Akcie, které milují Warren Buffett a insideři
|

Akcie, které milují Warren Buffett a insideři

Nezbytnou součástí strategie některých investorů je sledování pozic hedgeových fondů a transakcí insiderů. A dobré výsledky se dostavují. Například 15 nejoblíbenějších small caps mezi hedgeovými fondy předčilo svým zhodnocením trh o 18 procentních bodů. Zajímavé závěry přináší i aktuální studie, podle které lze následováním insider tradingu překonat výkon trhu o 7 procentních bodů.

Berkshire Hathaway Akciové tipy Insider trading Hedgeové fondy Warren Buffett

Insideři musejí zpravidla redukovat rizika a diverzifikovat své bohatství mimo společnost, pro kterou pracují. Když občas obětují výhody diverzifikace a nakupují akcie své firmy bez ohledu na rizika, bývá to interpretováno jako signál velké důvěry ve firmu.

Následující čtyři firmy z portfolia Warrena Buffetta zaznamenaly během tří měsíců významnější nákupy insiderů.

Phillips 66

Phillips 66 je energetickou společností zaměřenou na zpracování surovin. Berkshire Hathaway vlastní přes 27 milionů akcií v hodnotě přes 2 miliardy USD, což představuje 2 % z celkové hodnoty akciového portfolia fondu. William Loomis, člen představenstva, před necelými třemi měsíci na firmu také vsadil. Skoupil 7 760 akcií po 64,42 USD. Od jeho nákupu pak akcie vyskočila o téměř 20 %. Mohla by pokračovat v růstu, protože se obchoduje poměrně levně, velmi blízko valuaci konkurentů.

Analytici očekávají zlepšení ziskovosti díky rostoucímu exportu a pozitivním dopadům odloučení nevýkonných aktiv a diverzifikaci směrem z rafinérských služeb k obchodu, přepravě a chemickému segmentu. Velkou pozici ve Phillips 66 navíc drží jeden z nejúspěšnějších hedgeových manažerů minulého roku Larry Robbins.

Phillips 66

General Motors

Buffett investoval do General Motors přes 1,5 miliardy. Většina z pozice o velikosti 40 milionů akcií byla iniciována při cenách mezi 20 a 25 USD za akcii. David Einhorn má ve firmě druhou největší pozici, dopracoval se k ní s podobnými náklady. Einhorn doporučoval General Motors už v říjnu 2012.

Firma je jednou z nejlevnějších large caps s P/E 9 (na základě očekávaných zisků). Mezi další investory s pozicí v GM patří George Soros, Frank Brosens, David Tepper a Larry Robbins.

General Motors

General Electric

Berkshire drží 588 900 akcií této společnosti v hodnotě přes 15,2 milionu USD. Analytici jsou ohledně GE názorově roztříštění, býci každopádně vyzdvihují stabilitu, velikost, pozici na trhu, podprůměrné valuace a dividendový výnos.

Minimálně dva insideři jsou dostatečně optimističtí na to, aby je to přimělo k nákupu akcií GE. 21. ledna James Rohr nakoupil 10 tisíc akcií za zhruba 300 tisíc USD. Ve dvou oddělených transakcích zaplatil 26,19 USD za akcii u prvních 4 200 akcií a 26,18 USD za akcii u zbývajících 5 800. Další manažer z GE William Beattie také nakupoval, získal 2 tisíce akcií po 26,23 USD a nyní vlastní nepřímo téměř 45 200 akcií. Ken Fisher, Tom Gayner a Ray Dalio jsou ohledně této akcie rovněž optimističtí.

General Electric

DaVita HealthCare Partners

Během třetího kvartálu 2013 Berkshire zvýšila svou majetkovou účast v této mid cap ze sektoru zdravotní péče o 110 %. Nyní vlastní více než 31,4 milionu akcií (v hodnotě 2 miliard USD), což představuje zhruba 2 % z celkové hodnoty akciového portfolia fondu.

