5 zlatých pravidel dividendového investování
|

5 zlatých pravidel dividendového investování

Koncept dividendového investování může na první pohled působit jednoduše, zase tak snadné to ale není. Vyžaduje uvažování v dlouhodobém horizontu, což je přesně opak toho, co se vám snaží vnutit banky a brokerské firmy. Jak se stát úspěšným dividendovým investorem a dosáhnout investováním finanční nezávislosti?

Dividendy Ponaučení pro investory Pravidla a doporučení pro investování Investiční strategie

1. Dividendový investor uvažuje dlouhodobě

Koupit akcii a doufat, že její cena bude příští týden o něco výše, není dividendovému investorovi vlastní. Ten nakupuje akcie na dlouhodobý horizont s cílem dosáhnout finanční nezávislosti, tedy schopnosti uživit se jen z dividendového výnosu.

Cílem je najít firmy, které nepřetržitě vyplácejí nebo (ještě lépe) navyšují dividendy. Krátkodobá výkonnost akcií není podstatná. Když jdou ceny nahoru, bude vše jen dražší. Vzhledem k tomu, že je dividendový investor "čistý nakupující", je mu milejší, aby ceny klesaly a mohl nakoupit levněji. Přilévání nových úspor do dividendového portfolia a reinvestice dividend dokáží kouzla - pozice narůstají ještě rychleji.

2. Diverzifikace ano, ale s mírou

Nedávejte všechna vejce do jedné ošatky. Diverzifikace je klíčem k úspěšnému investování. Určitě jste tyto věty a jim podobné zaslechli už stokrát. Investoři mají občas tendenci to s diverzifikací přehánět, což je kontraproduktivní. Omezte dividendové portfolio na 20 akcií (žádná z akcií nepřevýší váhu 5 %). Pro drobného investora je to maximum, co zvládne sledovat, a přitom už 20 titulů nabízí dostatečnou diverzifikaci. 30, 50 nebo více akcií již vyžaduje práci na plný úvazek.

Budete mít příležitost vybrané firmy dobře poznat a budete nuceni vybírat do portfolia jen to nejlepší. Ne nadarmo Warren Buffett říká, že je pro investora nejlepší, když ho napadne akciová myšlenka jen jednou za rok. Není žádoucí být na trhu aktivní každý den.

3. STOP slepé honbě za výnosy

Společnost A není lepší než společnost B jen díky tomu, že vyplácí 10% dividendový výnos a B jen 5 %. Může to být klidně tak, že dividendový výnos firmy A je neudržitelný a bude ho muset v příštím roce snížit.

Udržitelnost je při hledání dividendového výnosu klíčová. Bude firma schopna vyplácet stejnou dividendu i v následujících letech? Bude ji schopna navýšit? Pohled na výplatní poměr vám prozradí informaci o udržitelnosti dividendy, skutečným indikátorem je ale cash flow.

Jakmile jednou koupíte akcii, budete ji muset pravidelně kontrolovat (například každý kvartál), zda se nezměnily fundamenty. Nový konkurent nebo nové produkty mohou dopadnout na ziskové marže a přimět firmu snížit dividendu. Sledujte kvartální výsledky a zajímejte se o trhy, na kterých firma působí, a její produkty, abyste včas odhalili, že se v odvětví něco mění.

4. Rozvrstvení portfolia

Někteří investoři se zcela upínají na dividendové růstové akcie, které obvykle vynášejí 2 až 3 % při současném zvyšování dividendy. Dividendoví růstoví investoři budují pozice reinvesticemi stále silnějšího toku dividend. V principu jde o dobrou strategii, nicméně dividendové růstové akcie raději omezte na 60 % celého portfolia.

Zbývajících 40 % peněz vložte do akcií, které nenabízejí takový růst, ale vynášejí mezi 5 a 6 %. Bývají to REIT nebo prioritní akcie. Hledejte rezervy mezi provozním cash flow a dividendovou hotovostí, než do nich zainvestujete. Ochrání to dividendové příjmy před výkyvy ekonomického cyklu, jež mohou zasáhnout zisky a povedou firmy k dočasné redukci dividend. Ziskové marže jsou nyní na historických maximech a návrat k nízkým průměrným dlouhodobým ziskovým maržím je reálným rizikem. Mnoho firem možná nebude schopno navyšovat dividendy stejným tempem jako dosud.

