Evropské akcie v pátek i za celý týden oslabily, index STOXX Europe 600 v týdenním horizontu klesl počtvrté v řadě

STOXX Europe 600 v pátek klesl o 0,77 % na 503,12 bodu, britský FTSE 100 se snížil o 0,09 % na 8 063,61 bodu, německý DAX odepsal 0,27 % na 19 210,81 bodu a francouzský CAC 40 přišel o 0,58 % a seanci uzavřel na 7 269,63 bodu.

V indexu STOXX Europe 600 se v pátek nedařilo akciím společností Zealand Pharma (-10,11 %), Lonza Group (-8,30 %) nebo Allegro.eu (-6,38 %). V plusu naopak skončily cenné papíry firem Evotec (+21,32 %), Norsk Hydro (+7,13 %) či K+S (+4,48 %).

V pátek se nedařilo ani výrobcům léků, a to po zprávě, že kandidátem na ministra zdravotnictví v příští americké vládě zvoleného prezidenta Donalda Trumpa se stal Robert F. Kennedy mladší. Ten v minulosti kritizoval očkování, a to nejen v souvislosti s pandemií covidu-19. Podle médií šířil tké konspirační teorii, že dětské vakcíny způsobují autismus. Akcie francouzské farmaceutické firmy Sanofi ztratily 3,27 %, akcie britské GSK oslabily o 3,55 % a cenné papíry firmy BioNTech zlevnily o 3,97 %.

Za celý uplynulý týden STOXX Europe 600 klesl o 0,69 %, FTSE 100 přišel o 0,11 %, DAX odepsal 0,02 % a CAC 40 ztratil 0,94 %.

Nejdůležitější páteční události na evropských trzích

• Hrubý domácí produkt Británie se v letošním třetím čtvrtletí zvýšil oproti předchozím třem měsícům pouze o 0,1 %. Uvedl to v pátek britský statistický úřad ve svém prvním odhadu. Hospodářský růst tak zpomalil z 0,5 % v druhém kvartálu a mírně zaostal za očekáváním. V samotném září se HDP meziměsíčně snížil o 0,1 %.
• Výroky opozičního předáka v Německu opět rozproudily debatu o takzvané dluhové brzdě, ústavním opatření, které má bránit přílišnému zadlužování země. Předseda nejsilnější opoziční strany CDU a kandidát na kancléře Friedrich Merz k překvapení mnohých prohlásil, že je možné brzdu reformovat. Sociální demokracie kancléře Olafa Scholze promptně nabídla Merzovi jednání o reformě. Právě kvůli sporům o dluhovou brzdu se přitom minulý týden rozpadla Scholzova tříčlenná koaliční vláda.
• Evropská komise zhoršila odhad letošního růstu ekonomiky Evropské unie na 0,9 %. V jarní prognóze růst odhadovala na jedno procento. Odhad hospodářského růstu pro příští rok komise snížila rovněž o desetinu procentního bodu, a to na 1,5 %. Komise to v pátek uvedla v podzimním hospodářském výhledu.
• Výrobce spotřebního zboží Unilever zmírnil původní plán propouštění. Zruší zhruba o 1 500 pracovních pozic méně než původně plánovaných 3 000 až 3 200. Navíc plánuje přijmout přibližně tisícovku nových zaměstnanců. Agentuře Reuters to v pátek řekl zástupce evropské zaměstnanecké rady společnosti.
• Ruská státní společnost Gazprom přestane od soboty 6.00 SEČ dodávat zemní plyn do Rakouska. Gazprom to v pátek oznámil rakouské firmě OMV, která plyn odebírá. Postup Gazpromu je reakci na krok OMV, která Gazpromu pozastavila platby, aby získala částku, jež jí byla přiznána v arbitráži.
• Spojené království: Deficit obchodní bilance v září klesl na 3,46 miliardy liber (srpen: -2,015 miliardy liber, revidováno z -0,955 miliardy liber).
• Spojené království: Průmyslová výroba v září meziročně klesla o 1,8 % (odhad: -1,2 %, srpen: -1,7 %, revidováno z -1,6 %) a meziměsíčně se snížila o 0,5 % (odhad: +0,1 %, srpen: +0,5 %, revidováno z -1,6 %).
• Německo: Index velkoobchodních cen v říjnu meziročně klesl o 0,8 % (září: -1,6 %), meziměsíčně se zvýšil o 0,4 % (odhad: +0,1 %, září: -0,3 %).

Výsledková sezóna

• Výsledky Generali v 3Q: Čistý zisk 2,96 miliardy EUR (odhad: 2,8 miliardy EUR), provozní zisk 5,4 miliardy EUR (odhad: 5,15 miliardy EUR), hrubé předepsané pojistné 70,72 miliardy EUR (odhad: 70,26 miliardy EUR).

