Evropské akcie v pátek pokračovaly v poklesu, ztráty sčítají indexy i v týdenním horizontu

Panevropský index STOXX Europe 600 v pátek klesl o 2,73 % na 497,85 bodu, britský FTSE 100 spadl o 1,31 % na 8 174,71 bodu, německý DAX se snížil o 2,33 % na 17 661,22 bodu a francouzský CAC 40 uzavřel se ztrátou 1,61 % na 7 251,80 bodu.

Americké ministerstvo práce odpoledne oznámilo, že míra nezaměstnanosti v USA v červenci vzrostla na 4,3 % z červnové úrovně 4,1 %. Dostala se tak na nejvyšší úroveň od října 2021. Tvorba pracovních míst navíc zpomalila a výrazně zaostala za očekáváním analytiků.

Už po konci čtvrtečního obchodování na Wall Street společnost Intel vykázala za druhé čtvrtletí ztrátu 1,6 miliardy dolarů a oznámila plán na propuštění více než 15 % zaměstnanců. To vytvářelo v pátek tlak na akcie čipových firem prakticky v celém světě.

"Byla to špatná zpráva pro akciový trh," uvedla analytička Lara Castletonová ze společnosti Janus Henderson Investors. "Výprodej akcií by měl být vnímán jako normální reakce, obzvláště vzhledem k vysokým cenám akcií v mnoha sektorech. Je to dobrá připomínka pro investory, aby v budoucnosti zaměřili pozornost na hospodářské výsledky podniků," dodala.

Akcie největší německé bankovní společností Deutsche Bank v závěru týdne oslabily o 5,86 % a akcie konkurenta Commerzbank ztratily 4,62 %. Přispěly k tomu obavy z negativního dopadu snižování úrokových sazeb na jejich hospodářské výsledky.

Za celý uplynulý týden index STOXX Europe 600 přišel o 2,92 %, FTSE 100 se snížil o 1,34 %, DAX odepsal 4,11 % a CAC 40 klesl o 3,54 %.

Vývoj indexu STOXX Europe 600 v týdnu od 29. července 2024, zdroj: Google Finance

Nejdůležitější páteční události na evropských trzích

• Čím dál více německých průmyslových podniků zvažuje přesun výroby do zahraničí kvůli vysokým cenám energie a nejistotě ohledně budoucího zabezpečení dodávek energie. Vyplývá to z průzkumu, jehož výsledky zveřejnila Německá průmyslová a obchodní komora (DIHK).
• Česká národní banka (ČNB) zhoršila odhad letošního schodku veřejných financí na 2,1 % hrubého domácího produktu. Předchozí prognóza z května očekávala schodek 1,7 % HDP. V dalších letech by se mělo saldo veřejných financí zlepšovat, příští rok očekává ČNB schodek 1,7 % HDP a v roce 2026 by měl být 1,6 % HDP. Vyplývá to z tabulky klíčových makroekonomických indikátorů, které jsou součástí aktuální zprávy o měnové politice. Celou zprávu banka zveřejní 9. srpna.

Výsledková sezóna

• Rakouská bankovní skupina Erste v prvním pololetí hospodařila s čistým ziskem 1,63 miliardy eur. Meziročně se výsledek zlepšil, loni Erste za prvních šest měsíců roku vykázala zisk 1,49 miliardy eur. Výsledky podpořily úrokové výnosy i výnosy z poplatků a provizí.
• Výsledky Engie v 1H: Čistý zisk 1,94 miliardy EUR (loni: -847 milionů EUR), EBITDA 8,9 miliardy EUR (odhad: 7,7 miliardy EUR, loni: 9,4 miliardy EUR), tržby 37,52 miliardy EUR (loni: 47,03 miliardy EUR).

