Evropské akcie v pátek zpevnily, ziskový byl pro většinu indexů i celý týden

Panevropský index STOXX Europe 600 v pátek stoupl o 0,01 % na 557,19 bodu, britský FTSE 100 se zvýšil o 0,61 % na 8 809,74 bodu, německý DAX uzavřel s kosmetickým ziskem 0,54 bodu na 22 551,43 bodu a francouzský CAC 40 zpevnil o 0,11 % na 8 111,63 bodu.

V indexu STOXX Europe 600 se v pátek dařilo mimo jiné akciím společností Dino Polska (+4,82 %), Rightmove (+4,32 %) nebo International Consolidated Airlines Group (+4,02 %). Pod nulou naopak skončily cenné papíry firem Valeo (-11,21 %), Erste Group Bank (-6,75 %) či Ocado Group (-4,84 %).

Za celý týden STOXX Europe 600 přidal 0,60 %, FTSE 100 se zvýšil o 1,74 % a DAX zpevnil o 1,18 %, zatímco CAC 40 klesl o 0,53 %. 

Od začátku února STOXX Europe 600 posílil o 3,27 %, FTSE 100 si připsal 1,57 %, DAX zpevnil o 3,77 % a CAC 40 se zvýšil o 2,03 %.

Nejdůležitější páteční události na evropských trzích

• Meziroční růst spotřebitelských cen v Německu v únoru dosáhl 2,8 %. Ukázala to předběžná data statistického úřadu Destatis zveřejněná v pátek. Inflace tak zůstala na stejné úrovni jako v lednu, ale překonala očekávání ekonomů oslovených agenturou Reuters, kteří předpovídali 2,7 %. Inflace v Německu klesla pod 2% cíl Evropské centrální banky loni v září, ale od té doby opět stoupá.
• Evropská komise představí 5. března akční plán pro automobilový průmysl, jehož cílem je podpořit poptávku po elektromobilech v Evropské unii a zavést požadavky na místní obsah při výrobě baterií. Plán má pomoci evropským automobilkám v elektrifikaci vozového parku a zvýšit jejich konkurenceschopnost vůči čínským a americkým rivalům.
• Německo: Maloobchodní tržby v lednu meziročně stouply o 2,9 % (odhad: +1,5 %, prosinec: +2 %, revidováno z +1,8 %), meziměsíčně se zvýšily o 0,2 % (odhad: stagnace, prosinec: -0,9 %, revidováno z -1,6 %).
• Německo: Index dovozních cen v lednu meziměsíčně vzrostl o 1,1 % (odhad: +0,7 %, prosinec: +0,4 %) a meziročně se zvýšil o 3,1 % (odhad: +2,7 %, prosinec: +2 %).
• Spojené království: Index cen rezidenčních nemovitostí od Nationwide v únoru meziročně stoupl o 3,9 % (odhad: +3,4 %, leden: +4,1 %), meziměsíčně se zvýšil o 0,4 % (odhad: +0,2 %, leden: +0,1 %).

Výsledková sezóna

• Rakouská bankovní skupina Erste, která vlastní mimo jiné i Českou spořitelnu, v loňském roce zvýšila čistý zisk o 4,3 % na 3,13 miliardy eur. Hospodaření podpořil vyšší čistý úrokový výnos i vyšší výnosy z poplatků a provizí. Management plánuje navrhnout valné hromadě rozdělení 41,2 % upraveného čistého zisku ve formě dividendy, na akcii by tak měla připadat zhruba tři eura po loňské dividendě 2,7 eura.
• Letecká skupina IAG, pod kterou spadají společnosti jako British Airways a Iberia, zaznamenala v roce 2024 nárůst zisku na 2,73 miliardy eur a tržeb na 32,1 miliardy eur. Po letech úsporných opatření se společnost vrací k výplatě dividend. IAG také plánuje zpětný odkup akcií v hodnotě miliardy eur.
• Výsledky Allianz za rok 2024: Čistý zisk 9,93 miliardy EUR (odhad: 9,79 miliardy EUR), zisk na akcii 25,15 EUR (odhad: 25,40 EUR), tržby 97,68 miliardy EUR (2023: 91,25 miliardy EUR). Představenstvo navrhne dividendu 15,4 EUR na akcii.
• Výsledky BASF za rok 2024: Čistý zisk 1,30 miliardy EUR (odhad: 1,88 miliardy EUR), zisk na akcii 1,45 EUR (odhad: 3,40 EUR), tržby 65,26 miliardy EUR (odhad: 65,11 miliardy EUR). Představenstvo navrhlo dividendu 2,25 EUR na akcii.

