Anketa: Kam by čeští investiční profíci investovali tisíc až sto tisíc korun?

Štěpán Mikolášek, portfoliomanažer, Investiční společnost České spořitelny

Výše investované částky je jen jedním z parametrů (spíše méně podstatný) určujících optimální investici. Mezi základní parametry patří doba investice, požadovaný výnos, maximální riziko (maximální ztráta za dané období v případě propadu trhů). Dále jsou pro profesionálního poradce důležité informace jako zkušenost, znalost, daně, příjem, podíl investice na majetku klienta a podobně. Co klient, to jiná optimální skladba investice. S částkou do 100 000 Kč je výběr o něco zúžen, ale je z čeho vybírat (fondy, zajištěné či garantované produkty atd.).

1 000 Kč

Ideální částka pro vyzkoušení rizikovější investice (např. akciový fond ap.), případná ztráta nebude tak bolet a zkušenost určitě bude stát za to.

10 000 Kč

Je to dobrá startovací částka, ale těžko z ní za 30 let bude milion. Platí, že čím déle udržíte ve hře své investice, tím máte větší šanci mít na konci víc. Pro toho, kdo takto uvažuje, je vhodnou alternativou smíšený fond, pokud je odvážnější, tak může zkusit akciový fond.

100 000 Kč

Z této částky už může být za 30 let milion! Dlouhodobě je optimální potenciál u smíšených fondů (i malá část akcií v portfoliu je užitečná), druhá rada je rozložit investici do několika menších (např. po 30 000 Kč) s několikatýdenním až měsíčním časovým odstupem. Ideálním řešením je dlouhodobé pravidelné investování menších částek, kdy investor rozkládá své investice v čase a nemusí řešit otázku správného načasování vstupu na trh.

Jak by investoval tisícovku nebo sto tisíc Jan Maňák z BNP Paribas?

Milan Vaníček, hlavní analytik, Atlantik FT

1 000 Kč

Koupil bych si naučnou literaturu, protože investice do vzdělání je za daných finančních limitů asi nejefektivnější.

10 000 Kč

Uvažoval bych o pěkné dovolené či relaxačním pobytu pro vylepšení psychické a fyzické pohody.

100 000 Kč

Konzervativně bych využil některého úsporného programu, tedy depozita, například na termínovaných účtech. Odvážnější investor by mohl investovat do některého komoditního fondu či zajištěného fondu. Rizikově neaverzní investor by mohl zkusit investování pomocí cenných papírů, ale i zde bych zvolil některý z defenzivních titulů, jako jsou v případě SPADu Telefónica O2, Philip Morris či Pegas.

Nesmíme opomenout ani Komerční banku, u níž může krátkodobě negativně na investory působit IPO ČSOB (uvolňování prostředků), ale jinak tento titul splňuje definici defenzivního titulu. Ze světových trhů pak některé komoditní akcie, například zaměřené na těžbu zlata se solidním dividendovým profilem.

Jakub Sýkora, ředitel, SFM Group International

1 000 Kč

Investoval bych do svého zdraví – nějaká masáž nebo podobně. Samozřejmě je potřeba investovat opakovaně.

10 000 Kč

Našel bych nějakou zábavnou, pravděpodobně tedy rizikovější investici, momentálně například nějaký pákový nástroj na egyptský trh.

100 000 Kč

Sestavil bych se "klasické" investiční portfolio (dluhopisy, akcie hlavní/emerging/frontier trhy) a investoval bych minimálně v tříletém horizontu.

Lukáš Vácha, člen představenstva, Conseq

1 000 Kč

Pokud se bavíme o jednorázové investici, je vhodné investovat do sebe nebo svých blízkých. Zajímavá kniha nebo dobrá večeře mohou přinést někdy hodnotnější "výnos", než je ten finanční.

10 000 Kč

U této částky jsem již přízemnější. V první řadě bych si uvědomil, na jak dlouho mohu investovat. Pokud chci jet za pár měsíců za tyto peníze na dovolenou, je asi nejrozumnější alternativou bankovní depozitum. Vklady do zhruba 2,5 milionu Kč jsou ze zákona pojištěny, takže nesu velmi malé riziko při pevně daném výnosu.

Pokud však peníze vnímám jako dlouhodobější rezervu pro "strýčka příhodu", rozhodně bych se nebál investic na finančních trzích prostřednictvím podílových fondů. Aktuálně nízké úrokové sazby příliš nenahrávají konzervativním dluhopisovým fondům, ty akciové mohou nabídnout vyšší přidanou hodnotu, zejména budu-li schopen je nechat v klidu pracovat několik let.