Hlavní události uplynulého týdne na evropských trzích

• Evropská komise zahájila hloubkové vyšetřování státní pomoci německé letecké společnosti Condor, aby mohla posoudit, zda bylo schválení této pomoci v souladu s pravidly Evropské unie pro státní podporu. Komise o tom v pondělí informovala v tiskové zprávě. Komise opatření schválila už v roce 2021, Tribunál Soudního dvora EU však letos v květnu její verdikt zrušil se zdůvodněním, že komise před schválením oprávněnost poskytnutí pomoci dostatečně neprověřila.
• Německý antimonopolní úřad se v pondělí vyslovil pro návrh vytvořit společný podnik německé automobilky Volkswagen s americkým výrobcem elektromobilů Rivian. Zároveň Volkswagenu schválil, aby v Rivianu převzal menšinový podíl. Úřad o tom informoval v tiskové zprávě.
• Na západě Německa je 14 lehce zraněných po výbuchu a následném požáru v hlavním závodě chemického koncernu BASF v Ludwigshafenu. Požár už byl uhašen, obyvatelstvo nebylo ohroženo, uvedlo podle agentur vedení chemického podniku.
• Hrubý domácí produkt Německa se po růstu o 0,2 % v prvních třech měsících letošního roku ve druhém kvartálu mezičtvrtletně snížil o 0,1 %. V úterý to v předběžné zprávě na základě sezónně, cenově a kalendářně očištěných dat oznámil Spolkový statistický úřad.
• Globální těžařská firma BHP Group a kanadská Lundin Mining koupí společně těžaře mědi Filo Corp. za 4,5 miliardy kanadských dolarů (76,3 miliardy Kč). Získají tak napojení na projekt na těžbu kovu důležitého pro energetickou transformaci v Jižní Americe. Uvedla to BHP v úterním prohlášení.
• Česká ekonomika v druhém čtvrtletí letošního roku vzrostla meziročně o 0,4 %. Mezičtvrtletně byl hrubý domácí produkt vyšší o 0,3 %. Vyplývá to z předběžného odhadu, který v úterý zveřejnil Český statistický úřad. Vývoj mírně překonal odhady analytiků, kteří čekali nižší růst.
• Ekonomika Evropské unie po stagnaci na konci loňského roku v letošním druhém čtvrtletí oproti předchozím třem měsícům vzrostla o 0,3 %. V rychlém odhadu to v úterý uvedl statistický úřad Eurostat. Meziročně pak tempo růstu hrubého domácího produktu v EU stouplo na 0,7 %. V zemích eurozóny hospodářství za druhé čtvrtletí vzrostlo rovněž o 0,3 %. Meziročně ekonomika zemí platících eurem vykázala růst o 0,6 %.
• Míra inflace v Německu v červenci stoupla na 2,3 % z červnových 2,2 %. V předběžné zprávě to v úterý uvedl Spolkový statistický úřad. Ve srovnání s předchozím měsícem spotřebitelské ceny vzrostly o 0,3 %. Podle metodiky výpočtu Evropské unie ceny vzrostly meziročně o 2,6 % a meziměsíčně o 0,5 %. Analytici zrychlení růstu cen nečekali. Takzvaná jádrová inflace, která nezahrnuje ceny potravin a energií, v červenci podle předběžných údajů zůstala na 2,9 %.
• Italská finanční správa v pondělí zabavila ruskému podnikateli nemovitosti a další majetek v hodnotě přibližně 41 milionů eur. Muž byl na Ukrajině vyšetřován kvůli korupci, podvodům a praní špinavých peněz. O zabavení zámku v Toskánsku požádala ukrajinská protikorupční prokuratura. O zátahu v úterý podle agentury Reuters informovala prokuratura ve Florencii.
• Ruská technologická společnost Jandeks plánuje poprvé v historii vyplatit akcionářům dividendu. Firma za druhé čtvrtletí vykázala prudký růst základního zisku. Začátkem tohoto měsíce oznámila, že dokončila proces oddělení od své nizozemské mateřské společnosti Yandex NV, s jejímiž akciemi se obchodovalo na trhu Nasdaq v New Yorku.
