Americké akcie v pátek i za celý týden zlevnily, investory dále znepokojují vysoké výnosy dluhopisů

Index Dow v pátek odepsal 0,86 % a zakončil obchodování na 33 127,28 bodu, širší S&P 500 klesl o 1,26 % na 4 224,16 bodu a index technologického trhu Nasdaq Composite korigoval o 1,53 % na 12 983,21 bodu. Index volatility VIX se v závěru týdne zvýšil o 1,45 % na 21,71 bodu a výnos 10letých vládních dluhopisů USA se snížil o sedm bazických bodů na 4,915 %. Ceny ropy zůstaly prakticky beze změny, dále zdražovalo zlato i stříbro a bitcoin si během pátku připsal přes 3 % a obchodoval se těsně pod hranicí 30 000 dolarů.

Existují obavy, že rostoucí výnosy dluhopisů již jsou na úrovni, která by mohla mít negativní dopad do ekonomiky skrze zvýšení sazeb u hypoték, kreditních karet a dalších typů půjček. Nemluvě o tom, že aktuální výnosy bondů investorům nabízejí atraktivní alternativu k akciím.

"Akciový trh sleduje trh s dluhopisy a nelíbí se mu, co vidí," řekl David Donabedian, investiční ředitel CIBC Private Wealth Management. "Výnosy rostou, a to i přes relativně dobré zprávy o inflaci. To je hlavní důvod, proč je akciový trh slabý."

Kleslo všech 11 sektorů indexu S&P 500. Investoři se obávají dalšího zvyšování úrokových sazeb americkou centrální bankou a rozšíření konfliktu mezi Izraelem a palestinským radikálním hnutím Hamás. Index regionálních bank KBW prudce spadl. "Celý tento sektor je pod tlakem kvůli vyšším sazbám," řekl Alan Lancz ze společnosti Alan B. Lancz & Associates. Investoři budou o víkendu pravděpodobně pozorně sledovat události na Blízkém východě, uvedl dále.

Šéf americké centrální banky Jerome Powell ve čtvrtek nevyloučil další zvyšovaní úrokových sazeb. V projevu v Ekonomickém klubu v New Yorku přitom poukázal na sílu americké ekonomiky a přetrvávající napjaté podmínky na trhu práce. Inflace podle jeho názoru zůstává příliš vysoká.

Společnost American Express (-5,38 %) v pátek před zahájením obchodování reportovala finanční výsledky. Ačkoli zisk na akcii pozitivně překvapil a tržby byly v souladu s očekáváním analytiků, cenné papíry během páteční obchodní seance výrazně oslabily.

Akcie SolarEdge páteční obchodování zakončily se ztrátou 27,27 % poté, co ve třetím čtvrtletí firma vykázala horší než očekávané tržby, hrubé marže a provozní příjmy. Společnost dále uvedla, že ve čtvrtém čtvrtletí odhaduje "výrazně nižší" tržby. Investiční banka Goldman Sachs v reakci na to snížila doporučení na akcie SolarEdge na "neutrální". Banka uvedla, že prostředí slabé poptávky v Evropě vyvolává otázky pro rok 2024, a je tak mnohem větším problémem než jen sezónnost.

NVIDIA (-1,70 %) patří k nejostřeji sledovaným firmám v oblasti umělé inteligence. Ačkoli její akcie mají za sebou v tomto roce výrazný růst, týden pro ni byl nejhorší od září 2022. Cenné papíry tak reagovaly na plány americké vlády zpřísnit omezení prodeje pokročilých čipů pro umělou inteligenci do Číny.

Akcie Tesly (-3,69 %) zakončily týden o více než 15 % níže, což znamená nejhorší týden od prosince 2022. Výrobce elektrických vozidel, který ve středu reportoval finanční výsledky, poprvé od roku 2019 nenaplnil očekávání Wall Street.

Za celý týden index Dow klesl o 1,61 %, S&P 500 odepsal 2,39 % a Nasdaq Composite oslabil o 3,16 %.

Dolar v pátek mírně oslabil

Dolarový index, který vyjadřuje hodnotu dolaru ke koši šesti hlavních světových měn, kolem 22.30 SELČ odepisoval 0,1 % a pohyboval se na 106,163 bodu. Euro k dolaru ve stejnou dobu vykazovalo růst o 0,1 % na 1,0593 USD.

Na devizových trzích v pátek dolar přechodně zpevnil k pozorně sledované hranici 150 jenů. Investoři čekají, zda pokles hodnoty japonské měny donutí úřady, aby začaly intervenovat na její podporu.