5. Nespoléhejte jen na výnosy, lze i šetřit nebo zvýšit příjmy

Abyste dosáhli finanční nezávislosti, můžete buď vyhrát loterii, nebo si sestavit dlouhodobý plán, který ale vyžaduje oběť - vzdát se současné spotřeby v zájmu budoucích příjmů. Místo koupě nového auta každé dva roky vezměte na milost to staré a ušetřené peníze investujte.

Neznamená to asketický život a odpírání si všeho příjemného. Nelze předcházet všem výdajům, vždy je lepší navyšovat příjmy než omezovat výdaje. Podívejte se ve své firmě po lepší pozici a odhalte, co by k povýšení bylo zapotřebí a jak si tyto dovednosti osvojit - a začněte na tom pracovat.

Když není příležitost postupu v práci, najděte si jinou, která ji nabízí. Je to smysluplnější než procházet položku po položce své výdaje a hledat, kde lze ještě více škrtat.

Zdroj: dividendtheory.com
V Maďarsku na nemoc COVID-19 zemřelo dalších šest osob, celkový počet…
14:41

V Maďarsku na nemoc COVID-19 zemřelo dalších šest osob, celkový počet obětí stoupl na 32

Počet lidí s potvrzeným onemocněním covid-19 způsobeným koronavirem v Maďarsku stoupl na 678. Dalších šest osob za...
Maďarsko Koronavirus
S&P potvrdila rating Německa na nejvyšší úrovni AAA
09:17

S&P potvrdila rating Německa na nejvyšší úrovni AAA

Mezinárodní ratingová agentura Standard & Poor's (S&P) potvrdila hodnocení úvěrové spolehlivosti Německa na nejvyšší...
Německo Rating
Ford prodloužil odstávky výroby v Evropě do 4. dubna
08:15

Ford prodloužil odstávky výroby v Evropě do 4. dubna

Americká automobilka Ford Motor prodloužila dočasné přerušení výroby automobilů a motorů ve většině svých evropských...
Ford Auta Průmysl
RBK: V ruské pomoci USA byly i výrobky firmy pod americkými sankcemi
včera v 22:31

RBK: V ruské pomoci USA byly i výrobky firmy pod americkými sankcemi

Mezi zdravotnickým materiálem poslaným Ruskem Spojeným státům na pomoc v boji proti koronaviru byly i výrobky...
Rusko Spojené státy americké (USA) Koronavirus
Americké akcie v pátek klesly po nepříznivých datech z trhu práce, v…
Americké akcie v pátek klesly po nepříznivých datech z trhu práce, v…
včera v 22:30

Americké akcie v pátek klesly po nepříznivých datech z trhu práce, v červených číslech skončily hlavní indexy i v týdenním horizontu

Americké akcie v pátek oslabily. Úvodní ztráty během dne prohlubovaly v reakci na zprávu, že na trhu práce USA v...
Americké akcie Shrnutí obchodování v USA
Pátek na trzích (3. dubna 2020): Evropské i americké akcie klesly.…
Pátek na trzích (3. dubna 2020): Evropské i americké akcie klesly.…
včera v 22:15

Pátek na trzích (3. dubna 2020): Evropské i americké akcie klesly. Data z trhu práce USA byla výrazně horší, než se čekalo

Obchodování na západoevropských akciových trzích začalo v pátek pod nulou a v červených číslech indexy seanci také...
Shrnutí obchodování v USA Shrnutí obchodování v Evropě Shrnutí obchodování v ČR
MMF: Koronavirus má na ekonomiku horší dopad než finanční krize
včera v 20:58

MMF: Koronavirus má na ekonomiku horší dopad než finanční krize

Koronavirus má na ekonomiku mnohem horší dopad, než měla globální finanční krize z let 2008 a 2009. Uvedla to v pátek...
Koronavirus Světová ekonomika Finanční krize
Schillerová: OSVČ nebudou muset pro získání 25 000 Kč dokládat pokles…
včera v 18:07

Schillerová: OSVČ nebudou muset pro získání 25 000 Kč dokládat pokles příjmů

Pro získání jednorázového příspěvku 25 000 korun nebudou muset živnostníci dokládat pokles příjmů. Na podporu budou...
Byznys a podnikání Česká republika
Evropské akcie v pátek zlevnily, ztráty indexy zaznamenaly i v…
Evropské akcie v pátek zlevnily, ztráty indexy zaznamenaly i v…
včera v 18:00

Evropské akcie v pátek zlevnily, ztráty indexy zaznamenaly i v týdenním horizontu