• Meziroční růst spotřebitelských cen v Polsku v červenci zrychlil na 4,2 procenta z červnového tempa 2,6 procenta. V rychlém odhadu to ve středu uvedl polský statistický úřad. Nárůst inflace byl však mírnější, než očekávali analytici. Ti podle průzkumu agentury PAP v průměru předpokládali, že ceny vykážou za červenec meziroční zvýšení o 4,4 procenta.
• Sankce, které Kyjev uvalil na ruskou ropnou společnost Lukoil, energetickou bezpečnost Slovenska neohrožují. Na komunikační platformě Telegram to ve středu napsal ukrajinský premiér Denys Šmyhal. Tranzit ruské ropy od Lukoilu ropovodem Družba přes své území Ukrajina zastavila asi před dvěma týdny. Zdůvodnila to právě tím, že si Lukoil v červnu zařadila na svůj sankční seznam.
• Německo si neumí poradit bez levného ruského plynu. Jeho ekonomika bez něj klopýtá, ba upadá, jak dokládá celá sada nejnovějších makroekonomických ukazatelů. Není se moc co divit. Vždyť Západní Německo odebíralo ruský, vlastně sovětský, plyn už od roku 1973. Vypěstovalo si tak za tu dobu závislost.
• Míra inflace v eurozóně v červenci stoupla na 2,6 % z červnových 2,5 %. Ve středu to uvedl v rychlém odhadu statistický úřad Eurostat. Je to překvapivý výsledek, analytici totiž čekali zmírnění inflace. Údaje za celou Evropskou unii odhad neobsahuje, nejsou v něm tedy ani data za Českou republiku.
• Německo: Index dovozních cen v červnu meziročně vzrostl o 0,7 % (odhad: +0,5 %, květen: -0,4 %) a meziměsíčně se zvýšil o 0,4 (odhad: +0,1 %, květen: stagnace).
• Měnový výbor britské centrální banky na srpnovém zasedání podle očekávání snížil základní úrokovou sazbu o čtvrt procentního bodu na 5 %. Rozhodnutí bylo těsné, pro snížení sazby se vyslovilo pět členů výboru, čtyři chtěli sazbu nechat na 5,25 %. Postup při dalším rozhodování o měnové politice bude opatrný, upozornila banka. Základní úrok byl dosud v Británii nejvýše za 16 let a banka v nynějším kroku snížila sazbu poprvé od března 2020, tedy od začátku pandemie nemoci covid-19.
• Ukrajina se ve čtvrtek dostala do krátkodobé platební neschopnosti. Ministerstvo financí uvedlo, že pozastavuje splátky úroku z dluhu, protože dokončuje s věřiteli proces restrukturalizace dluhopisů. Není pravděpodobné, že by tento krok vyvolal na dluhových trzích nějaké obavy, protože kvůli blížící se restrukturalizaci byl nevyhnutelný, uvedla agentura Reuters.
• Britská vláda podrobně prověří plán převzetí pošty Royal Mail společností EP Group českého miliardáře Daniela Křetínského. Učiní tak podle zákona o národní bezpečnosti a investicích. Zajímají ji také případné vazby na Rusko, uvedla ve čtvrtek veřejnoprávní stanice BBC. Vláda může dohodu zablokovat.
• Španělsko: Výrobní PMI v červenci klesl na 51 bodů (odhad: 52,5 bodu, červen: 52,3 bodu).
• Itálie: Výrobní PMI v červenci vzrostl na 47,4 bodu (odhad: 46,1 bodu, červen: 45,7 bodu).
• Francie: Výrobní PMI v červenci podle finálních dat klesl na 44 bodů (flash: 44,1 bodu, červen: 45,4 bodu).
• Německo: Výrobní PMI v červenci podle finálních dat klesl na 43,2 bodu (flash: 42,6 bodu, červen: 43,5 bodu).
• Eurozóna: Výrobní PMI v červenci podle finálních dat zůstal na 45,8 bodu (flash: 45,6 bodu).
• Spojené království: Výrobní PMI podle finálních údajů v červenci vzrostl na 52,1 bodu (flash: 51,8 bodu, červen: 50,9 bodu).
• Eurozóna: Míra nezaměstnanosti vzrostla v červnu na 6,5 % z květnových 6,4 %.
• Spojené království: Index cen rezidenčních nemovitostí od Nationwide v červenci meziročně vzrostl o 2,1 % (odhad: +1,8 %, červen: +1,5 %) a meziměsíčně se zvýšil o 0,3 % (odhad: +0,1 %, červen: +0,2 %).

