Medvěd, nebo býk? Těchto 7 dividendových hvězd bude zářit vždy
Lámete si hlavu nad tím, jakou strategii zvolit pro investování na neklidných trzích? S&P 500 stále klopýtá za svými letošními maximy, dluhové problémy v Evropě nekončí a nikdo nemá tušení, jak dlouho ještě bude nejistota a velká volatilita trvat.
Chytří investoři, kteří k zajištění výnosů ze svého portfolia využijí dividendových akcií, mohou i v dnešní turbulentní době spát klidně. Pokud nechápete sílu dividend, dejte na Jima Siegela, který ve své knize "Budoucnost investorů" tvrdí, že je reinvestování dividend klíčovým faktorem pro dlouhodobou výkonnost portfolia.
Akcie, které vám budou vynášet za každého počasí, by měly splňovat tyto hlavní atributy:
1. Tučné dividendové výnosy
Všech těchto sedm akcií nabízí dividendový výnos přes 3 %. Můžete si sestavit svůj dividendový reinvestiční program, díky němuž budete moci dokupovat akcie, aniž byste museli přistoupit k rošádě v portfoliu.
| společnost | dividendový výnos | ||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Intel | 3,63 % | ||||||||||||
| Arcelor Mittal | 3,79 % | ||||||||||||
| Banco Santander | 10,6 % | ||||||||||||
| Cooper Tire & Rubber | 3,19 % | ||||||||||||
| Navios Maritime | 7,08 % | ||||||||||||
| Eaton | 3,27 % | ||||||||||||
| Seagate Technology | 6,43 % | ||||||||||||
2. Potenciál růstu
S takovými dividendami se průměrný investor (obzvláště pokud se přibližuje k důchodovému věku) spokojí a nebude vyžadovat růst ceny akcií, tedy klasický kapitálový zisk.
Zisky firem v ohrožení. Dividendy ale rostou
Ale my nechceme být jen průměrnými investory, proto vybrané akcie spojuje kromě velkých dividendových výnosů i prostor pro slibný růst. Jaký? To by mělo napovědět jejich PEG ratio (PEG ukazuje, nakolik je akcie podhodnocena oproti očekávanému růstu; čím blíže je hodnota PEG nule, tím je akcie podhodnocenější).
| společnost | PEG ratio | ||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Intel | 1,00 | ||||||||||||
| ArcelorMittal | 0,39 | ||||||||||||
| Banco Santander | 0,51 | ||||||||||||
| Cooper Tire & Rubber | 1,00 | ||||||||||||
| Navios Maritime | 0,33 | ||||||||||||
| Eaton | 0,95 | ||||||||||||
| Seagate Technology | 0,93 | ||||||||||||
3. Výše dividend je dlouhodobě udržitelná
Vysoké dividendy a prostor pro růst jsou sice hezké, ale neříkají nic o tom, zda bude společnost takto vysoké dividendy schopna vyplácet i do budoucna.
Desatero přikázání dividendového investora: Strategie pro zajištěné stáří
Dostatečným vodítkem by měl být dividendový výplatní poměr (dividend payout ratio), který vyjadřuje, jaký podíl ze zisku firma distribuuje mezi své investory. Podle teorie by mělo platit, že čím nižší hodnotu má payout ratio, tím je výše dividend udržitelnější.
| společnost | výplatní poměr | ||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Intel | 29,97 % | ||||||||||||
| ArcelorMittal | 35,83 % | ||||||||||||
| Banco Santander | 36,44 % | ||||||||||||
| Cooper Tire & Rubber | 23,13 % | ||||||||||||
| Navios Maritime | 30,88 % | ||||||||||||
| Eaton | 36,55 % | ||||||||||||
| Seagate Technology | 15,07 % | ||||||||||||
David a Tom Gardnerovi ve své knize "Million Dollar Portfolio" radí držet pouze akcie s výplatním poměrem nižším než 65 %. Nižší payout ratio v praxi znamená, že pokud přijdou horší časy, nebude mít firma problém dále vyplácet dividendy, a naopak, pokud bude vše "klapat", existuje slušný prostor pro navyšování dividend.
Zdroj: fool.com
