Americké akcie v pátek oslabily a za celý týden uzavřely smíšeně. První pololetí bylo ve znamení výrazného růstu díky optimismu ohledně umělé inteligence

Index Dow v pátek ztratil o 0,12 % na 39 118,86 bodu, širší S&P 500 oslabil o 0,41 % na 5 460,48 bodu a index technologického trhu Nasdaq Composite zaznamenal ztrátu 0,71 % na 17 732,60 bodu. Index volatility VIX se zvýšil o 1,63 % na 12,44 bodu a výnos 10letých vládních dluhopisů USA vzrostl o deset bazických bodů na 4,39 %. Cena ropy klesla téměř o 0,3 %, zlato odepsalo desetinu procenta a stříbro o téměř půl procenta zdražilo. Bitcoin během pátku oslabil téměř o 2,4 % a na konci dne se obchodoval těsně nad 60 000 USD.

Inflace v květnu zpomalila na nejnižší roční míru za více než tři roky, informovalo v pátek ministerstvo obchodu. Jádrový cenový index výdajů na osobní spotřebu (PCE), který nezahrnuje kolísavější ceny potravin a energií, vzrostl minulý měsíc pouze o 0,1 % a oproti předchozímu roku o 2,6 %. Oba odhady byly v souladu s očekáváním. Jádrový index PCE je preferovaným měřítkem inflace americké centrální banky. Celkový index PCE, který zahrnuje potraviny a energie, meziměsíčně stagnoval a meziročně vzrostl o 2,6 %, což bylo také v souladu s odhady. "Z pohledu trhu byla inflační zpráva téměř dokonalá," řekl David Donabedian, hlavní investiční ředitel společnosti CIBC Private Wealth U.S. 

Účastníci trhu považují statistiky inflace za prvořadé, protože se na jejich základě snaží odhadnout, kdy Fed začne snižovat úrokové sazby. Podle nástroje CME Group FedWatch Tool nyní investoři pracují s 64,1% pravděpodobností, že centrální banka sníží sazby na svém zářijovém zasedání.

Cena akcií výrobce sportovního oblečení a obuvi Nike (-19,98 %) se v pátek výrazně propadla poté, co firma po skončení čtvrtečního obchodování předpověděla, že její tržby se v tomto finančním roce (který začal 1. června) sníží o několik procent. Analytici podle průzkumu společnosti LSEG naopak očekávali zhruba jednoprocentní nárůst tržeb.

Pokles vykázaly rovněž akcie některých velkých technologických společností, například provozovatele internetových sociálních sítí Meta Platforms (-2,95 %) či internetového obchodu Amazon (-2,32 %). 

Za celý týden Dow oslabil o 0,08 %, S&P 500 korigoval také o 0,08 % a Nasdaq Composite posílil o 0,24 %.

Trh oficiálně uzavřel prvních šest měsíců roku 2024 pátečním závěrečným zvoněním. Index Dow v prvním pololetí uzavřel se ziskem 3,79 %, S&P 500 posílil o 14,48 % a Nasdaq Composite zpevnil o 18,13 %.

Dolar v závěru týdne oslabil

Na devizovém trhu americký dolar mírně oslaboval vůči euru. Nejnovější údaje o vývoji inflace ve Spojených státech totiž podpořily očekávání, že Fed letos zahájí snižování úrokových sazeb. Jednotná evropská měna si kolem 22.00 SELČ připisovala necelou desetinu procenta a pohybovala se blízko 1,0710 USD.

Vůči japonskému jenu se dolar vyšplhal až na nové 38leté maximum 161,27 jenu. Po údajích o vývoji inflace v USA nicméně o část zisků přišel. Kolem 22.00 SELČ si připisoval necelou desetinu procenta na 160,90 JPY.

Nejdůležitější páteční události na amerických trzích

• Americká nezisková organizace Centrum pro investigativní zpravodajství podala žalobu na společnost OpenAI, jejímž hlavním produktem je jazykový model ChatGPT, a jejího obchodního partnera Microsoft. Vydavatel magazínu Mother Jones a webu Reveal tvrdí, že OpenAI bez souhlasu a nabídky finanční kompenzace využívá jeho obsah. V pátek o tom informovala agentura AP.
• Osobní příjmy Američanů v květnu meziměsíčně stouply o 0,5 % (odhad: +0,4 %, duben: +0,3 %) a osobní výdaje se zvýšily o 0,2 % (odhad: +0,3 %, duben: +0,1 %). Index výdajů na osobní spotřebu (tzv. PCE inflace) se meziměsíčně v souladu s odhady nezměnil (duben: +0,3 %) a meziročně stoupl, jak se čekalo, o 2,6 % (duben: +2,7 %). Jádrový index výdajů na osobní spotřebu (jádrová PCE inflace) pak meziměsíčně v souladu s odhady stoupl o 0,1 % (duben: +0,3 %) a meziročně vzrostl v souladu s odhady o 2,6 % (duben: +2,8 %). Index výdajů na osobní spotřebu je preferovaným inflačním ukazatelem americké centrální banky.
• Index nákupních manažerů pro oblast Chicaga v červnu vyskočil na 47,4 bodu (odhad: 40 bodů, květen: 35,4 bodu).
• Index spotřebitelské důvěry Michiganské univerzity v červnu podle finálních dat klesl na 68,2 bodu (flash: 65,6 bodu, květen: 69,1 bodu).