Zajímavý nákup má na svědomí Ted Weschler, jeden z manažerů Berkshire, který ale má firmu i v osobním portfoliu. Berkshire vlastní 15 % akcií. DaVita se zatím osvědčila jako skvělá dlouhodobá investice, která zhodnocuje slušným tempem. Nepředběhne býčí trh rostoucí o 30 %, ale v pětiletém horizontu by se jí to už povést mohlo. Na akcii sázejí také Stephen Mandel, William Gray a Joel Greenblatt.

DaVita Healthcare Partners
Zdroj: MarketWatch
V PONDĚLÍ V 10 HODIN ŽIVĚ: Expertní tržní výhled
V PONDĚLÍ V 10 HODIN ŽIVĚ: Expertní tržní výhled
včera v 20:30

V PONDĚLÍ V 10 HODIN ŽIVĚ: Expertní tržní výhled

Další týden plný tržních výkyvů, podpora ekonomiky ze strany vlád i centrálních bank, kondice jednotlivých akciových...
Světové akcie Americké akcie Akcie ČR
Černý pátek v USA: Nákupy přes internet vzrostly meziročně o bezmála…
včera v 18:30

Černý pátek v USA: Nákupy přes internet vzrostly meziročně o bezmála 22 % na 9 miliard USD

Podle údajů Adobe Analytics vzrostly letos během Black FRiday v USA nákupy přes internet meziročně o 21,6 % na 9...
Spojené státy americké (USA) Maloobchod Americká ekonomika
Čínský tryskáč C919 je téměř hotový, prověří ho regulátor
včera v 05:00

Čínský tryskáč C919 je téměř hotový, prověří ho regulátor

Vývoj čínského tryskového dopravního letadla C919 se blíží závěru a čínský úřad pro civilní letectví (CAAC) může...
Čína Doprava
Hyundai a Kia zaplatí v USA pokutu kvůli pomalému svolávání aut
27. 11. 2020 20:35

Hyundai a Kia zaplatí v USA pokutu kvůli pomalému svolávání aut

Jihokorejská automobilka Hyundai Motor a její sesterská společnost Kia Motors zaplatí ve Spojených státech pokutu 137...
Auta Spojené státy americké (USA)
Americké akcie během zkrácené páteční seance rostly, index Nasdaq…
Americké akcie během zkrácené páteční seance rostly, index Nasdaq…
27. 11. 2020 19:30

Americké akcie během zkrácené páteční seance rostly, index Nasdaq dosáhl nového rekordu

Akcie ve Spojených státech zakončily zkrácený týden růstem. Index technologického trhu Nasdaq se vyšplhal dokonce na...
Americké akcie Shrnutí obchodování v USA
Evropské akcie v pátek zdražily, v plusu skončily indexy i v týdenním…
Evropské akcie v pátek zdražily, v plusu skončily indexy i v týdenním…
27. 11. 2020 18:00

Evropské akcie v pátek zdražily, v plusu skončily indexy i v týdenním horizontu

Obchodování na západoevropských akciových trzích skončilo v závěru týdne v plusu. Náladu na trhu podpořila mimo jiné...
Evropské akcie Shrnutí obchodování v Evropě
Berlín prodlouží pomoc firmám zvláště postiženým krizí
27. 11. 2020 16:46

Berlín prodlouží pomoc firmám zvláště postiženým krizí

Německá vláda prodlouží pomoc firmám zvláště postiženým koronavirovou krizí. Přímé platby, které nemusejí vracet,...
Německo Podpora ekonomiky Koronavirus
Pražská burza se v pátek vrátila na nejsilnější úroveň od března, za…
Pražská burza se v pátek vrátila na nejsilnější úroveň od března, za…
27. 11. 2020 16:45

Pražská burza se v pátek vrátila na nejsilnější úroveň od března, za týden index PX přidal 2,4 %

Pražská burza se po čtvrtečním oslabení v pátek vrátila na nejsilnější úroveň od březnového začátku epidemie nemoci...
Akcie ČR Shrnutí obchodování v ČR
Indická ekonomika je kvůli koronaviru poprvé v historii v recesi
27. 11. 2020 16:35

