Portfolio: Za hotovost se nestydím z těchto 7 důvodů
Joseph Fahmy, trader s šestnáctiletými zkušenostmi, říká, že když na trhu zpozoruje varovné signály, stáhne se raději z trhu a drží hotovost. Cash is King, jak se říká. Pokud se mýlí a musí se vracet na trh při vyšších cenách, není to pro něj tak bolestné, jako kdyby podcenil rizika propadu a nevsadil včas na defenzivu. "Hlavní prioritou by mělo být ochránit svůj kapitál a sebedůvěru!" prohlašuje Fahmy.
Fahmy se nejčastěji setkává s otázkami: "Proč, když očekáváte pokles trhu, neobchodujete SHORT?", "Proč nevyčkáte, až se akcie zase zvednou?" nebo "Proč neobchodujete denně?" Jeho odpověď zní: "Protože obchoduji tak, jak se mi to nejlépe osvědčilo."
1. Jsem trader, ne investor. Trh je v kondici dvakrát až třikrát do roka. Když mám dojem, že se nacházím na býčím trhu, obchoduji s firmami, které jsou jak fundamentálně, tak technicky silné. Když se objeví varovné signály, z trhu se stáhnu.
2. Jedním z důvodů, proč "sedím na hotovosti" v době korekce, je fakt, že 4 z 5 akciových pohybů jsou v souladu s všeobecným trendem celého trhu. To znamená, že když na trhu převládá sestupný trend, nezajímá mě, že je firma zdravá, protože korekcí bude postižena drtivá většina akcií.
3. Nejúspěšnější tradeři historie razili heslo: "Čím méně budete na trhu, tím lépe." Na trhu byste měli být jen tehdy, pokud pravděpodobnost mluví ve váš prospěch. V případě jakékoli nejistoty raději z trhu pryč. Americký akciový trh sice nekopíruje zcela přesně vývoj ekonomiky, ale je s ní silně korelovaný.
4. 90 % toho, co se učí o tradingu, je nesmysl. Průměrování, "kup a drž", vyhledávání podhodnocených akcií nebo setrvání na trhu za každou cenu - všechno špatně. Poslední moudro se v poslední dekádě ukázalo jako zcela chybné: byli jsme svědky dvou více než 50% poklesů, aby se z toho akcie zotavily, potřebujete zisk 100 %.
5. Pro 95 % individuálních traderů byla některá z uplynulých dekád ztracená. Důvod? Jedním z hlavních je jejich neschopnost držet se mimo trh. Více než promrhání peněz během tržních turbulencí na tyto tradery dopadne ztráta sebedůvěry. 80 % života je psychologie, proto by si tradeři své sebevědomí měli důkladně střežit.
6. Short selling je nesmírně obtížný. William O'Neil v rozhovoru pro Market Wizards přiznal, že se mu podařilo vydělat short sellingem jen ve dvou z uplynulých devíti medvědích trhů. Pokud ani jeden z nejúspěšnějších traderů všech dob nezná klíč k úspěchu short sellingu, chcete to riskovat vy?
7. Jak budete stárnout, budete dávat přednost kvalitě života. Využívejte psychologickou brzdu – občas se ujistěte, že nejste otrokem akciového trhu. Považuji se za agresivního tradera během tržních vzestupů, který si s chutí dá pohov, když přijde korekce.
Mějte na paměti, že na smrtelném loži většina z nás nebude litovat toho, že v životě nepracovali ještě víc. Spíše je bude mrzet, že netrávili víc času s rodinou nebo necestovali. Tak proč nepracovat rafinovaně a nedat si během korekcí pauzu? Nejenže ochráníte svůj kapitál, ale také si vyčistíte hlavu.
Poznejte své přednosti a slabosti a především vyzkoušejte si, co vám jde nejlépe, a toho se držte. Nekopírujte důsledně strategii jiných, ale vytvořte si na základě tipů od ostatních a svých zkušeností vlastní. Věřte, že bude tou nejlepší!
Zdroj: StockTwits
