohody zaplatí pokutu ve výši miliardy dolarů. Televizi CNBC to ve čtvrtek řekl americký ministr obchodu Wilbur Ross.
• Americká automobilka Ford Motor možná uzavře svou továrnu na výrobu převodek ve francouzském městě Blanquefort. Firma ve čtvrtek uvedla, že k takovému kroku sáhne, pokud nenalezne pro továrnu kupce. Továrna nyní zaměstnává zhruba 900 lidí.
• Čistá hodnota majetku amerických domácností v prvním čtvrtletí poprvé překonala 100 bilionů dolarů. Ve srovnání s předchozím čtvrtletí hodnota majetku stoupla o procento na 100,8 bilionu USD, když růst hodnoty domů překonal pokles hodnoty akciového portfolia domácností. Vyplývá to z údajů, které zveřejnila americká centrální banka.

Výsledková sezóna v uplynulém týdnu

• Výsledky Dell Technologies (v pondělí +0,24 %) v 1Q: Provozní zisk EBITDA 2,38 miliardy USD, tržby 21,36 miliardy USD (loni: 18 miliard USD).
• Výsledky JM Smucker v 4QFY2018: Upravený zisk na akcii 1,93 USD (odhad: 2,19 USD), tržby 1,78 miliardy USD (odhad: 1,8 miliardy USD).

Zdroj: CNBC, ČTK