Nejdůležitější páteční události na amerických trzích

• Miliardář Elon Musk se brzy chystá představit nové, dražší předplatné pro sociální síť X, bude zcela bez reklam. Kromě něj firma hodlá nabídnout i levnější prémiové předplatné s plným objemem reklamy. Musk to v pátek uvedl na svém účtu na X. Miliardář hledá pro bývalý Twitter nové zdroje příjmů, poznamenaly zahraniční agentury. Už zavedené předplatné X Premium zcela bez reklam není, ale uživatelům se jich zobrazuje výrazně méně.
• Více než 1 400 vedoucích pracovníků opustilo od začátku letošního roku do září své pozice. To je téměř o 50 % více než ve stejném období loňského roku a nejvíce od roku 2002, kdy se tento údaj začal sledovat. Uvedla to agentura Bloomberg s odvoláním na údaje společnosti Challenger, Gray & Christmas, která se zabývá koučováním vedoucích pracovníků.
• Americká kryptoměnová burza Coinbase věří, že ETF na spotové ceny bitcoinu bude schválen americkou Komisí pro cenné papíry a burzy (SEC). V rozhovoru pro CNBC to řekl právní ředitel společnosti Paul Grewal.

Výsledková sezóna

• Výsledky Schlumberger (v pátek -2,93 %) v 3Q: Zisk na akcii 0,78 USD (odhad: 0,63 USD), tržby 8,31 miliardy USD (odhad: 8,32 miliardy USD).
• Výsledky American Express (v pátek -5,38 %) v 3Q: Zisk na akcii 3,30 USD (odhad: 2,95 USD), výnosy 15,4 miliardy USD (v souladu s odhady).

