Trading: 26 tržních přikázání

1. Přikázání číslo jedna: Netradujte proti trendu! (Čůrat proti větru se také nevyplácí.)

2. Portfolio, v němž většina akcií podává podprůměrný výkon, zřídkakdy předčí trh.

3. Prodávejte, když můžete, ne když musíte!

4. Býci vydělávají, medvědi vydělávají a vepři jdou na porážku.

5. Akciový trh nelze mít pod kontrolou. Ale můžeme se naučit rozumět tomu, co se nám snaží říci.

6. Pochopit psychologii davu je stejně důležité jako rozumět fundamentům a ekonomice.

7. Naučte se přijímat ztráty rychle. Nečekejte, že budete mít vždy pravdu, a učte se ze svých chyb.

8. Nemyslete si, že lze stále nakupovat na dně a prodávat na vrcholu. Daří se to zřídkakdy.

9. Při tradingu zůstaňte objektivní. Zažeňte předsudky a utkvělé představy. Velká jména tradingu spojoval jedna věc - schopnost obrátit se i na pětníku, když to nejde jinak (když chybí volatilita).

10. Každá leklá ryba pluje po proudu. Jen zdravá ryba může plavat proti němu. Co zní v nějaké době jako nepochopitelné a obtížné, se většinou časem ukáže být správné.

11. Dokonce i nejlépe vypadající graf se může náhle úplně pokazit. Nikdy se nezamilujte do některé z pozic, vždy zůstaňte bdělí v otázkách risk managementu a očekávání. Využívejte objem obchodů jako potvrzující ukazatel.

12. Když se při tradingu akcii nedaří podle očekávání v rámci krátké časové periody, buď pozici zavřete, nebo navyšte stop-loss.

13. Dokud se akcii daří dobře a trh je v kondici, nespěchejte s vybíráním zisků u všech pozic.

14. Nikdy nenechte přejít ziskový obchod do ztráty a dbejte na to, aby se zprvu tradingová pozice nezměnila kvůli ztrátě v dlouhodobou.

15. Nekupujte akcii jen kvůli tomu, že zažila velký pokles ze svých maxim a má lepší ocenění. Čekejte na trh, abyste rozpoznali skutečnou hodnotu.

16. Neprůměrujte obchodní ztráty, nepřidávejte "dobré" peníze k těm "špatným". Dokupování k ztrátovým pozicím vás může zruinovat.

17. Emoce jsou velkým nepřítelem investora i tradera. Mějte trpělivost a nenechte pocity, aby vás ovládly. Věřte, že jsou i období, kdy tradeři nemusejí obchodovat.

18. Zbožná přání mohou být pro vaše finance škodlivá.

19. Nedělejte investiční nebo obchodní rozhodnutí na základě tipů. Ty nechte jiným.

20. Kde je kouř, bývá i oheň. Američané pro tento jev mají takzvanou teorii švába – když například firma vydá špatnou zprávu, dá se očekávat, že to není poprvé a naposledy – horších zpráv přijde nejspíše ještě několik (když najdete švába za skříní, také asi nebudete očekávat, že by tam byl jediný).

21. Ztráta na akciovém trhu je součástí investičního procesu. Klíčové je ztráty minimalizovat, nepovolit jim, aby vám přerostly přes hlavu. Na vaše portfolio by to mohlo mít ničivé dopady.

22. Nehraje roli, zda akcie, které jste prodali, setrvale posilují. Záleží pouze na tom, zda dlouhodobě nepadá byť jediná akcie, kterou jste neprodali.

23. Vaše šance na úspěch se zlepšují, když nakupujete akcie, u nichž technické faktory potvrzují fundamentální analýzu.

24. Jak mnozí investoři pochopili mezi lety 1999 a 2010 (mezi těmito roky S&P 500 nenabídl prakticky žádný výnos), o peníze lze přijít i v těch "nejlepších akciích", pokud zvolíte špatné načasování. Když tržní vývoj diktují technické patterny, lze krátkodobě vydělat peníze dokonce i v akciích, u nichž jsou fundamenty smíšené.

25. Držte se svých priorit a nenechte chamtivost, která je Wall Street vlastní, aby převážila nad všemi důležitými oblastmi vašeho života.

26. Technická analýza je jako větrný rukáv. Tak trochu kam vítr, tam plášť, žádná konstantní "křišťálová koule". Jde o dovednost, již lze zlepšit zkušeností a studiem. Sami sebe pokládejte za studenty, vždy se najde někdo chytřejší než vy.

Následující tabulka demonstruje, jak velký procentní zisk je potřeba k překonání určité procentní ztráty, kterou jste dříve utrpěli.

Zdroj: Raymond James