Hlavní události uplynulého týdne na evropských trzích

• Evropského giganta v rozvozu jídla Just Eat Takeaway.com kupuje nizozemský technologický investor Prosus za 4,1 miliardy eur. Nabídka oceňuje akcie Just Eat Takeaway na 20,3 eura za kus, což představuje 63% prémii k páteční závěrečné ceně. Akcie společnosti Just Eat Takeaway v pondělí ráno v reakci na zprávu vzrostly až o 54 % a dosáhly nového 52týdenního maxima.
• Podnikatelská nálada v Německu se v únoru nezměnila. Hodnota indexu, který ji sleduje, zůstala na lednových 85,2 bodu revidovaných z 85,1 bodu. Oznámil to v pondělí německý hospodářský institut Ifo, který index sestavuje. Analytici pro únor očekávali 85,8 bodu.
• Předčasné volby v Německu přinesly výrazné změny na politické scéně. Podle exit pollů německé televize ZDF zvítězila konzervativní unie CDU/CSU se ziskem 28,5 % hlasů. Její lídr Friedrich Merz má nyní silnou pozici k tomu, aby nahradil Olafa Scholze na postu kancléře největší evropské ekonomiky.
• Předsedkyně Evropské komise Ursula von der Leyenová uvedla na tiskové konferenci v Kyjevě, že Ukrajina má šanci stát se členem Evropské unie před rokem 2030, pokud bude pokračovat v reformách stejným tempem jako dosud. Konkrétní datum však neupřesnila, aby nevznikly požadavky na termíny i od dalších kandidátských zemí, informovala BBC.
• Eurozóna: Meziroční inflace v lednu stoupla na 2,5 % z prosincových 2,4 %, potvrdila finální data Eurostatu.
• Hrubý domácí produkt Německa v loňském čtvrtém čtvrtletí klesl proti předchozím třem měsícům o 0,2 % po růstu o 0,1 % v třetím kvartálu. Meziročně německá ekonomika klesla o 0,2 %. V úterý to v konečné zprávě oznámil Spolkový statistický úřad. Potvrdil tím předběžné údaje z konce ledna.
• Evropská komise oznámila, že na jaře představí plán na zvýšení konkurenceschopnosti evropského ocelářského sektoru a ochranu před hrozícími americkými cly. Plán naváže na strategický dialog s klíčovými představiteli odvětví, který povede předsedkyně komise Ursula von der Leyenová 4. března. Evropské ocelářské firmy dlouhodobě varují před nevratným poklesem odvětví a žádají opatření v oblasti obchodu, energetiky a uhlíkové daně na dovoz.
• Maďarská centrální banka na únorovém zasedání ponechala klíčovou úrokovou sazbu na úrovni 6,5 %, jak se očekávalo. Beze změny zůstaly také sazby na jednodenní vklady a zajištěné úvěry ve výši 5,5 %, respektive 7,5 %.
• Generální ředitel společnosti Unilever Hein Schumacher odstoupí po necelých dvou letech ve funkci. Na jeho místo nastoupí současný finanční ředitel Fernando Fernandez, a to s účinností od 1. března. Unilever uvedl, že změna neovlivní výhled na rok 2025 ani střednědobé cíle společnosti.
• Evropská komise ve středu představila plán na posílení konkurenceschopnosti průmyslu v Evropě, který počítá s investicemi 100 miliard eur do rozvoje ekologické výroby. Iniciativa s názvem Dohoda o čistém průmyslu (Clean Industrial Deal) zahrnuje mimo jiné opatření na podporu poptávky po ekologických produktech vyrobených v EU a zjednodušení pravidel pro poskytování státní podpory. Oznámila to Evropská komise v tiskové zprávě.
