Americké akcie ve středu oslabily, trh opět vnímá negativně výhled vývoje sazeb Fedu

Index Dow klesl o 1,06 % na 38 441,54 bodu, širší S&P 500 oslabil o 0,74 % na 5 266,95 bodu a index technologického trhu Nasdaq Composite se snížil o 0,58 % na 16 920,58 bodu. Index volatility VIX vzrostl o 10,53 % na 14,28 bodu a výnos 10letých vládních dluhopisů USA se zvýšil o osm bazických bodů na 4,618 %. Ceny ropy klesly o 1,3 %, zlato odepsalo necelé procento a stříbro zlevnilo o 0,3 %. Bitcoin odepsal přes procento na zhruba 67 330 USD.

"Středeční vývoj na akciovém trhu je primárně reakcí na to, co se děje na trhu s pevně úročenými cennými papíry, kde rostou výnosy dluhopisů. Situace odpovídá tomu, co se stalo již několikrát - jak byla přehodnocena očekávání ohledně sazeb, způsobilo to dočasně určité 'zažívací potíže' na akciovém trhu," uvedl analytik ze společnosti Horizon Investments Zachary Hill.

Rozporuplná očekávání míry a načasování snížení úrokových sazeb drží trh v napětí od začátku roku. Trvale vysoká inflace a komentáře bankéřů přiměly obchodníky zmírnit očekávání z několika snížení sazeb na pouhé jedno, které vyhlížejí v listopadu nebo prosinci.

Akcie ztrácely i po zveřejnění zprávy Fedu zvané Béžová kniha. Ten ukázal, že ekonomická aktivita v USA od začátku dubna do poloviny května dále rostla, ale firmy byly ohledně budoucnosti pesimističtější. Inflace se pak zvyšovala mírným tempem.

Tento týden se hlavní pozornost zaměří na páteční údaje o indexu výdajů na osobní spotřebu (PCE) v USA, který je preferovaným ukazatelem inflace pro Fed. Očekává se, že meziměsíčně index zůstane beze změny.

Nejhlubší pokles ve středu zaznamenaly energetické společnosti, které patří mezi firmy citlivé na vývoj úrokových sazeb. Oslabily také letecké společnosti v čele s American Airlines (-13,54 %), která snížila výhled zisku na druhé čtvrtletí. Výrazně naopak zpevnily akcie maloobchodní společnosti Abercrombie & Fitch (+24,32 %), a to díky zvýšení odhadu tržeb na letošní rok.

Americký dolar posílil ke koši měn. Podpořily ho vyšší výnosy amerických státních dluhopisů. Investoři nyní čekají na důležité údaje o inflaci. Dolarový index, který sleduje výkon dolaru ke koši šesti předních světových měn, stoupl o 0,5 % na 105,13 bodu. Euro vůči dolaru oslabilo o 0,5 % na 1,0805 USD. Dolar k jenu vzrostl o 0,3 % na 157,69 JPY. Euro vůči jenu kleslo o 0,2 % na 170,33 JPY.

Nejdůležitější středeční události na amerických trzích

• Americká ropná a plynárenská společnost ConocoPhillips (ve středu -3,12 %) převezme v transakci za 22,5 miliardy dolarů svého menšího rivala Marathon Oil (+8,43 %). Firmy o tom ve středu informovaly v tiskové zprávě. Ve Spojených státech tak pokračuje vlna fúzí a akvizic v energetickém sektoru, tato transakce je od začátku roku druhá největší, uvedla agentura Reuters.
• Apple (ve středu +0,16 %) plánuje 22. června otevřít svůj první obchod v Malajsii. Otevřením prodejny pokračuje snaha společnosti rozšířit prodej v Asii mimo Čínu, kde má Apple v poslední době problémy kvůli rostoucí konkurenci místních hráčů, zejména společnosti Huawei.
• Americká farmaceutická společnost Merck & Co (ve středu -0,15 %) se dohodla na koupi soukromé biotechnologické společnosti EyeBio. Hodnota transakce bude činit až tři miliardy dolarů. Akvizice má rozšířit nabídku experimentálních léků Merck & Co o přípravky na oční choroby.
• Globální míra nezaměstnanosti v letošním roce klesne proti loňsku o desetinu procentního bodu na 4,9 %. Nezaměstnanost se sníží navzdory tomu, že na trzích práce přetrvává nerovnost. V aktuálním výhledu to uvádí Mezinárodní organizace práce (ILO).
• Index průmyslové aktivity richmondského Fedu v květnu vzrostl na 0 bodů z dubnových -7 bodů (odhad: -2 body).

Výsledková sezóna

• Výsledky HP (ve středečním after-marketu +2,1 %) v 2QFY2024: Upravený zisk na akcii 0,82 USD (odhad: 0,81 USD), tržby 12,8 miliardy USD (odhad: 12,61 miliardy USD).
• Výsledky Salesforce (ve středečním after-marketu -16,5 %) v 1QFY2025: Upravený zisk na akcii 2,44 USD (odhad: 2,37 USD).

Zdroj: ČTK, CNBC