Hlavní události uplynulého týdne na amerických trzích

• Obchod s aplikacemi App Store americké společnosti Apple porušuje nařízení Evropské unie o digitálních trzích. Uvedla to v pondělí Evropská komise. Apple podle ní brání vývojářům aplikací v přesměrování spotřebitelů na alternativní nabídky. Vyšetřování praktik Applu zahájila komise v březnu a firmě zaslala svá předběžná zjištění. Obvinění by mohlo vést k vysoké pokutě.
• Američtí žalobci doporučují, aby ministerstvo spravedlnosti podalo trestní obvinění na výrobce letadel Boeing. Ministerstvo totiž uvedlo, že firma porušila dohodu související se dvěma smrtelnými nehodami letadel Boeing 737 MAX, což ale firma popírá. V neděli o tom informovaly agentura Reuters a další média. Boeing se odmítl k záležitosti vyjádřit, ministerstvo bezprostředně komentář neposkytlo.
• Americký výrobce obalů Sonoco Products kupuje konkurenční švýcarskou společnost Eviosys za 3,9 miliardy dolarů od americké investiční skupiny KPS Capital. Firma Sonoco, která vyrábí mimo jiné tuby na brambůrky Pringles, to v pondělí oznámila v tiskové zprávě.
• Evropská komise podezírá americkou softwarovou společnost Microsoft z porušování antimonopolních zákonů. Nelíbí se jí, že firma svazuje svůj nástroj pro chatování a videohovory Teams se sadou kancelářských programů Office. Komise, která je exekutivním orgánem Evropské unie, o tom v úterý informovala v tiskové zprávě. Firma uvedla, že bude hledat řešení, jak obavy komise rozptýlit.
• Spotřebitelská důvěra ve Spojených státech se v červnu mírně snížila kvůli obavám ohledně budoucího vývoje ekonomiky. Američtí spotřebitelé nicméně dál příznivě hodnotí současnou situaci na trhu práce a jsou o něco optimističtější ohledně vývoje inflace. Vyplývá to z průzkumu, jehož výsledky v úterý zveřejnila organizace Conference Board.
• Index aktivity chicagského Fedu v květnu vzrostl na +0,23 bodu (duben: -0,26 bodu, revidováno z -0,23 bodu).
• Index cen amerických rezidenčních nemovitostí S&P/Case-Shiller v dubnu meziměsíčně vzrostl o 1,4 % (březen: +1,6 %), meziročně se zvýšil o 7,2 % (odhad: +6,9 %, březen: +7,5 %).
• Index cen amerických rezidenčních nemovitostí FHFA v dubnu meziměsíčně vzrostl o 0,2 % (odhad: +0,3 %, březen: stagnace, revidováno z +0,1 %), meziročně se zvýšil o 6,3 % (březen: +6,7 %).
• Index průmyslové aktivity richmondského Fedu v červnu klesl na -10 bodů z květnových 0 bodů (odhad: +2 body).
• Německá strojírenská skupina Robert Bosch zvažuje, že podá nabídku na převzetí amerického výrobce domácích spotřebičů Whirlpool. Agentuře Reuters to řekly zdroje obeznámené se situací. Tržní hodnota společnosti Whirlpool činí zhruba 4,8 miliardy dolarů.
• Německá automobilka Volkswagen investuje až pět miliard dolarů do amerického výrobce elektromobilů Rivian. Hodlá s tímto konkurentem Tesly vytvořit společný podnik, který bude sdílet architekturu a software pro elektromobily. Obě firmy to uvedly v úterý ve společném sdělení. Krok přichází v době, kdy se zostřuje konkurence mezi výrobci elektromobilů a západní země přistupují k uvalení cel na jejich čínský dovoz.
• Platforma pro přehrávání videí YouTube jedná se zástupci hudebních vydavatelství Sony Music, Universal Music Group (UMG) a Warner Records o podmínkách využívání autorských skladeb pro trénování nového hudebního generátoru využívajícího umělou inteligenci. S odvoláním na zdroje obeznámené s obsahem rozhovorů o tom ve středu informoval britský deník Financial Times. Uvedené tři společnosti podaly žalobu na firmy Suno a Udio, které podle nich při trénování svých AI generátorů masově porušují autorská práva.
• Počet vydaných stavebních povolení v USA v květnu podle finálních dat klesl o 2,8 % na celoročně přepočtené tempo 1,399 milionu (květen: -3 % na 1,44 milionu).
• Prodeje nových rezidenčních nemovitostí v USA v květnu meziměsíčně klesly o 11,3 % na celoročně přepočtené tempo 619 tisíc jednotek (duben: +2 % na 698 tisíc jednotek).
• Americký výrobce munice a outdoorového vybavení Vista Outdoor odložil mimořádnou valnou hromadu akcionářů z 2. na 23. července. Firma o tom ve čtvrtek informovala v tiskové zprávě. Vista se už dříve domluvila na prodeji své divize sportovního vybavení a zbraní Kinetic Group firmě Czechoslovak Group (CSG) českého podnikatele Michala Strnada, a to za dvě miliardy dolarů. Vista ve čtvrtek také uvedla, že obdržela další nabídku na převzetí od MNC Capital.
• Americký časopis Time podepsal se společností OpenAI několikaletou smlouvu o využívání zpravodajského obsahu. Firmy to ve čtvrtek oznámily v tiskové zprávě. OpenAI, která je tvůrcem populárního chatovacího systému ChatGPT založeného na umělé inteligenci (AI), získá díky dohodě přístup k archivu časopisu Time.
• Všech 31 největších amerických finančních institucí prošlo zátěžovými testy americké centrální banky. Testované banky by přežily hypotetický scénář, kdy by se americká ekonomika dostala do vážné recese, nezaměstnanost by stoupla na deset procent a hodnota komerčních nemovitostí by se propadla o 40 procent.
• Hrubý domácí produkt Spojených států se v letošním prvním čtvrtletí v celoročním přepočtu podle zpřesněných údajů zvýšil o 1,4 %, o něco výrazněji, než předpokládal předchozí odhad. Hospodářský růst nicméně i tak prudce zpomalil z 3,4 % v loňském čtvrtém čtvrtletí a byl nejslabší od jara 2022. Ve čtvrtek to uvedlo americké ministerstvo obchodu.
• Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby v květnu meziměsíčně stouply o 0,1 % (odhad: -0,1 %, duben: +0,2 %, revidováno z +0,7 %).
• Obchodní bilance USA se zbožím za květen vykázala schodek 100,62 miliardy USD (odhad: -96 miliard USD, duben: -99,41 miliardy USD).
• Velkoobchodní zásoby v USA v květnu meziměsíčně vzrostly o 0,6 % (flash: +0,1 %, duben: +0,2 %).
• Počet nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti ve Spojených státech v týdnu do 22. června klesl na 233 tisíc z 239 tisíc v předchozím týdnu (revidováno z 238 tisíc), čekal se výsledek 236 tisíc. Počet pokračujících žádostí v týdnu do 15. června stoupl na 1,839 milionu z 1,821 milionu v předchozím týdnu (revidováno z 1,828 milionu), čekal se pokles na 1,820 milionu.
• Index průmyslové aktivity kansaského Fedu v červnu spadl na -11 bodů (květen: -1 bod).
• Rozjednané prodeje rezidenčních nemovitostí v USA v květnu meziročně klesly o 6,6 % (odhad: +2,5 %, duben: -7,4 %), meziměsíčně se snížily o 2,1 % (odhad: +2,5 %, duben: -7,7 %).