• Ukrajina a Spojené státy dosáhly dohody o společném rozvoji ukrajinských nalezišť vzácných nerostů. Součástí dohody je i odstoupení USA od požadavku na podíl ve výši 500 miliard dolarů z potenciálních příjmů. Očekává se, že spolupráce zahrne i těžbu ropy a plynu, čímž se posílí energetická bezpečnost obou zemí.
• Britská energetická společnost BP plánuje výrazně omezit investice do obnovitelných zdrojů energie a zaměřit se na zvýšení produkce ropy a zemního plynu. Společnost tím reaguje na tlak investorů, kteří nejsou spokojeni s nižšími zisky a výkonností akcií ve srovnání s konkurenty.
• Francie: Index spotřebitelské důvěry v únoru v souladu s odhady stoupl na 93 bodů (leden: 92 bodů).
• Německo: Index spotřebitelské důvěry od GfK v březnu sestoupil na -24,7 bodu (odhad: -21 bodů, únor: -22,4 bodu).
• Spotřebitelská důvěra v eurozóně se v únoru zlepšila, její index sestavovaný Evropskou komisí se i podle finálních dat zvýšil na -13,6 bodu z -14,2 bodu v lednu. Index ekonomické nálady narostl na 96,3 bodu z 95,3 bodu v lednu, index podnikatelského klimatu se zvýšil na -0,74 bodu z -0,92 bodu, index důvěry v průmyslu stoupl na -11,4 bodu z -12,7 bodu, avšak index důvěry ve službách dosáhl 6,2 bodu po lednových 6,7 bodu.
• Počet nezaměstnaných ve Francii v únoru vzrostl o 204,8 tisíce na 3,162 milionu lidí, což je největší nárůst od roku 2020 (když nepočítáme pandemický šok). Nezaměstnanost dosáhla nejvyšší úrovně od roku 2021 a odráží zpomalující evropskou ekonomiku. Nejvíce postiženi jsou mladí do 25 let.
• Rada guvernérů Evropské centrální banky se shodla na tom, že měnová politika v eurozóně zůstává restriktivní a že je předčasné diskutovat o případném dalším snížení úrokových sazeb. Vyplývá to ze zápisu z posledního jednání ECB.
• Švýcarsko: HDP v posledním loňském čtvrtletí meziročně stoupl o 1,5 % (odhad: +1,6 %, 3Q2024: +1,9 %), mezikvartálně se zvýšil v souladu s odhady o 0,2 % (3Q2024: +0,4 %).

Výsledková sezóna v uplynulém týdnu

• Automobilové skupině Stellantis se loni propadl čistý zisk o 70 % na 5,5 miliardy eur. Výsledek zaostal za odhady analytiků, kteří podle dat agentury LSEG čekali 6,4 miliardy eur. Čisté tržby se společnosti meziročně snížily o 17 % na 156,9 miliardy eur. Upravená provozní marže činila 5,5 %, a byla tak na spodní hraně intervalu představeného dříve společností. Skupina navrhla z loňského zisku vyplatit dividendu 0,68 eura na akcii.
• Výsledky Anheuser-Busch InBev za rok 2024: EBITDA 20,96 milionu USD (2023: 19,98 milionu USD), tržby 59,77 milionu USD (2023: 59,38 milionu USD).
• Developer logistických a průmyslových parků CTP za loňský rok vykázal nárůst čistých nájemních výnosů o 19 % na 646,8 milionu eur. Pozitivní vývoj byl tažen jednak vyššími nájmy u již existujících ploch (+4 %) díky indexaci nájemného, jednak výstavbou nových ploch. Obsazenost nadále dosahovala vysokých 93 %. Společnost také oznámila návrh na výplatu finální dividendy 0,30 eura na akcii.

Zdroj: CNBC