Poplatky a výnosy: Rozhoduje každá desetina procentního bodu

Součástí investování jsou téměř vždy také poplatky. Ty přitom ovlivňují vývoj hodnoty portfolia více, než si většina investorů připouští.

Stačí se podívat na několik čísel. Mezi roky 1999 a 2018 dosahovalo roční tempo růstu amerického akciového indexu S&P 500 v průměru 5,6 % Hodnota počáteční investice 100 dolarů se tak za tuto dobu zvýšila na 296 dolarů. Při platbě poplatku za správu portfolia ve výši 1-2 % ročně by ale v takovém prostředí investor vydělal o 18-36 % méně.

Investorům toto srovnání vysílá jednoznačný vzkaz. Pokud vybírají mezi několika fondy, měli by se zajímat o to, jak velkou přidanou hodnotu jim za přímo či nepřímo účtované poplatky nabízí. Dvojnásob to platí dnes, kdy se očekává, že výnosy na akciových trzích budou pod tlakem kvůli napětí ve světovém obchodě a zpomalování růstu ekonomiky.

To samé ještě jednou s jinými čísly. Následující graf ukazuje, jak by se vyvíjela hodnota portfolia v horizontu dvaceti let při investiční strategii s ročním výnosem 4 % při rozdílných poplatcích (0,25 %, 0,5 %, 1 %). Rozdíl v hodnotě portfolia s nejvyššími a nejnižšími poplatky činí při počáteční investici 100 tisíc dolarů asi 30 tisíc dolarů. S každým dalším rokem se přitom v důsledku principu složeného úročení rozevírání nůžek zvýrazňuje.

Zdroj:
tonyisola.com, Ritholtz.com
Poplatky
Přestat sledovat
Ponaučení pro investory
Přestat sledovat
Investování
Přestat sledovat
8. 3. 2021 12:41
Vítězové a poražení koronavirové krize na realitním trhu
Investiční alternativy
Přestat sledovat
Komerční reality
Přestat sledovat
Koronavirus
Přestat sledovat
Nemovitosti
Přestat sledovat
6. 3. 2021 20:31
Jaroslav Brychta (XTB): Růst výnosů a sílící dolar jsou na trzích cítit, velký výprodej ale vypadá…
Akcie ČR
Přestat sledovat
Americké akcie
Přestat sledovat
Evropské akcie
Přestat sledovat
Expertní tržní výhledy
Přestat sledovat
Investiční tipy
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat
Světové akcie
Přestat sledovat
4. 3. 2021 17:01
Roman Koděra: Velké technologie neřekly kvůli vyšším výnosům poslední slovo, pro Apple je velkou…
Akciový trh
Přestat sledovat
Expertní tržní výhledy
Přestat sledovat
Investiční tipy
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat
Světové akcie
Přestat sledovat
3. 3. 2021 15:01
Investice do diamantů: Manuál (nejen) pro začátečníky
Diamanty
Přestat sledovat
Investiční alternativy
Přestat sledovat
Komodity
Přestat sledovat
Ponaučení pro investory
Přestat sledovat