Hlavní události uplynulého týdne na evropských trzích

• Švýcarská burzovní společnosti SIX Group se dohodla na koupi britské obchodní burzy a poskytovatele dat Aquis Exchange za zhruba 194 milionů liber. Pro SIX je to největší transakce od roku 2020, kdy převzala provozovatele španělské burzy cenných papírů Bolsas y Mercados Espanoles SA. Dohoda umožní švýcarské společnosti rozšířit její burzovní podnikání mimo Švýcarsko a Španělsko a získá také technologické a datové produkty britské firmy. Oznámila to v pondělí společnost SIX.
• V Lisabonu se od pondělí koná Web Summit, což je největší konference o digitální ekonomice a nových technologiích v Evropě. Akce se vedle šéfů technologických firem zúčastní také politici, ke stěžejním tématům letošního ročníku patří i návrat Donalda Trumpa do funkce prezidenta Spojených států. Podle organizátorů lze očekávat více než 70 000 účastníků a přes tisíc investorů.
• Ruská vláda plánuje fúzi největších ruských ropných koncernů. S odkazem na své zdroje to o víkendu napsal americký deník The Wall Street Journal. Vzniklý gigant by byl druhým největším producentem ropy po saúdskoarabské společnosti Saudi Aramco a na trh by dodával téměř třikrát více ropy než největší americký producent, společnost ExxonMobil.
• Společný podnik evropsko-americké automobilové skupiny Stellantis a jejího čínského partnera Leapmotor zrušil plán na výrobu druhého modelu s elektrickým pohonem v polské továrně Stellantisu. Agentuře Reuters to řekly zdroje obeznámené se situací. Podle jednoho ze zdrojů nyní společný podnik zvažuje výrobu modelu s názvem B10 v továrnách Stellantisu v německém Eisenachu a slovenské Trnavě.
• Německé podniky mají nejméně zakázek od finanční krize před 15 lety. V říjnu si na nedostatek objednávek stěžovalo 41,5 procenta oslovených podniků, což je nejvíce od roku 2009. V pondělí to na svém webu uvedl hospodářský institut Ifo. V průmyslu informoval o chybějících zakázkách téměř každý druhý podnik. To dál brzdí hospodářský rozvoj v zemi, uvedl šéf průzkumu Ifo Klaus Wohlrabe.
• Itálie předala Evropské komisi dokumenty potřebné pro dokončení převzetí menšinového podílu v letecké společnosti ITA Airways německou skupinou Lufthansa. Prodeji menšinového podílu tak už nic nebrání, uvedlo italské ministerstvo hospodářství a financí. Řím přitom podle médií transakci před týdnem pozastavil kvůli sporu o cenu. Hodnota transakce se pohybuje kolem 325 milionů eur.
• Meziroční míra inflace v Maďarsku v říjnu stoupla na 3,2 % ze zářijových 3 %. V úterý to uvedl maďarský statistický úřad. Inflace je tak znovu nad 3% cílem centrální banky, její růst byl ale slabší, než se čekalo. Zvyšuje se tak nyní pravděpodobnost, že maďarská centrální banka příští úterý ponechá svou základní úrokovou sazbu na nejvyšší úrovni v Evropské unii.
• Německý ústavní soud se v úterý začal zabývat návrhem na zrušení takzvané solidární daně, která byla kdysi zavedena k financování rozvoje chudších východních spolkových zemí. Daň už nyní neplatí zhruba 90 % poplatníků, podle skupiny politiků liberální Svobodné demokratické strany by ale měla být zrušena úplně. Verdikt by mohl padnout až za několik měsíců.
• Nezaměstnanost ve Spojeném království v tříměsíčním období do konce září vzrostla na 4,3 % z předchozích 4 %. V úterý o tom v předběžné zprávě informoval britský statistický úřad. Jde o nejvyšší míru nezaměstnanosti za čtyři měsíce a zároveň o meziroční nárůst o 0,2 procentního bodu. Počet lidí bez práce stoupl o 210 000.
