Investice minuty času vám může přinést dodatečný výnos 1 000 Kč měsíčně

Významná většina kapitálu je stále zainvestovaná prostřednictvím tradičních investičních fondů. Pro tyto fondy je charakteristické následující:

• O řízení investic se stará profesionální portfoliomanažer (nebo skupina), investor nemusí být jakkoli aktivní.
• Manažeři fondů jsou zpravidla opatrnější, hlavně nechtějí průběžně ztrácet významně více, než je průměr trhu.
• Podle všech dostupných statistik drtivá většina aktivně řízených fondů nedosahuje většího výnosu, než je průměr trhu.
• Za správu fondu je zpravidla účtováno v intervalu od 1 % do 2,5 %, v průměru 1,5 % kapitálu ročně, a to i během ztrátových let (o to se tedy tržní ztráta prohlubuje).

Pozastavme se u posledního bodu, který de facto definuje nákladovost samotné investice. Pokud je v dlouhém horizontu průměrný akciový výnos mezi 6 a 9 %, ale z toho je každý rok hodnota investice snížena o 1,5 %, jsou ve výsledcích, jak ukazuje následující tabulka, obrovské rozdíly.

Zdroj: XTB

Efekt složeného úročení, které je v podstatě reinvestováním dosažených zisků, způsobuje, že jakékoli zvýšení nákladů se dramaticky propisuje do konečné hodnoty investice. Scénář A simuluje průměrné výnosy při 20letém horizontu bez jakýchkoli poplatků. Scénář B simuluje výnosy s průměrným poplatkem 1,5 %. Ve srovnání vidíme rozdíl mezi scénáři v horizontu 20 let ve výši 280 000 korun.

V tento moment je vhodné opět připomenout, že drtivá většina aktivně řízených fondů nedosahuje vyšších výnosů, než je průměr trhu. Obvykle dosahují tyto fondy výnosů výrazně nižších.

A konečně scénář C v tabulce výše ukazuje pasivní nízkonákladový fond s poplatkem 0,2 % ročně, který téměř dokonale kopíruje vývoj akciového trhu reprezentovaného konkrétním indexem. Tímto nízkonákladovým fondem je myšlen ETF (exchange traded fund, burzovně obchodovaný fond).

Pro ETF je charakteristické:

• Nejsou aktivně řízené, zpravidla kopírují akciový index nebo jinou definovanou skupinu akciových titulů.
• Mají extrémně nízké náklady na správu (někdy jen 0,07 %, obvykle do 0,2 %).
• Přeceňování hodnoty fondů, a tedy i investice, probíhá každým okamžikem, kdy se ETF obchodují na burze.
• Vyžadují proaktivní přístup ze strany investora.

Zdroj: XTB

Opět se zastavme u posledního bodu. Na rozdíl od klasických podílových fondů, u kterých se o své investice nemusíte starat, je v případě ETF zapotřebí se seznámit alespoň se základy toho, jak fungují. Zároveň, pokud plánujete investovat pravidelně s měsíčními nebo třeba čtvrtletními vklady, je zapotřebí vždy nákup ETF aktivně zrealizovat.

V moderních investičních aplikacích typu xStation nebo xStation mobile proces zabere maximálně několik minut, zručnějším uživatelům několik málo desítek vteřin. Každý investor si tak musí říci, do jaké míry chce naplnit přísloví "bez práce nejsou koláče", tedy kolik výnosu je ochoten odevzdat investičnímu fondu za to, co si může do značné míry řídit sám.

Jak je vidět ve scénářích výše, rozdíl mezi výnosy z investice do tradičního fondu a přes ETF může být v dlouhém horizontu i v řádu statisíců korun.

A poslední kalkulace k zamyšlení!

Zdroj: XTB

Tabulka ukazuje, že při horizontu 20 let lze v případě nízkonákladových ETF (počáteční vklad 100 000 korun, měsíční vklad 2 000 korun) očekávat dodatečný výnos až téměř 240 000 korun. K dosažení tohoto dodatečného výnosu je ale potřeba každý měsíc aktivně provést nákup daného ETF v investičním účtu. Poslední řádek tabulky ukazuje, o kolik více vyděláte každý měsíc, pokud budete každý měsíc po dobu 20 let aktivně kupovat ETF kopírující vývoj celého akciového trhu.

Jinými slovy, pokud každý měsíc věnujete minutu tomu, abyste v investiční platformě zadali nákup ETF, získáte v dlouhém horizontu dodatečných tisíc korun každý měsíc. Pokud předáte své prostředky tradičním fondům, ušetříte sice onu minutu času, celý tento dodatečný výnos ale odevzdáte správcům fondů.

Chcete vědět více o tom, jak fungují ETF? Stahujte zdarma → Nejoblíbenější ETF u XTB