5 zlatých pravidel dividendového investování
|

5 zlatých pravidel dividendového investování

Koncept dividendového investování může na první pohled působit jednoduše, zase tak snadné to ale není. Vyžaduje uvažování v dlouhodobém horizontu, což je přesně opak toho, co se vám snaží vnutit banky a brokerské firmy. Jak se stát úspěšným dividendovým investorem a dosáhnout investováním finanční nezávislosti?

Dividendy Ponaučení pro investory Pravidla a doporučení pro investování Investiční strategie

1. Dividendový investor uvažuje dlouhodobě

Koupit akcii a doufat, že její cena bude příští týden o něco výše, není dividendovému investorovi vlastní. Ten nakupuje akcie na dlouhodobý horizont s cílem dosáhnout finanční nezávislosti, tedy schopnosti uživit se jen z dividendového výnosu.

Cílem je najít firmy, které nepřetržitě vyplácejí nebo (ještě lépe) navyšují dividendy. Krátkodobá výkonnost akcií není podstatná. Když jdou ceny nahoru, bude vše jen dražší. Vzhledem k tomu, že je dividendový investor "čistý nakupující", je mu milejší, aby ceny klesaly a mohl nakoupit levněji. Přilévání nových úspor do dividendového portfolia a reinvestice dividend dokáží kouzla - pozice narůstají ještě rychleji.

2. Diverzifikace ano, ale s mírou

Nedávejte všechna vejce do jedné ošatky. Diverzifikace je klíčem k úspěšnému investování. Určitě jste tyto věty a jim podobné zaslechli už stokrát. Investoři mají občas tendenci to s diverzifikací přehánět, což je kontraproduktivní. Omezte dividendové portfolio na 20 akcií (žádná z akcií nepřevýší váhu 5 %). Pro drobného investora je to maximum, co zvládne sledovat, a přitom už 20 titulů nabízí dostatečnou diverzifikaci. 30, 50 nebo více akcií již vyžaduje práci na plný úvazek.

Budete mít příležitost vybrané firmy dobře poznat a budete nuceni vybírat do portfolia jen to nejlepší. Ne nadarmo Warren Buffett říká, že je pro investora nejlepší, když ho napadne akciová myšlenka jen jednou za rok. Není žádoucí být na trhu aktivní každý den.

3. STOP slepé honbě za výnosy

Společnost A není lepší než společnost B jen díky tomu, že vyplácí 10% dividendový výnos a B jen 5 %. Může to být klidně tak, že dividendový výnos firmy A je neudržitelný a bude ho muset v příštím roce snížit.

Udržitelnost je při hledání dividendového výnosu klíčová. Bude firma schopna vyplácet stejnou dividendu i v následujících letech? Bude ji schopna navýšit? Pohled na výplatní poměr vám prozradí informaci o udržitelnosti dividendy, skutečným indikátorem je ale cash flow.

Jakmile jednou koupíte akcii, budete ji muset pravidelně kontrolovat (například každý kvartál), zda se nezměnily fundamenty. Nový konkurent nebo nové produkty mohou dopadnout na ziskové marže a přimět firmu snížit dividendu. Sledujte kvartální výsledky a zajímejte se o trhy, na kterých firma působí, a její produkty, abyste včas odhalili, že se v odvětví něco mění.

4. Rozvrstvení portfolia

Někteří investoři se zcela upínají na dividendové růstové akcie, které obvykle vynášejí 2 až 3 % při současném zvyšování dividendy. Dividendoví růstoví investoři budují pozice reinvesticemi stále silnějšího toku dividend. V principu jde o dobrou strategii, nicméně dividendové růstové akcie raději omezte na 60 % celého portfolia.

Zbývajících 40 % peněz vložte do akcií, které nenabízejí takový růst, ale vynášejí mezi 5 a 6 %. Bývají to REIT nebo prioritní akcie. Hledejte rezervy mezi provozním cash flow a dividendovou hotovostí, než do nich zainvestujete. Ochrání to dividendové příjmy před výkyvy ekonomického cyklu, jež mohou zasáhnout zisky a povedou firmy k dočasné redukci dividend. Ziskové marže jsou nyní na historických maximech a návrat k nízkým průměrným dlouhodobým ziskovým maržím je reálným rizikem. Mnoho firem možná nebude schopno navyšovat dividendy stejným tempem jako dosud.

5. Nespoléhejte jen na výnosy, lze i šetřit nebo zvýšit příjmy

Abyste dosáhli finanční nezávislosti, můžete buď vyhrát loterii, nebo si sestavit dlouhodobý plán, který ale vyžaduje oběť - vzdát se současné spotřeby v zájmu budoucích příjmů. Místo koupě nového auta každé dva roky vezměte na milost to staré a ušetřené peníze investujte.

Neznamená to asketický život a odpírání si všeho příjemného. Nelze předcházet všem výdajům, vždy je lepší navyšovat příjmy než omezovat výdaje. Podívejte se ve své firmě po lepší pozici a odhalte, co by k povýšení bylo zapotřebí a jak si tyto dovednosti osvojit - a začněte na tom pracovat.

Když není příležitost postupu v práci, najděte si jinou, která ji nabízí. Je to smysluplnější než procházet položku po položce své výdaje a hledat, kde lze ještě více škrtat.