Západoevropské akcie zahájily páteční obchodování pod nulou a hlavní indexy, s výjimkou německého benchmarku DAX,...
Evropské akcie Shrnutí obchodování v Evropě
Afrika má kvůli koronaviru potíže s přepravou zboží a pomoci
včera v 17:53

Afrika má kvůli koronaviru potíže s přepravou zboží a pomoci

Více než polovina z 54 afrických států uzavřela kvůli koronaviru své pozemní, vzdušné i námořní hranice. Celý...
Afrika Koronavirus Mezinárodní obchod
Britský autoprůmysl potřebuje hotovost a žádá o pomoc vládu
včera v 17:46

Britský autoprůmysl potřebuje hotovost a žádá o pomoc vládu

Britský automobilový průmysl potřebuje okamžitě hotovost a žádá vládu o pomoc dodavatelům. Někteří mají v čase...
Spojené království Průmysl Auta
Polsko pracuje na aplikaci, která pomůže sledovat nakažené koronavirem
včera v 16:55

Polsko pracuje na aplikaci, která pomůže sledovat nakažené koronavirem

Polsko pracuje na aplikaci pro chytré telefony, která pomůže sledovat pohyb nemocných koronavirem a varovat ty, kteří...
Polsko Koronavirus Technologie
Pražská burza na konci týdne opět změnila směr a klesla, za pět…
Pražská burza na konci týdne opět změnila směr a klesla, za pět…
včera v 16:50

Pražská burza na konci týdne opět změnila směr a klesla, za pět obchodních dní index PX odepsal 0,9 %

Pražská burza na konci týdne opět změnila směr a klesla. Index PX se snížil o 0,83 % na 774,34 bodu. Dolů šly akcie...
Akcie ČR Shrnutí obchodování v ČR
EU přesvědčuje Británii, aby prodloužila přechodné období
včera v 16:03

EU přesvědčuje Británii, aby prodloužila přechodné období

Evropská unie se pokouší přesvědčit Británii, že přechodné období určené k vyjednání pobrexitových vztahů bude...
Evropská unie Spojené království Koronavirus
Vláda USA chce pomoct malým firmám úvěry za 350 miliard dolarů
včera v 15:37

Vláda USA chce pomoct malým firmám úvěry za 350 miliard dolarů

Americká vláda připravuje podporu malým firmám v podobě úvěrů za nejméně 350 miliard dolarů. Většina bank na to ale...
Spojené státy americké (USA) Americké banky Koronavirus
V ČR bylo v březnu vyhlášeno nejméně osobních bankrotů od června
včera v 14:47

V ČR bylo v březnu vyhlášeno nejméně osobních bankrotů od června

V Česku bylo v březnu vyhlášeno 1515 osobních bankrotů, o 303 méně než v únoru. Šlo o nejnižší počet od června 2019,...
Bankrot Česká republika Koronavirus
Majitelé: Vláda odkladem splátek nájmu přenáší problémy na jiné
včera v 14:36

Majitelé: Vláda odkladem splátek nájmu přenáší problémy na jiné

Vláda odkladem splátek nájmu pro firmy přenáší problémy na pronajímatele. Sama si přitom může půjčovat za nízký úrok...
Realitní trh Koronavirus
Americká ekonomika v březnu přišla o 701 tisíc pracovních míst,…
Americká ekonomika v březnu přišla o 701 tisíc pracovních míst,…
včera v 14:30

Americká ekonomika v březnu přišla o 701 tisíc pracovních míst, koronavirus si začíná vybírat svou daň

Ve Spojených státech v březnu mimo zemědělství zaniklo asi 701 tisíc pracovních míst. Analytici odhadovali, že ubylo...
Nezaměstnanost Americká ekonomika Spojené státy americké (USA)
Reuters: Airbus uvažuje o výrazném snížení výroby letadel A320
včera v 14:09

Reuters: Airbus uvažuje o výrazném snížení výroby letadel A320

Evropský výrobce letadel Airbus uvažuje o výrazném snížení výroby svých nejprodávanějších letadel A320. Chce tak...
Evropské akcie Airbus Koronavirus
Nárok podnikatelů na náhradu škody od státu trvá, tvrdí právníci
včera v 13:51

Nárok podnikatelů na náhradu škody od státu trvá, tvrdí právníci

Podnikatelé, které poškodil zákaz maloobchodního prodeje, mají právo na náhradu škody podle krizového zákona i přesto...
Byznys a podnikání Koronavirus