Výsledková sezóna v uplynulém týdnu

• Nizozemský nadnárodní pivovarnický koncert Heineken v první polovině letošního roku zaznamenal meziroční pokles provozního zisku o 4,3 % na 1,542 miliardy eur. Tržby společnosti vzrostly meziročně o 2,2 procenta na 17,823 miliardy eur. Firma to uvedla v tiskové zprávě. Zhruba hodinu po začátku pondělního obchodování na amsterodamské burze akcie Heinekenu oslabovaly zhruba o sedm procent.
• Nizozemský výrobce zdravotnických elektronických zařízení Philips v druhém čtvrtletí zvýšil provozní zisk meziročně o 9,3 % na 495 milionů eur. Firma to v pondělí oznámila v tiskové zprávě. Philips už dříve oznámil plán zrušení 10 tisíc pracovních míst, z nichž většinu už zrušil, potvrdil šéf společnosti Roy Jakobs. Akcie podniku na amsterodamské burze vykazovaly před poledne růst o více než 11 %.
• Tržby italského výrobce luxusních sportovních automobilů Lamborghini se v letošním prvním pololetí meziročně zvýšily o 14,1 % na rekordních 1,62 miliardy eur. Provozní zisk firma sice zvýšila pouze o půl procenta na 458 milionů eur, i to ale znamená rekord. Firma o tom v pondělí informovala v tiskové zprávě.
• Britské ropné společnosti BP vzrostl v druhém čtvrtletí zisk očištěný o jednorázové položky a změnu hodnoty zásob o 6,5 % na 2,76 miliardy USD. Výsledky překonaly očekávání díky vyšším cenám ropy a zemního plynu, které kompenzovaly nižší zisk z rafinace. Firma rovněž v úterním prohlášení oznámila, že zvýší dividendu a bude pokračovat v programu zpětného odkupu akcií.
• Rakouská bankovní skupina Raiffeisen Bank International (RBI) razantněji omezí činnost na ruském trhu, aby vyhověla požadavkům Evropské centrální banky. Uvedla to v úterní pololetní zprávě o finančních výsledcích. Konsolidovaný zisk banka v první polovině roku meziročně zvýšila o sedm procent na 1,32 miliardy eur. Zisk bez Ruska a Běloruska se zvýšil meziročně o 21 % na 604 milionů eur.
• Evropskému výrobci letecké techniky Airbus v druhém čtvrtletí navzdory mírnému růstu tržeb klesl čistý zisk meziročně o 78 % na 230 milionů eur. Firma to v úterý oznámila ve své výsledkové zprávě. Na hospodářské výsledky podniku měly negativní vliv investice do zvyšování výroby letadel a mimořádné náklady v divizi vesmírných systémů.
• Francouzskému maloobchodnímu řetězci Casino v prvním pololetí klesl hrubý provozní zisk (EBITDA) ve srovnání se stejným obdobím loni o 24 % na 255 milionů eur. Na vině je pokračující prodej hypermarketů a supermarketů, uzavírání prodejen a jejich přeměny na franšízy v rámci restrukturalizace. Podnik, nad kterým koncem března převzalo kontrolu konsorcium firem kolem českého miliardáře Daniela Křetínského, to uvedl v úterý na svém webu.
• Výsledky Diageo v FY2024: Zisk na akcii 1,55 USD, tržby 20,3 miliardy USD.
• Německý výrobce sportovního oblečení a obuvi Adidas ve druhém čtvrtletí zvýšil čistý zisk téměř o 126 procent z loňských 84 milionů eur na letošních 190 milionů eur. Firma to uvedla ve středečním sdělení. Tržby vzrostly meziročně o 6,2 procenta na 11,3 miliardy eur.
• Německé letecké skupině Lufthansa v druhém čtvrtletí klesl čistý zisk o 47 procent na 469 milionů eur. Za vysoký propad zisku mohly náklady na stávky, které stály Lufthansu přibližně 100 milionů eur, a klesající průměrné ceny letenek. Oznámila to společnost ve středečním prohlášení.
• Výsledky Just Eat Takeaway.com v 1H: Tržby 2,571 miliardy EUR (loni: 2,588 miliardy EUR), čistá ztráta 301 milionů EUR (loni: -258 milionů EUR).
