Direct pojišťovna si jde na trh pro peníze. Nabízí dluhopisy s výnosem 6,65 %
V posledních týdnech je na českém dluhopisovém trhu živo. Po Strnadově Czechoslovak Group přichází další nabídka korporátních dluhopisů se stabilním výnosem. Emise bondů v objemu minimálně 1,2 miliardy korun nám pomůže financovat další růst v Česku i zahraničí, říká předseda představenstva Direct pojišťovny Pavel Řehák. Investovat do jejích dluhopisů lze od 10 tisíc korun.
Není to poprvé, kdy se skupina Direct rozhodla financovat rozvoj svého byznysu pomocí emise dluhopisů. Tentokrát chce ale od investorů získat jednoznačně nejvyšší částku. V prvním kole bude mít emise minimálně objem 1,2 miliardy korun s tím, že ji lze rozšířit o dalších 400 milionů korun.
Ani tam ale ambice ve financování Direct pojišťovny pomocí korporátních dluhopisů nekončí. "Záleží to na tom, jak se nám bude dařit realizovat naše záměry. Některé plány na růst a akvizice nemůžeme přesně ovlivnit, a proto chceme mít větší flexibilitu," vysvětluje zakladatel skupiny Direct Pavel Řehák, proč je možné, že nakonec bude pojišťovna emisi dluhopisů rozšiřovat až na 2,5 miliardy korun.
Dluhopisy pro konzervativní publikum?
Dluhopisy Directu si může pořídit každý, kdo má alespoň deset tisíc korun. Firma tak cílí i na drobné investory. Nastavením emise prý reagovala právě na poptávku z trhu. "Po první emisi jsme dostali zpětnou vazbu od retailových klientů z našeho portfolia, že by se chtěli podílet na tom příběhu, a zhodnocovat tak své peníze. Věříme, že tímto krokem zpřístupníme dluhopisy více než půl milionu našich zákazníků," dodává Řehák.
Dluhopisy jsou na čtyři roky a jejich roční výnos je 6,65 % s výplatou každé pololetí. Slibované zhodnocení je tak až trojnásobné oproti současným úrokům na spořicích účtech. Vyšší výnosy korporátních dluhopisů většinou mají pokrýt riziko, které s nimi může být spojeno. Konkrétně tato emise dluhopisů je ze sta procent kryta akciemi Direct pojišťovny. Zadlužení firmy (LTV) se i po ní bude pohybovat pod 40 %.
Celou akci vede investiční skupina WOOD & Company. "Opravdu kvalitních korporátních dluhopisů s dobrým poměrem výnosu a rizika v Česku není vydáváno mnoho, a pokud se už objeví, ne vždy bývají dostupné i běžným investorům," říká Martin Luňáček, produktový ředitel Portu, přes jejíž platformu dluhopisy míří právě k menším investorům. Podle něj mohou vhodně doplnit konzervativní složku portfolia a dodávat pravidelné stabilní výnosy.
Pojišťovna má plány v Česku i Polsku, na řadě je také Rakousko
Peníze z prodeje dluhopisů by měly směřovat primárně do rozvoje a inovací služeb v Česku, ale také na polském trhu, kam pojišťovna vstoupila loni. "Polský trh je velice atraktivní, ale musíte na něm umět 'hrát', musíte tam mít vhodné partnery a dobře tam ten byznys rozvíjet. To jsou ty priority," říká Řehák s tím, že v rozvoji služeb bude hrát prim také umělá inteligence.
Nedávno skupina oznámila akvizici rakouské A1 Bank. Ta by jí mohla otevřít cestu na tamní trh s pojištěním. Podle Řeháka jsou nyní prioritou Česko a Polsko, vstup do Rakouska ale v pojišťovně také začnou připravovat. "Nemáme daný milník, že to bude do konce roku nebo v roce 2026, ale deset let to asi nebude. Život je krátký a příležitostí je hodně," dodává šéf Directu. Do budoucna odhaduje růst obratu celé skupiny až k 18 miliardám korun v roce 2027 a v plánech jde ještě dále. Pro rok 2030 má za cíl 40 až 50 miliard korun.
Záplava korporátních dluhopisů od velkých českých podnikatelů
Direct ale není jediná česká firma, která si jde v posledních týdnech na trh pro peníze. Zbrojařská a strojírenská skupina CSG ukončila prodej dluhopisů nedávno se sumou 10 miliard korun. Také CSG zamířila i mezi menší investory a nabídla roční výnos 5,75 %. Dalším hráčem je Jiří Šmejc a jeho investiční společnost Emma Capital. V jejím případě půjde o emisi v objemu 4 miliard s ročním výnosem českých dluhopisů 6 %. Část bondů nabídne společnost i pro slovenské investory, tedy v eurech.