• Důvěra investorů v německou ekonomiku se v listopadu znovu zhoršila více, než se čekalo. Německý ekonomický institutu ZEW v úterý uvedl, že jeho index důvěry se snížil na 7,4 bodu z říjnových 13,1 bodu. Výsledky jsou horší než odhady analytiků, kteří v anketě agentury Reuters očekávali pokles indexu na 13 bodů. Hůře investoři opět hodnotí i současnou situaci. Snížila se i důvěra v ekonomiku celé eurozóny, a to na 12,5 bodu z říjnových 20,1 bodu při očekávání růstu na 20,5 bodu.
• Britská ropná společnost Shell nemusí drasticky snižovat emise oxidu uhličitého, rozhodl v úterý odvolací soud v Haagu. Odmítl tak stížnost ekologických aktivistů. Soud v Nizozemsku před třemi lety Shellu nařídil, aby do roku 2030 snížil emise skleníkových plynů o 45 % ve srovnání s rokem 2019. Šlo tehdy o přelomový verdikt.
• Německo: Meziroční inflace v říjnu podle finálních údajů v souladu s odhadem vzrostla na 2 % ze zářijových 1,6 %.
• Hrubý domácí produkt Ruska se v letošním třetím čtvrtletí meziročně zvýšil o 3,1 %. Tempo jeho růstu tak pokračovalo v poklesu. Vyplývá to podle agentury Reuters ze středeční zprávy ruského statistického úřadu. V druhém čtvrtletí se ruský HDP meziročně zvýšil o 4,1 % po nárůstu o 5,4 % v prvním kvartálu.
• Německá ekonomika v příštím roce vykáže jen mírný růst, hrubý domácí produkt se podle odhadu poradního grémia vlády zvýší o 0,4 %. Takzvaná rada moudrých tak výrazně snížila svůj předchozí odhad. Vláda sama v říjnovém výhledu počítala na příští rok s růstem HDP o 1,1 %.
• Britský deník The Guardian už nebude sdílet příspěvky na sociální síti X. List ve středu oznámil, že mu vadí vliv majitele sítě Elona Muska, který podle tohoto levicového deníku platformu využívá k ovlivňování politického diskurzu, jak ukázaly i nedávné prezidentské volby ve Spojených státech. Prostředky vynakládané k propagaci na síti X podle deníku najdou lepší využití jinde.
• Švédská platební skupina Klarna v tichosti předložila americké Komisi pro cenné papíry a burzy (SEC) dokumenty k primární veřejné nabídce akcií. Podrobnosti k velikosti nabídky či k jejímu ocenění ale v tiskové zprávě zatím neuvedla. Důvěrné podání dokumentů firmě umožňuje zahájit proces nabídky akcií, aniž by ihned zveřejnila citlivé finanční a obchodní informace.
• Německá automobilová skupina Volkswagen spouští s americkým výrobcem elektromobilů Rivian už dříve oznámený společný podnik na vývoj architektury a softwaru pro elektromobily. Volkswagen současně uvedl, že investici do Rivianu zvýší o 16 % na 5,8 miliardy USD. Firmy o tom v úterý informovaly v tiskové zprávě.
• Hrubý domácí produkt eurozóny se v třetím čtvrtletí proti předchozím třem měsícům zvýšil o 0,4 %. Tempo jeho růstu se tak zdvojnásobilo z 0,2 % v druhém kvartálu. V celé Evropské unii nicméně tempo hospodářského růstu zůstalo na 0,3 %. Uvedl to ve čtvrtek statistický úřad Eurostat. Potvrdil tak své údaje z konce října. V České republice růst v třetím čtvrtletí zpomalil na 0,3 % z 0,4 % v druhém kvartálu.
• Průmyslová výroba v zemích Evropské unie se v září podle sezónně přepočtených údajů oproti předchozímu měsíci snížila o dvě procenta. Ve čtvrtek to uvedl statistický úřad Eurostat. Pokles v České republice byl mírnější, činil 1,1 %, v eurozóně se výroba snížila stejně jako v celé EU o dvě procenta.
• Nadměrná byrokratická zátěž stojí Německo až 146 miliard eur ročně na ušlém výkonu ekonomiky. Vyplývá to ze studie, jejíž výsledky ve čtvrtek zveřejnil hospodářský institut Ifo. Německá ekonomika je nyní v útlumu, kromě byrokracie podkopávají hospodářskou aktivitu i vysoké ceny energií, slabá poptávka v Číně a problémy automobilového průmyslu v souvislosti s přechodem k elektromobilům.