Hlavní události uplynulého týdne na amerických trzích

• Americká ministryně financí Janet Yellenová je přesvědčená, že Kongres USA navzdory odporu některých republikánských zákonodárců schválí dodatečnou pomoc Ukrajině potřebnou pro její boj proti Rusku. Yellenová to uvedla v pondělí v Lucemburku po jednání takzvané euroskupiny, tedy ministrů financí zemí platících eurem, kterého se účastnila.
• Sociální síť pro profesionály LinkedIn, která patří společnosti Microsoft, propustí 688 lidí. Firma to odůvodnila zpomalujícím růstem tržeb. Letos se jedná o druhé kolo propouštění, v květnu LinkedIn zrušil 716 míst. Tentokrát se týká týmů softwarových inženýrů, talentů a financí, úhrnem více než tří procent ze zhruba 20 000 zaměstnanců.
• Index průmyslové aktivity newyorského Fedu (Empire State index) v říjnu klesl na -4,6 bodu (odhad: -7 bodů, září: +1,9 bodu).
• Americký hotelový řetězec Choice Hotels má v úmyslu koupit za 7,8 miliardy USD konkurenční společnost Wyndham Hotels & Resorts. Spojením by vznikl hotelový gigant zaměřený na levné ubytování. Společnost Choice Hotels to uvedla v úterní tiskové zprávě. Poptávka po levném ubytování je na vzestupu, trvale vysoká inflace v kombinaci s hospodářským útlumem totiž omezují výdaje spotřebitelů za cestování.
• Spojené státy plánují zastavit dodávky dalších pokročilých čipů užívaných v oblasti umělé inteligence do Číny a jiných zemí. Chystaná opatření se týkají společnosti NVIDIA a dalších firem. S odvoláním na americkou vládu o tom v úterý informovala agentura Reuters. Pravidla zapovídají vývoz širokého okruhu vyspělých čipů a strojů pro jejich výrobu do většího počtu zemí včetně Íránu a Ruska. Na černou listinu zařazují čínské návrháře čipů Moore Thread a Biren.
• Americká investiční korporace a správce aktiv Vanguard prodala svůj 49% podíl ve společném podniku s čínskou finančně-technologickou firmou Ant Group. Urychlila tak svůj odchod z druhé největší ekonomiky světa. S odvoláním na úterní oznámení společnosti o tom informovala agentura Bloomberg.
• Poskytovatel videokonferenčních služeb Zoom Video Communications dostal v Rusku pokutu 115 milionů rublů (27,5 milionu Kč), protože v zemi provozuje činnost bez otevření lokální pobočky. Pokuta představuje zhruba desetinu tržeb Zoomu v Rusku za rok 2022. Informovala o tom tisková agentura RIA Novosti s odvoláním na informace od soudce Timura Vachramejeva.
• Chytré telefony iPhone americké společnosti Apple přišly o vedoucí pozici na čínském trhu, předstihla je domácí značka Huawei. Podle serveru CNBC to vyplývá ze zprávy analytiků ze společnosti Jefferies. Objem prodejů telefonů iPhone v Číně podle analytiků vykazuje meziroční pokles poté, co Apple minulý měsíc uvedl na trh novou řadu iPhone 15.
• Maloobchodní tržby v USA v září meziměsíčně vzrostly o 0,7 % (odhad: +0,3 %, srpen: +0,8 %), meziročně se zvýšily o 3,8 % (srpen: +2,9 %, revidováno z +2,5 %).
• Průmyslová výroba v USA v září meziměsíčně vzrostla o 0,3 % (odhad: stagnace, srpen: stagnace), meziročně vzrostla o 0,1 % (srpen: +0,1 %, revidováno z +0,2 %).
• Podnikové zásoby v USA v srpnu vzrostly o 0,4 % (odhad: +0,3 %, červenec: +0,1 %).
• Index trhu amerických rezidenčních nemovitostí NAHB v říjnu klesl na 40 bodů (odhad: 44 bodů, září: 44 bodů).
• Sociální síť X bude testovat nový model předplatného. Za použití základních funkcí jako like, přeposílání nebo citování příspěvků jiných uživatelů chce vybírat roční poplatek jeden dolar. Účelem zavedení nového modelu předplatného, které označuje jako Not A Bot, je boj proti robotům a spamerům. Uvedla to společnost X.
• Soud v Moskvě po více než ročním řízení prohlásil ruskou součást americké internetové společnosti Google za zbankrotovaný podnik. Informovala o tom ve středu agentura RIA Novosti. Google je součástí skupiny Alphabet a bankrot v Rusku vyhlásil loni v červnu se zdůvodněním, že není schopen platit zaměstnancům ani obchodním partnerům, protože mu soud obstavil účty.
• Počet vydaných stavebních povolení v USA v září podle předběžných dat klesl o 4,4 % na celoročně přepočtené tempo 1,473 milionu (srpen: +6,8 % na 1,541 milionu).
• Zahájená výstavba se v USA v září meziměsíčně zvýšila o 7 % na celoročně přepočtené tempo 1,358 milionu jednotek (srpen: -12,5 % na 1,269 milionu).
• Šéf americké centrální banky Jerome Powell nevyloučil další zvyšování úrokových sazeb. V projevu v Ekonomickém klubu v New Yorku přitom poukázal na sílu americké ekonomiky a přetrvávající napjaté podmínky na trhu práce. Inflace zůstává podle Powella příliš vysoká.
• Společnost OpenAI, která stojí za chatovacím systémem ChatGPT, jedná o prodeji zaměstnaneckých akcií za 86 miliard dolarů. Uvádějí to zdroje agentury Bloomberg. Takové ocenění by OpenAI zařadilo mezi nejhodnotnější společnosti, které se neobchodují na burze, vedle videoslužby TikTok a vesmírné společnosti SpaceX Elona Muska.
• Americký podnikatel Elon Musk ve čtvrtek popřel zprávu médií, že by mohl svou sociální síť X stáhnout z Evropské unie. O takovém záměru psal s odkazem na informovaný zdroj server Business Insider. Musk se podle něj nechce podřídit unijnímu nařízení o digitálních službách (DSA), které internetovým společnostem mimo jiné nařizuje, aby mazaly nelegální obsah, jako jsou nenávistné příspěvky.
• Americký internetový gigant Google zahájí výrobu svých chytrých telefonů Pixel v Indii. Oznámil to ve čtvrtek viceprezident podniku Rick Osterloh. Dodal, že firma bude při výrobě telefonů v Indii spolupracovat s místními i mezinárodními výrobci. Neposkytl ale podrobnosti o rozsahu a umístění výroby, uvedla agentura Reuters.
• Evropská komise požádala společnosti Meta Platforms a TikTok o informace o opatřeních, které přijaly v souvislosti s bojem proti šíření dezinformací a nezákonného obsahu. Množství dezinformací, které se šíří na internetu, narostlo poslední dobou zejména v souvislosti s konfliktem mezi Izraelem a palestinským radikálním hnutím Hamás. V reakci na odpovědi oznámí komise další případné kroky.
• Americká kryptoměnová burza Coinbase chce mít v Evropské unii své hlavní sídlo v Irsku, odkud by poskytovala služby ostatním klientům v EU na základě takzvaných passportingových práv. V rozhovoru s televizi CNBC to řekl viceprezident firmy Nana Murugesan. Coinbase má od roku 2018 kancelář v Dublinu a v Irsku zaměstnává zhruba 100 lidí.
• Americký výrobce čipů NVIDIA a tchajwanský smluvní výrobce elektroniky Foxconn spojí síly při budování takzvaných továren na umělou inteligenci (AI). Jedná se o nový druh datových center, která používají čipy NVIDIA k provozu řady aplikací. Patří mezi ně trénování samořízených vozidel, robotických platforem a velkých jazykových modelů (LLM). S odvoláním na dvojici firem o tom ve čtvrtek informovala BBC.
• Počet nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti ve Spojených státech v týdnu do 14. října klesl na 198 tisíc z 211 tisíc v předchozím týdnu (revidováno z 209 tisíc), když se čekal růst na 212 tisíc. Počet pokračujících žádostí v týdnu do 7. října vzrostl na 1,734 milionu z 1,705 milionu v předchozím týdnu (revidováno z 1,702 milionu), když se čekal růst na 1,710 milionu.
• Prodej starších rezidenčních nemovitostí v USA v září meziměsíčně klesl o 2 % na celoročně přepočtené tempo 3,96 milionu jednotek (odhad: 3,89 milionu, srpen: -0,7 % na 4,04 milionu jednotek).
• Index průmyslové aktivity filadelfského Fedu v říjnu vzrostl na -9 bodů (odhad: -6,4 bodu, září: -13,5 bodu).