Výsledková sezóna v uplynulém týdnu

• Výsledky Carnival v 2QFY2024: Upravený zisk na akcii 0,11 USD (odhad: ztráta 0,01 USD), tržby 5,78 miliardy USD (odhad: 5,68 miliardy USD).
• Výsledky General Mills za 4QFY2024: Upravený zisk na akcii 1,01 USD (odhad: 0,99 USD), tržby 4,71 miliardy USD (odhad: 4,85 miliardy USD).
• Výsledky Micron Technology v 3QFY2024: Upravený zisk na akcii 0,62 USD (odhad: 0,49 USD), tržby 6,81 miliardy USD (odhad: 6,63 miliardy USD).
• Výsledky Walgreens Boots Alliance v 3QFY2024: Upravený zisk na akcii 0,63 USD (odhad: 0,68 USD), tržby 36,35 miliardy USD (odhad: 35,94 miliardy USD).
• Výsledky McCormick & Co v 2QFY2024: Zisk na akcii 0,69 USD (odhad: 0,59 USD), tržby 1,64 miliardy USD (odhad: 1,63 miliardy USD).
• Výsledky NIKE v 4QFY2024: Zisk na akcii 1,01 USD (odhad: 0,85 USD), tržby 12,60 miliardy USD (odhad: 12,91 miliardy USD).

Zdroj: CNBC, ČTK