Líné investování a investiční rada od Alberta Einsteina
Máte husí kůži při představě trhu jako světové investiční arény, kde se střetávají největší hráči a kde zaváhání v řádu sekund znamená zisk nebo ztrátu miliard dolarů? Dávka adrenalinu je pro mnohé investory tím klíčovým požitkem, rozhodně však není podmínkou úspěchu individuálního investora. Alternativou je tzv. "líné investování".
Strůjce této strategie Paul B. Farrell předpovídá další propad trhů kolem roku 2012, tedy v době prezidentských voleb ve Spojených státech. Nahlédněte do zásad této strategie, která si dává za cíl dlouhodobou tvorbu portfolia.
Časování trhu
Mnohé tržní pohyby lze zdůvodnit. Stejné podmínky a důvody však nemusejí platit pro podobnou situaci v jiné době.
Faktorů působících na trh je nepřeberné množství a jejich konstelace určuje, jak se vede právě jednomu aktivu, které investor vlastní. Trh můžeme tedy s úspěchem definovat jako souhrn náhodných, iracionálních a neočekávaných pohybů.
Podle ekonomů jde o nejlepší informační mechanismus, který poskytuje investorům, výrobcům a dalším subjektům v tržní ekonomice informace o ceně jejich aktiv. Alternativní způsoby, jako například centrálně určované ceny aktiv, se ukázaly jako příliš nákladné a neschopné konkurovat tržnímu systému.
Obrovské množství subjektů a informací, které se setkávají na trhu, napovídá, že snaha o přechytračení trhu, tedy jeho časování, je přinejmenším velice náročná.
Individuální investoři navíc platí nejvyšší poplatky z realizovaných obchodů (narozdíl od velkých hráčů). Ty pro ně tedy společně s daněmi znamenají citelné omezení. Platí tedy pravidlo, že "čím více obchodujete, tím méně vyděláte".
To odkazuje 95 milionů individuálních investorů v USA a další miliony na celém světě k dlouhodobé investiční strategii.
Skromnost jako investiční strategie?
Milionáři jsou středem pozornosti mimo jiné pro své výstřelky – luxusní život, drahá auta, rekordně velké jachty atd. Důležitou charakterovou vlastností dlouhodobé investiční strategie je šetrnost. Zdravý selský rozum, který pomůže udržet životní náklady na uzdě, je podstatným doplňkem úspěšné investiční strategie. Méně závazků se projeví především v době silných medvědích nálad, kdy se ceny bortí a investoři panikaří, zda budou schopni dostát svým dalším závazkům a udržet životní standard. Věřte svému "instinktu skromnosti".
Síla úročení
Už Albert Einstein věděl, že i s malým kašpárkem se dá zahrát velké divadlo. Proto řekl, že úročení je jedna z největších sil, kterou můžeme disponovat. Postupné ukládání malých částí příjmů a jejich investice je spolehlivou cestou k budování silného portfolia.
V době masivního státního zadlužení a stárnoucí generace babyboomers to zřejmě také bude jediná možnost, jak prožít dostatečně zajištěné stáří. Klesající poměr ekonomicky aktivních lidí v populaci totiž nebude schopen důchodový systém uživit.
Zdroj: Marketwatch.com
Aktuality
