Komerční banka loni vydělala 14,8 miliardy Kč, meziročně o 5,8 % více. Navrhne dividendu 51 Kč na akcii

Čistý úrokový příjem loni dosáhl 22,51 miliardy Kč, meziročně tak byl vyšší o 7,3 %. Růst podpořily vyšší objem vkladů a úvěrů a vyšší tržní úrokové sazby, jež přispěly k vyšším výnosům z reinvestování vkladů.

Čistý příjem z poplatků a provizí se meziročně snížil o procento na 6,22 miliardy Kč a čistý zisk z finančních operací meziročně spadl o 10,2 % na 3,21 miliardy Kč. Pokles čistého zisku z finančních operací byl dán vyšší srovnávací základnou související se zajišťováním se klientů před koncem intervencí České národní banky.

Pravidelné provozní náklady loni Komerční bance stouply o 1,9 % na 14,5 miliardy Kč, a to v důsledku růstu personálních nákladů a odpisů. Provozní náklady včetně jednorázových položek z letošního i loňského roku se zvýšily o 0,9 % na 14,6 miliardy Kč.

Kvalita úvěrového portfolia banky zůstala velmi dobrá díky stále příznivé fázi hospodářského cyklu. Úspěšné vymáhání a nízká míra nesplácení pak společnosti umožnily čisté rozpuštění opravných položek k úvěrům ve výši 0,6 miliardy Kč (ve srovnání s 0,4 miliardy Kč v roce 2017).

Objem úvěrů poskytnutých klientům se zvýšil o 4,7 % na 634,6 miliardy Kč. Objem úvěrů na bydlení byl proti roku 2017 vyšší o 4,6 %, stejně jako objem spotřebitelských úvěrů. Objem úvěrů pro firmy byl vyšší o 5,5 %. Objem vkladů klientů stoupl meziročně o 5,2 % na 795,6 miliardy Kč. 

Kapitálová přiměřenost dosahovala na konci roku 18,5 %, přičemž podíl jádrového Tier 1 kapitálu na rizikově vážených aktivech byl 17,9 %.

"K vynikajícím finančním výsledkům za rok 2018 přispěl solidní růst výnosů a disciplinované řízení nákladů. Kvalita úvěrového portfolia byla dobrá a náklady na riziko mimořádné, těžily totiž z vrcholícího ekonomického cyklu," uvedl ve výsledkové zprávě předseda představenstva a generální ředitel Komerční banky Jan Juchelka.

Dividenda 51 Kč na akcii

V souladu se záměrem oznámeným v únoru 2018 ohledně podílu čistého zisku za rok 2018 určeného na výplatu dividend a s ohledem na výsledky za rok 2018, kapitálovou pozici, očekávaný růst rizikově vážených aktiv a výhled kapitálových potřeb se představenstvo Komerční banky rozhodlo navrhnout dozorčí radě výplatu dividendy 51 Kč na akcii. Celkem by tak společnost měla na dividendách rozdělit 9,69 miliardy Kč, což indikuje výplatní poměr 65 %. Hrubý dividendový výnos činí 5,44 %.

Za samotné čtvrté čtvrtletí banka vykázala čistý úrokový příjem 5,98 miliardy Kč (meziročně +11,5 %), čistý příjem z poplatků a provizí 1,63 miliardy Kč (meziročně -0,7 %) a zisk z finančních operací 790 milionů Kč (meziročně -8,4 %). Čistý zisk bance ve čtvrtém čtvrtletí stoupl meziročně o 4,9 % na 3,89 miliardy Kč.

Analytici: Výsledky jsou silné, pozitivní je růstová dynamika úrokového příjmu

"Čistý úrokový příjem vzrostl ve čtvrtém čtvrtletí o 11,5 %, když se naplno projevil růst úrokových sazeb. Rostoucí sazby se výrazně projevily především u úrokových výnosů z reinvestic vkladů (+29 %), zatímco úrokové výnosy z úvěrů (-7 %) byly stále negativně ovlivňovány silnou konkurencí. Čistá úroková marže mezikvartálně stoupla již druhé čtvrtletí v řadě, na celoroční bázi pak byla téměř beze změny oproti roku 2017. Poprvé za poslední dva roky byla tvorba opravných položek vyšší než jejich rozpouštění, nicméně rizikové náklady nadále zůstávají na velmi nízkých úrovních," uvádí analytik Milan Lávička z J&T Banky.

"Celkově hodnotíme výsledky pozitivně, především díky rychlému růstu úrokových výnosů, přetrvávající dobré kvalitě úvěrového portfolia a relativně pomalému růstu provozních nákladů. Podle našeho názoru by akcie Komerční banky mohly reagovat na reportovaná čísla růstem, nicméně vzhledem k tomu, že od začátku roku přidaly již více než 10 % a cena je nejvýše za téměř 6 měsíců, může být tento růst tlumen vybíráním zisků," dodává Lávička.

"Výbornou růstovou dynamiku vykázal ve čtvrtém čtvrtletí čistý úrokový příjem. Příjmy z poplatků a provizí zůstaly proti loňsku relativně stabilní. Banka navrhuje dividendu 51 Kč na akcii, konsenzus počítal s částkou o dvě koruny nižší," říká analytik Thomas Unger z Erste Group Bank.

"Výhled pro letošní rok operuje s růstem úvěrového portfolia o nízké až střední jednotky procent. Čisté provozní příjmy by měly proti loňskému roku mírně vzrůst díky vyššímu čistému úrokovému příjmu. Proti naopak nejspíše půjdou příjmy z obchodování na finančních trzích, které dosáhly loni vysokých hodnot," dodává Unger.

Hlavním majitelem Komerční banky je francouzská Société Générale s podílem 60,4 %. Komerční banka a její dceřiné společnosti obsluhovaly na konci loňského roku 2,4 milionu klientů, samotná Komerční banka měla 1,668 milionu klientů, meziročně o 3 000 více. Předloni Komerční banka za celý rok vydělala 14 miliard korun.

Zdroj: Komerční banka, ČTK