100 000 Kč

Zde už se opravdu vyplatí přemýšlet. Rozhodoval bych se velmi podobně jako u té o jednu nulu chudší částky. Dal bych si však větší pozor, abych nenosil všechna vajíčka v jednom košíku a měl více želízek v ohni. Suše se tomu říká diverzifikace. Nikdo nejsme neomylný a sázka na jednu jedinou investici v tomto objemu již může v případě průšvihu na trzích hodně zabolet.

Štěpán Pírko, šéf oddělení správy majetku, Colosseum

1 000 Kč

Za tisíc korun bych pozval pár přátel na oběd. Investice se zřejmě finančně nevrátí, ale dobrý pocit tuto "ztrátu" převáží.

10 000 Kč

Podobnou částku bych investoval do vzdělání. Za takové peníze se dá pořídit řada jazykových nebo počítačových kurzů a návratnost investice je vysoká při nízkém riziku.

100 000 Kč

Sto tisíc korun otevírá spoustu investičních možností. Lze začít obchodovat s akciemi nebo na Forexu na vlastní pěst. Zejména forex umožní i s touto částkou zajímavě pracovat.

Marek Janšta, ředitel oddělení e-commerce v Broker Consulting, Penízenavíc.cz

1 000 Kč

Benjamin Graham: Inteligentní investor (620 Kč). Warrena Buffett ji označil za zdaleka nejlepší knihu o investování.

Pavel Kohout: Investiční strategie pro třetí tisíciletí (360 Kč).

Tisícovku bych věnoval nákupu odborné literatury. Stanete-li se díky ní finančně gramotnými na poli investování, ušetříte tím do budoucna spoustu peněz

Investovat jednorázově tak nízkou částku se kvůli transakční nákladům nevyplatí, musel by to být počátek pravidelné investice.

10 000 Kč

Horizont Invest (Conseq)

Pro investora začátečníka (laika) bych volil produkt, který by odrážel pouze jeho investiční horizont a zbytek, tedy přesuny mezi dynamickou a konzervativní složkou, by měl program v sobě sám zabudován. Investor by tak nemusel řešit, jaké procento akcií držet apod.

Tyto chytré programy s tzv. rebalancováním výnosu fungují tak, že na počátku, tedy v době, kdy je dostatečná doba k předpokládanému ukončení investice (tedy např. odchod do důchodu), jsou prostředky směřovány převážně do akciových podílových fondů (většinou renomovaných světových správců), s postupujícím časem jsou investice automaticky přeskupovány, aby v době jejich ukončení byla zastoupena téměř výhradně konzervativní složka (státní dluhopisy apod.). Lze do něj investovat jednorázově nebo pravidelně.

100 000 Kč

Pro naprostého začátečníka bych preferoval opět nějaký univerzální program rebalancování výnosu jako v případě předchozí částky, například Rentier Invest od Pioneer Investments. Pro mírně pokročilého (umí lépe formulovat své finanční cíle a už má nějaké zkušenosti s investováním) pak individuálně sestavené diverzifikované portfolio několika podílových fondů, které je pak vhodné i pro další pravidelné investice menších částek. Zkušenější investoři mohou zkusit kupovat přímo na burze akcie, ETF či investiční certifikáty.

Doporučoval bych procentuální rozložení portfolia fondů dle investičního profilu konkrétního investora, určitě mix konzervativních a dynamických fondů, nezapomenout na komodity.

Možné složení fondového portfolia korunového mírně pokročilého investora (jeden z mnoha příkladů):

• Conseq Invest dluhopisový

• ČPI – OPF korporátních dluhopisů

• Credit Suisse Global Value (CZK)

• Parvest BRIC

• Conseq Invest akciový

• Credit Suisse DJ-AIG Commodity Index

• ISČS – Top Stocks

Milan Tomášek, investiční stratég, ČP Invest

1 000 Kč

V dnešních podmínkách můžete investovat již stokoruny, ale s tisícovkou v kapse bych asi udělal radost svým nejbližším. Investice do kvalitních mezilidských vztahů je totiž k nezaplacení.

10 000 Kč

Peníze bych svěřil do správy některé investiční společnosti. Investoval bych tedy do podílových fondů. Nabídka je opravdu velmi široká – od konzervativních peněžních a dluhopisových fondů až po akciové fondy, kde je potřeba počítat s investičním horizontem minimálně 5 let.

100 000 Kč

Existuje celá řada možností. Každému vyhovuje něco jiného. Univerzální recept není, ale aspoň jeden pro ukázku:

• až 15 % investice bych určil na nákup fyzického zlata či stříbra;

• zbytek bych rozdělil: 30 % do instrumentů, které nabízejí pevný výnos (zajištěné či dluhopisové fondy), zbytek do akciových investic.

Tato suma je již zajímavá z pohledu lepší diverzifikace - investice jsou více rozložené a chovají se odlišně, což snižuje celkové riziko.