• Výsledky Telefónica v 2Q: Čistý zisk 447 milionů EUR (odhad: 336 milionů EUR, loni: 462 milionů EUR), EBITDA 3,22 miliardy EUR (odhad: 3,17 miliardy EUR), tržby 10,26 miliardy EUR (odhad: 10,05 miliardy EUR, meziročně +1,2 %).
• Výsledky GSK v 2Q: Tržby 7,88 miliardy GBP (odhad: 7,51 miliardy GBP), čistý zisk 1,17 miliardy GBP.
• Výsledky Danone v 1H: Zisk na akcii 1,8 EUR, čisté tržby 13,8 miliardy EUR.
• Výsledky Bank of Ireland Goup v 1H: Zisk před zdaněním 1,1 miliardy EUR (odhad: 968 milionů EUR).
• Výsledky CaixaBank v 2Q: Čistý zisk 1,67 miliardy EUR (odhad: 1,57 miliardy EUR), čistý úrokový výnos 2,79 miliardy EUR (odhad: 2,76 miliardy EUR).
• Výsledky HSBC v 1H: Zisk před zdaněním 21,56 miliardy USD (odhad: 20,5 miliardy USD). Banka oznámila program zpětného odkupu akcií až za 3 miliardy USD.
• Výsledky Rio Tinto v 1H: Základní zisk 5,75 miliardy USD (loni: 5,1 miliardy USD), EBITDA 12,1 miliardy USD (11,7 miliardy USD), zisk na akcii 3,54 USD (loni: 3,53 USD).
• Čistý zisk francouzské finanční skupiny Société Générale v druhém čtvrtletí vzrostl o téměř 24 % na 1,11 miliardy eur. Výsledky překonaly očekávání analytiků, hlavně díky obchodům s akciemi.
• Britské energetické skupině Shell v druhém čtvrtletí klesl upravený zisk o 19 % na 6,29 miliardy USD. Firma to ve čtvrtek oznámila ve výsledkové zprávě. Meziročně zisk vzrostl z 5,07 miliardy USD.
• Nízkonákladovým aerolinkám Wizz Air klesl v prvním fiskálním čtvrtletí provozní zisk o 44 % na 44,6 milionu eur. Důvodem byly náklady související s problémy s motory letadel Airbus. Aerolinky současně ve čtvrtečním prohlášení zhoršily výhled zisku na celý fiskální rok.
• Nadnárodní pivovarnický koncern Anheuser-Busch InBev zvýšil v druhém čtvrtletí hrubý provozní zisk (EBITDA) meziročně o 10,2 % na 5,3 miliardy dolarů. Tržby se zvýšily o 2,7 % na 15,3 miliardy USD, uvedl podnik ve čtvrtečním oznámení.
• Výsledky Crédit Agricole v 2Q: Čistý zisk 1,83 miliardy EUR (odhad: 1,61 miliardy EUR), tržby 6,8 miliardy EUR (odhad: 6,49 miliardy EUR).
• Výsledky Barclays v 2Q: Čistý zisk 1,2 GBP (odhad: 1,03 miliardy GBP), tržby 6,3 miliardy GBP (odhad: 6,25 miliardy GBP). Banka oznámila zpětný odkup akcií ve výši až 750 milionů GBP.
• Výsledky Rolls-Royce Holdings v 1H: Zisk na akcii 0,1363 GBP (odhad: 0,07 GBP), tržby 8,86 miliardy GBP (odhad: 7,74 miliardy GBP).
• Výsledky BAE Systems v 1H: Čistý zisk 948 milionů GBP (odhad: 927,7 milionu GBP), zisk na akcii 0,31 GBP (odhad: 0,3 GBP), tržby 12,48 miliardy GBP (odhad: 12,92 miliardy GBP). Společnost oznámila dividendu za dané období 0,124 GBP na akcii.
• Výsledky ArcelorMittal v 2Q: Tržby 16,25 miliardy USD (odhad: 16,35 miliardy USD, loni: 18,61 miliardy USD), zisk na akcii 0,63 USD (odhad: 0,74 USD).
• Výsledky ING Groep v 2Q: Čistý zisk 1,78 miliardy EUR (odhad: 1,66 miliardy EUR), příjmy z poplatků +9,5 %.
• Výsledky BMW v 2Q: Tržby 36,94 miliardy EUR (meziročně: -0,7 %), zisk EBIT 3,88 miliardy EUR (meziročně: -10,7 %).
• Výsledky Hugo Boss v 2Q: Zisk EBIT 70 milionů EUR (odhad: 81,9 milionu EUR, meziročně: -42 %).
• Výsledky Merck KGaA v 2Q: Zisk na akcii 2,2 EUR (odhad: 1,91 EUR), tržby 5,35 miliardy EUR (odhad: 5,25 miliardy EUR).
• Výsledky Veolia Environnement v 1H: EBITDA 3,266 miliardy EUR (meziročně: +5,7 %), tržby 22,141 miliardy EUR (meziročně: +4,4 %).

Zdroj: CNBC, ČTK