Nízký objem obchodů: V posledních letech vynikající zpráva pro akcie
Nízké objemy obchodů jsou trnem v oku většině pesimistů, kteří z různých důvodů kritizují akciovou rally, která začala v březnu 2009. Liz Ann Sonders ze společnosti Charles Schwab ale upozorňuje na jednu pro někoho známou skutečnost, která jistá rizika spojená s nižšími objemy obchodů vyvažuje.
"V grafu je zobrazena celková výkonnost ETF sledujícího index S&P 500, výkonnost ve dnech s objemem obchodů nad 50denním průměrem a ve dnech s objemem obchodů pod tímto průměrem," vysvětluje Sonders graf, který se poprvé objevil na serveru Bespoke Investment Group.
Křivky hovoří jasnou řečí. "Celkově by investor, který by měl zainvestováno pouze ve dnech s podprůměrnou aktivitou na trhu, vydělal okolo 300 %, což je zhruba dvojnásobné zhodnocení oproti reálnému celkovému růstu od začátku býčího trhu," upozorňuje Liz Ann. "Ve dnech s podprůměrnými objemy obchodů akcie naopak celkově odepsaly zhruba 37 %."
Medvědi mohou mít různé důvody k obavám. Nízký objem obchodů to ale podle všeho není, co říkáte?
Zdroj: Charles Schwab
Aktuality