Výsledková sezóna v uplynulém týdnu

• Výsledky Charles Schwab v 3QFY2023: Upravený zisk na akcii 0,77 USD (odhad: 0,74 USD), výnosy 4,61 miliardy USD (odhad: 4,62 miliardy USD).
• Bank of America, což je druhá největší bankovní společnost ve Spojených státech, v třetím čtvrtletí zvýšila čistý zisk meziročně o deset procent na 7,8 miliardy dolarů. Podobně jako její konkurenti těžila z vyšších příjmů z úroků, výsledky v investičním bankovnictví a obchodování navíc překonaly očekávání analytiků, informovala agentura Reuters. Naproti tomu investiční banka Goldman Sachs kvůli rozsáhlým odpisům vykázala pokles zisku.
• Výsledky Bank of New York Mellon v 3Q: Čistý zisk na akcii 1,22 USD (odhad: 1,15 USD), výnosy 4,4 miliardy USD (odhad: 4,3 miliardy USD).
• Výsledky Lockheed Martin v 3Q: Čistý zisk na akcii 6,73 USD (odhad: 6,67 USD), tržby 16,9 miliardy USD (odhad: 16,7 miliardy USD).
• Výsledky Johnson & Johnson v 3Q: Upravený zisk na akcii 2,66 USD (odhad: 2,52 USD), tržby 21,35 miliardy USD (odhad: 21,04 miliardy USD).
• Výsledky United Airlines v 3Q: Upravený zisk na akcii 3,65 USD (odhad: 3,35 USD), tržby 14,48 miliardy USD (odhad: 14,44 miliardy USD). Firma varovala před dopady dražších paliv a geopolitických turbulencí na tržby v dalším období.
• Zisk americké investiční banky Morgan Stanley se ve třetím čtvrtletí meziročně snížil zhruba o devět procent na 2,4 miliardy dolarů. Firma to oznámila ve středeční tiskové zprávě. Výsledky negativně ovlivnil propad příjmů z investičního bankovnictví. Pokles zisku byl ale mírnější, než očekávali analytici, zejména díky růstu příjmů ze správy majetku, uvedla agentura Reuters.
• Výsledky Abbott Laboratories ve 3Q: Upravený zisk na akcii 1,14 USD (odhad: 1,10 USD), tržby 10,14 miliardy USD (odhad: 9,82 miliardy USD).
• Výsledky U.S. Bancorp v 3Q: Upravený zisk na akcii 1,05 USD (odhad: 0,96 USD), výnosy 7,03 miliardy USD (odhad: 7,02 miliardy USD).
• Výsledky Netflix v 3Q: Zisk na akcii 3,73 USD (odhad: 3,49 USD), tržby 8,54 miliardy USD (odhad: 8,53 miliardy USD).
• Výsledky Alcoa v 3Q: Ztráta na akcii 1,14 USD (odhad: -1,07 USD), tržby 2,60 miliardy USD (odhad: 2,58 miliardy USD).
• Výsledky Tesla v 3Q: Upravený zisk na akcii 0,66 USD (odhad: 0,73 USD), tržby 23,35 miliardy USD (odhad: 24,38 miliardy USD).
• Výsledky American Airlines Group v 3Q: Upravený zisk na akcii 0,38 USD (odhad: 0,25 USD), tržby 13,48 miliardy USD (odhad: 13,51 miliardy USD).
• Výsledky Philip Morris International v 3Q: Upravený zisk na akcii 1,67 USD (odhad: 1,53 USD), tržby 9,10 miliardy USD (odhad: 9,21 miliardy USD).
• Výsledky AT&T v 3Q: Upravený zisk na akcii 0,64 USD (odhad: 0,62 USD), tržby 30,4 miliardy USD (odhad: 30,21 miliardy USD).

Zdroj: CNBC, ČTK