Výsledková sezóna v uplynulém týdnu

• Německý výrobce automobilových součástek Continental ve třetím čtvrtletí zvýšil čistý zisk meziročně o 63 procent na 486 milionů eur. Firma, která působí i v České republice, to v pondělí oznámila v tiskové zprávě. Zároveň opět zhoršila odhad celoročních tržeb.
• Energetická skupina ČEZ vydělala v prvních třech čtvrtletích letošního roku 23,4 miliardy korun, čistý zisk skupiny tak meziročně klesl o 6,4 miliardy korun. K poklesu přispěly zejména nižší zisk z obchodování s komoditami a nižší výnosy z těžby. Provozní zisk společnosti naopak vzrostl na 100 miliard korun. Vedení podniku zároveň navýšilo své očekávání celoročního provozního výsledku EBITDA na 126 až 130 miliard korun, očištěný čistý zisk pak předpokládá v rozmezí 26 až 30 miliard korun.
• Výsledky AstraZeneca v 3Q: Čistý zisk 1,43 miliardy USD (loni: 1,37 miliardy USD), zisk na akcii 0,91 USD (loni: 0,88 USD), tržby 13,57 miliardy USD (loni: 11,49 miliardy USD).
• Výsledky Bayer v 3Q: Čistá ztráta 4,18 miliardy EUR (odhad: -579 milionů EUR, loni: -4,57 miliardy EUR), EBITDA 1,25 miliardy EUR (odhad: 1,3 miliardy EUR), tržby 9,97 miliardy EUR (odhad: 10,16 miliardy EUR). Společnost snížila celoroční výhled zisku.
• Výsledky Infineon Technologies v FY2024: Čistý zisk 1,3 miliardy EUR (loni: 3,14 miliardy EUR), zisk na akcii 0,97 EUR (loni: 2,38 EUR), tržby 14,96 miliardy EUR (loni: 16,31 miliardy EUR). Představenstvo navrhne dividendu 0,35 EUR na akcii.
• Výsledky Vodafone v 1H: Zisk před zdaněním 2,105 miliardy EUR (loni: 830 milionů EUR), upravený zisk EBITDA 5,41 miliardy EUR (loni: 5,43 miliardy EUR), tržby 18,28 miliardy EUR (odhad: 18,32 miliardy EUR). Společnost potvrdila výhled pro FY2025.
• Německé agrochemické a farmaceutické společnosti Bayer v třetím čtvrtletí klesl provozní zisk EBITDA bez zahrnutí jednorázových položek o 26 % na 1,25 miliardy eur  Firma ve středeční výsledkové zprávě zároveň zhoršila výhled a varovala, že kvůli horší situaci na zemědělských trzích by zisk v příštím roce mohl dále klesat.
• Německá pojišťovna Allianz zvýšila v třetím čtvrtletí čistý zisk meziročně o 22 % na 2,47 miliardy eur. Uvedla to ve středu ve zprávě o hospodaření. Výsledek překonal odhady a firma zároveň zlepšila výhled na letošní rok.
• Výsledky Siemens Energy v 4QFY2024: Ztráta na akcii 0,34 EUR (odhad: -0,20 EUR, loni: -1,04 EUR), tržby 9,74 miliardy EUR (loni: 8,52 miliardy EUR). Společnost zvýšila střednědobý výhled.
• Výsledky RWE v 3Q: Čistý zisk 1,16 miliardy EUR (loni: 1,81 miliardy EUR), zisk na akcii 1,56 EUR (loni: 2,43 EUR), tržby 4,74 miliardy EUR (loni: 6,06 miliardy EUR). Společnost zahájí zpětný odkup akcií v objemu 1,5 miliardy EUR.
• Výsledky voestalpine v 1HFY2025: Tržby 8 miliard EUR (loni: 8,5 miliardy EUR), EBITDA 718 milionů EUR (loni: 903 milionů EUR).
• Německý průmyslový koncern Siemens v uplynulém finančním roce zvýšil čistý zisk o pět procent na rekordních devět miliard eur. Oznámila to ve čtvrtek firma. K růstu zisku nicméně přispěl mimořádný příjem související s převodem podílu v bývalé dceřiné společnosti Siemens Energy do penzijního fondu podniku, napsala agentura DPA.
• Polská obchodní skupina Allegro zvýšila v letošním třetím čtvrtletí hrubý provozní zisk (EBITDA) meziročně o 5,4 % na 674,7 milionu zlotých (téměř čtyři miliardy korun). Čtvrtletní tržby společnosti meziročně vzrostly o 7,8 % na 2,62 miliardy zlotých.
• Výsledky E.ON v 3Q: Čistý zisk 96 milionů EUR (loni: 81 milionů EUR), tržby 16,76 miliardy EUR (loni: 16,88 miliardy EUR). Společnost potvrdila výhled upraveného čistého zisku pro rok 2024 v rozmezí 2,8 a 3 miliardy EUR.
• Výsledky Swiss Re v 3Q: Čistý zisk 102 milionů USD (loni: 1,02 miliardy USD), výnosy 11,23 miliardy USD (loni: 13,07 miliardy USD). Společnost očekává celoroční čistý zisk přes 3 miliardy USD.
• Výsledky Merck KGaA v 3Q: Upravený zisk EBITDA 1,62 miliardy EUR (odhad: 1,55 miliardy EUR), tržby 5,26 miliardy EUR (meziročně: +1,8 %).
• Výsledky Deutsche Telekom v 3Q: Provozní zisk 11,1 miliardy EUR (meziročně: +6,4 %), tržby 28,5 miliardy EUR (meziročně: +3,6 %).

Zdroj: CNBC, ČTK