Poplatky a výnosy: Rozhoduje každá desetina procentního bodu

Součástí investování jsou téměř vždy také poplatky. Ty přitom ovlivňují vývoj hodnoty portfolia více, než si většina investorů připouští.

Stačí se podívat na několik čísel. Mezi roky 1999 a 2018 dosahovalo roční tempo růstu amerického akciového indexu S&P 500 v průměru 5,6 % Hodnota počáteční investice 100 dolarů se tak za tuto dobu zvýšila na 296 dolarů. Při platbě poplatku za správu portfolia ve výši 1-2 % ročně by ale v takovém prostředí investor vydělal o 18-36 % méně.

Investorům toto srovnání vysílá jednoznačný vzkaz. Pokud vybírají mezi několika fondy, měli by se zajímat o to, jak velkou přidanou hodnotu jim za přímo či nepřímo účtované poplatky nabízí. Dvojnásob to platí dnes, kdy se očekává, že výnosy na akciových trzích budou pod tlakem kvůli napětí ve světovém obchodě a zpomalování růstu ekonomiky.

To samé ještě jednou s jinými čísly. Následující graf ukazuje, jak by se vyvíjela hodnota portfolia v horizontu dvaceti let při investiční strategii s ročním výnosem 4 % při rozdílných poplatcích (0,25 %, 0,5 %, 1 %). Rozdíl v hodnotě portfolia s nejvyššími a nejnižšími poplatky činí při počáteční investici 100 tisíc dolarů asi 30 tisíc dolarů. S každým dalším rokem se přitom v důsledku principu složeného úročení rozevírání nůžek zvýrazňuje.

Zdroj:
tonyisola.com, Ritholtz.com
Poplatky
Přestat sledovat
Ponaučení pro investory
Přestat sledovat
Investování
Přestat sledovat
22. 10. 2021 12:10
Šura: Amazon stále prudce roste, jeho akcie mám v portfoliu už roky
Akciové tipy
Přestat sledovat
Přestat sledovat
Americké akcie
Přestat sledovat
Investiční tipy
Přestat sledovat
19. 10. 2021 21:00
Petr Novotný (Investiční web): Zůstávám věrný akciím, půdě a private equity. Věřím, že mé portfolio…
Expertní tržní výhledy
Přestat sledovat
Hospodářský růst
Přestat sledovat
Inflace
Přestat sledovat
Investiční strategie
Přestat sledovat
Investiční tipy
Přestat sledovat
19. 10. 2021 17:00
Povolební Česko aneb Co čekat v ekonomice, politice a energetice
Česká ekonomika
Přestat sledovat
Česká republika
Přestat sledovat
Energetika
Přestat sledovat
Politika
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat
19. 10. 2021 6:40
Carl Icahn: Akciový trh jednou musí narazit do zdi postavené z nově vytvořených peněz
Americké akcie
Přestat sledovat
Carl Icahn
Přestat sledovat
Investiční guru
Přestat sledovat
Přestat sledovat
Kvantitativní uvolňování
Přestat sledovat
Nejbohatší investoři a byznysmeni
Přestat sledovat