Tristní výsledky aktivně řízených fondů: Čtyři roky v řadě jich porazilo trh ani ne procento

Není velkým tajemstvím, že pro množství portfoliomanažerů je velkou výzvou porazit srovnávací index. Vlastně pro drtivou většinu správců fondů. A co teprve porazit jej čtyři roky po sobě.

Tvůrce a správce tržních indexů S&P Dow Jones Indices vybral všechny americké fondy investující do domácích akcií, jež porazily svůj benchmark v roce 2016. Takových se našlo 155 z celkového počtu 2 385 (6,5 %). A poté se podíval na výkonnost těchto akciových fondů v letech 2017, 2018 a 2019. Zjištění bylo takové, že v každém z těchto tří let jich dokázalo benchmark porazit jen dvacet, tedy 12,9 % ze 155.

"Je větší pravděpodobnost, že vám při hodu mincí třikrát po sobě padne panna, než že najdete investiční fond, který tři roky po sobě překoná svůj srovnávací index," říká Gaurav Sinha, šéf analýz ve společnosti S&P Dow Jones Indices.

V 8 ze 17 kategorií fondů investujících do amerických akcií se dokonce nenašel jediný, který by po překonání srovnávacího indexu v roce 2016 téhož dosáhl i v následujících třech letech. To se týkalo mimo jiné fondů investujících do hodnotových akcií společností s velkou tržní kapitalizací.

Nejlépe si v relativním vyjádření vedly fondy zaměřující se na růstové akcie amerických podniků s malou a středně velkou tržní kapitalizací, po roce 2016 jich zopakovalo úspěch 50 % (dva), respektive 67 % (šest).

Kdybychom výsledek vztáhli k výchozímu počtu 2 385 fondů, dokázalo jich trh (index S&P Composite 1500) od roku 2016 do roku 2019 každý rok porazit jen 0,84 %.

V případě fondů investujících do mezinárodních small cap akcií jich po roce 2016 obstálo 31 % (čtyři), zatímco fondy investující do akcií na rozvíjejících se trzích propadly do jednoho.

Jak vypadá nejsilnější zbraň pasivního investování?
Pasivní investování se zejména ve Spojených státech těší stále větší oblibě. Ne všichni investoři ale vědí, co je jeho nejsilnější zbraní. Takže?
Zdroj:
Institutional Investor
Investiční fondy
Přestat sledovat
Americké akcie
Přestat sledovat
Světové akcie
Přestat sledovat
Srovnání investic
Přestat sledovat
Podílové fondy
Přestat sledovat
25. 2. 2021 21:31
ABCD investora: Tipy na výběr akcií (nejen) ve středoevropském regionu
Akcie ČR
Přestat sledovat
Akciové tipy
Přestat sledovat
Americké akcie
Přestat sledovat
Evropské akcie
Přestat sledovat
Investiční strategie
Přestat sledovat
Investiční tipy
Přestat sledovat
Large caps
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat
Small caps
Přestat sledovat
Střední a východní Evropa
Přestat sledovat
Světové akcie
Přestat sledovat
1. 3. 2021 12:21
Úspěšný byznys vs. narůstající nejistota: Myslete na nemyslitelné!
Byznys a podnikání
Přestat sledovat
Koronavirus
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat
27. 2. 2021 20:31
Vladimír Vávra (WOOD & Company): Na americkém trhu probíhá spíše rotace, k hlubší korekci nevidím…
Akcie ČR
Přestat sledovat
Americké akcie
Přestat sledovat
Evropské akcie
Přestat sledovat
Expertní tržní výhledy
Přestat sledovat
Investiční tipy
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat
Světové akcie
Přestat sledovat
WOOD & Company
Přestat sledovat
26. 2. 2021 12:21
Česko v roce 2030: Moderní trendy člověka ze služeb hned tak nevytlačí, věří ekonom David Marek
Česká ekonomika
Přestat sledovat
Česká republika
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat
Přestat sledovat