Indická ekonomika je kvůli koronaviru poprvé v historii v recesi

Indická ekonomika je kvůli koronaviru poprvé v historii v recesi. Hrubý domácí produkt nejlidnatější demokracie světa...
Indie Emerging Markets Recese
Británie chce omezit technologické giganty
27. 11. 2020 15:55

Británie chce omezit technologické giganty

Británie příští rok zavede nová pravidla, jejichž cílem je zabránit firmám Google a Facebook a dalším technologickým...
Spojené království Technologie Regulace
Americké akcie v úvodu: Dow +0,34 %, S&P 500 +0,31 %, Nasdaq…
27. 11. 2020 15:35

Americké akcie v úvodu: Dow +0,34 %, S&P 500 +0,31 %, Nasdaq Composite +0,68 %

Obchodování v USA v pátek skončí po čtvrtečním Dni díkůvzdání netradičně už v 19.00 SEČ.
Americké akcie
Americké akcie budou příští rok dýchat na záda evropským titulům,…
Americké akcie budou příští rok dýchat na záda evropským titulům,…
27. 11. 2020 15:02

Americké akcie budou příští rok dýchat na záda evropským titulům, říká analytik

Příštích šest až devět měsíců bude patřit evropským akciím. Investoři se totiž budou soustředit na cenné papíry firem...
Akciový trh Evropské akcie Americké akcie
Britská firma Dyson investuje 2,75 miliardy GBP do nových technologií
27. 11. 2020 14:35

Britská firma Dyson investuje 2,75 miliardy GBP do nových technologií

Britská společnost Dyson, která vyrábí bezsáčkové vysavače, vysoušeče a další elektroniku, bude v následujících pěti...
Evropské akcie Technologie
Volkswagen očekává další zvýšení podílu své značky VW na trhu
27. 11. 2020 13:15

Volkswagen očekává další zvýšení podílu své značky VW na trhu

Automobilka Volkswagen navzdory nejistotě způsobené koronavirovou krizí věří, že se jí v příštím roce podaří znovu...
Auta Volkswagen
Digitální měna Facebooku by měla být spuštěna v lednu
27. 11. 2020 11:41

Digitální měna Facebooku by měla být spuštěna v lednu

Libra, digitální měna firmy Facebook, je připravena na spuštění v lednu, avšak v omezeném formátu. Uvedl to v pátek...
Facebook Kryptoměny
Polsko nechce řešit spory o spojení vlády práva s penězi u soudu
27. 11. 2020 11:23

Polsko nechce řešit spory o spojení vlády práva s penězi u soudu

(AKTUALIZOVÁNO) Polská vláda odmítá návrh předsedkyně Evropské komise Ursuly von der Leyenové řešit před Soudním...
Evropská unie Rozpočet Právo
Spotřebitelská nálada v eurozóně podle očekávání klesla
27. 11. 2020 11:00

Spotřebitelská nálada v eurozóně podle očekávání klesla

Spotřebitelská důvěra v eurozóně se v listopadu mírně snížila, když index důvěry klesl z říjnových -15,5 bodu na -17...
Eurozóna Spotřebitelská důvěra
Analýza: Na změně daní nevydělají lidé s nejnižšími příjmy
27. 11. 2020 10:48

Analýza: Na změně daní nevydělají lidé s nejnižšími příjmy

Na aktuálně schválném návrhu Poslanecké sněmovny na zrušení superhrubé mzdy, zavedení sazeb daně z příjmu 15 a 23...
Česká ekonomika Daně
ČEZ: ÚOHS povolil prodej elektrárny Počerady
27. 11. 2020 10:35

ČEZ: ÚOHS povolil prodej elektrárny Počerady

Úřad pro ochranu hospodářské soutěže (ÚOHS) povolil prodej uhelné elektrárny Počerady do rukou Vršanské uhelné ze...