Investujte do amerických akcií s malou volatilitou
Akcie amerických firem nalezneme v každém dynamičtěji laděném investičním portfoliu. Kdo se obává výraznějšího propadu hodnoty akcií z indexu S&P 500, může zvolit produkt, který vybírá pouze méně kolísající tituly. Například SPDR S&P 500 Low Volatility ETF vybírá sto akcií, které vykázaly za posledních 252 obchodních dnů nejnižší volatilitu.
Pravděpodobně každý zkušenější investor zná index S&P 500. Ten reprezentuje vývoj předních amerických společností s velkou tržní kapitalizací. Pokrývá přibližně tři čtvrtiny amerických společností ve vedoucích sektorech, proto je využíván jako ukazatel vývoje celého trhu.
V nabídce burz nalezneme řadu ETF (burzovně obchodovaných fondů), které kopírují vývoj tohoto indexu. Poměrně čerstvou novinkou jsou burzovně obchodované fondy zaměřené pouze na akcie firem z indexu S&P 500, které vykazují nižší kolísavost (volatilitu).
Investice do akcií z indexu S&P 500 Low Volatility
V současné době jsou na trhu dva ETF, která kopírují vývoj indexu S&P 500 Low Volatility, a to PowerShares S&P 500 Low Volatility Portfolio a SPDR S&P 500 Low Volatility. Druhý z uvedených produktů je od letošního října nabízen na německém trhu Xetra – jedná se o první fond tohoto typu prodávaný v Evropě.
Oba produkty využívají index S&P 500 Low Volatility. Tento index reprezentuje 100 společností z širokého indexu S&P 500, jejichž akcie vykázaly za posledních 252 obchodních dnů nejnižší volatilitu. Kolísavost tohoto indexu byla na pětileté periodě přibližně 12,7 % (v případě indexu S&P 500 to bylo 15,1 %). Dividendový výnos se v případě úžeji zaměřeného indexu pohybuje na úrovni 3,2 %, což je v současné době přibližně o 1,1 procentního bodu více, než nabízí index S&P 500.
Zaměření na defenzivní sektory
V širším indexu S&P 500 mají největší váhu společnosti podnikající v oblasti informačních technologií, finančním sektoru a zdravotnictví. U burzovně obchodovaného fondu SPDR S&P 500 Low Volatility ETF mají nejvyšší váhu akcie společností ze sektoru spotřebního zboží (31 % versus 11 %), utilit (29 % versus 3,7 %) a zdravotní péče (14 % versus 12 %). Z uvedeného srovnání je patrné zaměření na akcie, které lépe odolávají negativnímu vývoji ekonomiky.
Burzovně obchodovaný fond nabízející "výběr akcií", jejichž ceny méně kolísají, ocení především investoři s vyšší averzí k riziku. Fond lze zařadit do spravovaného portfolia i v situacích, kdy vzrůstá nervozita na trzích a je očekáváno výraznější kolísání cen akcií.
Kompletní článek najdete na serveru ETFs.cz