Zdroj: dividendtheory.com
Tesla bude sedan Model 3 vyráběný v Číně vyvážet do Evropy
před 34 minutami

Tesla bude sedan Model 3 vyráběný v Číně vyvážet do Evropy

Americký výrobce elektromobilů Tesla bude od sklonku tohoto měsíce svůj sedan Model 3 vyráběný v Šanghaji vyvážet na...
Tesla Auta
Pražské burze v pondělí pomohly k růstu hlavně akcie Erste Bank
Pražské burze v pondělí pomohly k růstu hlavně akcie Erste Bank
před hodinou

Pražské burze v pondělí pomohly k růstu hlavně akcie Erste Bank

Pražská burza v úvodu týdne posílila. Index PX vzrostl o 0,59 procenta na 872,2 bodu. Vzhůru mu pomohly hlavně akcie...
Akcie ČR Shrnutí obchodování v ČR
ConocoPhillips koupí za 9,7 miliardy USD těžaře z břidlic Concho
před hodinou

ConocoPhillips koupí za 9,7 miliardy USD těžaře z břidlic Concho

Společnost ConocoPhillips koupí za 9,7 miliardy USD amerického těžaře ropy z břidlic Concho Resources. Akvizice...
Ropa Fúze a akvizice
Toyota začne příští rok prodávat v ČR auto na vodík
16:19

Toyota začne příští rok prodávat v ČR auto na vodík

Automobilka Toyota začne příští rok v Česku nabízet svůj první sériový vůz na vodík Mirai. Prodej chce spustit po...
Česká republika Auta
Zkrachovalá Flybe bude znovu létat, koupil ji bývalý akcionář
16:16

Zkrachovalá Flybe bude znovu létat, koupil ji bývalý akcionář

Britská regionální letecká společnost Flybe, která v březnu zkrachovala, bude příští rok patrně znovu létat....
Spojené království Doprava Koronavirus
Pákistán zrušil zákaz TikToku, síť bude moderovat obsah
16:03

Pákistán zrušil zákaz TikToku, síť bude moderovat obsah

Pákistánský telekomunikační úřad zruší blokování čínské aplikace pro sdílení krátkých videí TikTok. Rozhodnutí...
Sociální sítě Pákistán Americké akcie
Vláda schválila půl miliardy korun na pomoc cestovnímu ruchu
16:00

Vláda schválila půl miliardy korun na pomoc cestovnímu ruchu

Cestovním kancelářím, agenturám a průvodcům bude v programu COVID cestovní ruch k dispozici 500 milionů korun,...
Česká ekonomika Podpora ekonomiky Koronavirus
Ze světa investičních doporučení (19. října)
15:56

Ze světa investičních doporučení (19. října)

Které akcie si v pondělí vysloužily pozornost analytiků? Nabízíme přehled vybraných nových a upravených investičních...
Investiční doporučení Americké akcie
Nezaměstnanost na Slovensku v září druhý měsíc po sobě klesla
14:57

Nezaměstnanost na Slovensku v září druhý měsíc po sobě klesla

Míra nezaměstnanosti na Slovensku v září druhý měsíc po sobě klesla, zůstává ale vyšší než před vypuknutím...
Slovensko Nezaměstnanost
Philips díky poptávce po lékařské technice zvýšil zisk o třetinu
13:36

Philips díky poptávce po lékařské technice zvýšil zisk o třetinu

Nizozemský výrobce elektroniky a lékařské techniky Philips ve třetím čtvrtletí překvapivě zvýšil zisk před zdaněním,...
Evropské akcie Výsledková sezóna
CETIN si vybral za výhradního dodavatele technologií pro 5G firmu…
13:25

CETIN si vybral za výhradního dodavatele technologií pro 5G firmu Ericsson

Rychlou mobilní síť 5G postaví společnost CETIN na technologiích firmy Ericsson. Na svém twitterovém účtu to uvedl...
CETIN Telekomunikace 5G sítě
EU i Británie tvrdí, že uzavření obchodní dohody je stále možné
13:20

EU i Británie tvrdí, že uzavření obchodní dohody je stále možné

Evropská unie chce s Británií uzavřít dohodu o budoucích vztazích a bude do poslední minuty pracovat na tom, aby se...
Spojené království Evropská unie Politika
Nokia postaví pro NASA první mobilní síť na Měsíci
12:56

Nokia postaví pro NASA první mobilní síť na Měsíci

Finský výrobce telekomunikačních zařízení Nokia získal od amerického Národního úřadu pro letectví a vesmír (NASA)...
Nokia Evropské akcie Telekomunikace
Pokles japonského vývozu v září výrazně zpomalil
12:02

Pokles japonského vývozu v září výrazně zpomalil

Meziroční pokles vývozu z Japonska v září zpomalil na 4,9 ze srpnových 14,8 procenta. Poprvé za více než rok se...
Japonsko Mezinárodní obchod
Obchodování na některých evropských burzách postihl výpadek
11:37

Obchodování na některých evropských burzách postihl výpadek

Technické potíže burzovního operátora Euronext v pondělí vedly k přerušení obchodování na některých evropských...
Evropské akcie
Šéfka ECB vyzvala k rychlé distribuci peněz z fondu obnovy EU
10:37

Šéfka ECB vyzvala k rychlé distribuci peněz z fondu obnovy EU

Evropská unie musí urychleně rozdělit peníze z fondu obnovy v objemu 750 miliard eur, který má evropským ekonomikám...
ECB Christine Lagardeová Evropská ekonomika
Asijské akcie v pondělní převážně rostly, proti proudu šla navzdory…
Asijské akcie v pondělní převážně rostly, proti proudu šla navzdory…
10:30

Asijské akcie v pondělní převážně rostly, proti proudu šla navzdory solidním datům Čína

Obchodování na asijských akciových trzích v pondělí skončilo převážně v plusu, pod nulou ale den zakončila Čína, a to...
Asijské akcie Shrnutí obchodování v Asii