Americké akcie zahájily týden posílením, Dow je na novém rekordu. Dařilo se ropným a finančním společnostem
Americké akcie v pondělí posílily v reakci na vojenský zásah USA ve Venezuele a zajetí tamního prezidenta Nicoláse Madura. Investoři vsadili na to, že událost nepřeroste v širší geopolitický konflikt, který by výrazně rozkolísal trhy, a zároveň reagovali na růst cen ropy.
Index Dow posunul intradenní i závěrečné historické maximum, nakonec zpevnil o 1,23 % na 48 977,18 bodu. Širší index S&P 500 přidal 0,64 % na 6 902,05 bodu a technologický Nasdaq Composite posílil o 0,69 % na 23 395,82 bodu. Index volatility VIX nicméně stoupl o 2,69 % na 14,90 bodu a výnos 10letých vládních dluhopisů USA klesl o zhruba tři bazické body na 4,164 %. Ceny ropy stouply o necelá dvě procenta, zlato zdražilo o necelá tři procenta a ceny stříbra a mědi se zvedly o více než pět procent. Bitcoin zdražil o více než tři procenta na zhruba 94 330 USD a obchodoval se nejvýše od poloviny listopadu.
FinViz
Tahounem trhu byl energetický sektor. Investoři očekávají, že firmy budou těžit z obnovy venezuelské ropné infrastruktury. Za nejslibnější považují obchodníci možnosti podílení se na venezuelských aktivitách v případě Chevronu (+5,13 %), dařilo se ale i dalším titulům z odvětví těžby ropy a plynu (ExxonMobil +2,21 %, Halliburton +7,84 %). ETF sledující energetický sektor stoupl o 2,72 %.
Podle Sama Stovalla z CFRA Research může situace krátkodobě podpořit ceny ropy kvůli nejistotě ohledně dodávek, dlouhodobě by ale mohla znamenat spíše navýšení těžby, a tedy celkově například menší inflační tlaky. Venezuela se aktuálně podílí jen asi 1 % na světové produkci ropy a její infrastruktura dlouhodobě chátrá, což by mohlo otevřít prostor pro zahraniční pomoc a investice.
Dařilo se také finančnímu sektoru, protože trh sází na silnou americkou ekonomiku v letošním roce (Goldman Sachs +3,75 %, JPMorgan +2,63 %). Stovall pro CNBC uvedl, že trh se na začátku roku soustředí na opětovné investování kapitálu, vyvážení portfolií a návrat k nákupům akcií. Investoři se také nadále zaměřují na možné další kroky Fedu a vývoj firemních zisků, přičemž prostředí zůstává spíše "risk-on", tedy nakloněné rizikovějším aktivům.
Po zásahu americké armády byli Nicolás Maduro a jeho manželka Cilia Floresová přepraveni do New Yorku, kde čelí obvinění z narkoterorismu a dalších trestných činů. Americký prezident Donald Trump prohlásil, že USA budou Venezuelu "spravovat" do doby, než bude možné bezpečně předat moc. Analytici míní, že jde sice o významnou geopolitickou událost, ale s omezeným krátkodobým dopadem na trhy. Určitou podporu nicméně v pondělí ze situace čerpaly akcie zbrojařských firem, jako jsou General Dynamics (+3,54 %) nebo Lockheed Martin (+2,92 %).
Rok 2026: Investory čeká složitější rozhodování o alokaci kapitálu
Nejdůležitější pondělní události na amerických trzích
- Umělá inteligence začíná měnit chování velkých firem na trhu práce. Podle šéfa minneapoliské pobočky centrální banky USA Neela Kashkariho zavádění AI vede ke zpomalování náborů, i když firmy zároveň hlásí citelné pokroky v produktivitě.
- Dánská farmaceutická společnost Novo Nordisk zahájila ve Spojených státech prodej vůbec první tabletové verze léku na hubnutí ze skupiny GLP-1. Orální varianta přípravku Wegovy je cenově dostupnější než injekce a má potenciál výrazně rozšířit okruh pacientů, kteří se k léčbě dostanou.
- Zakladatel hedgeového fondu Bridgewater Associates Ray Dalio varuje, že prudký rozmach umělé inteligence, který v posledních letech táhne technologické tituly vzhůru, vykazuje znaky vznikající cenové bubliny. Investoři by podle něj měli být obezřetní a letos se více soustředit na skutečné zisky firem.
- Index nákupních manažerů ve zpracovatelském sektoru od ISM v prosinci klesl na 47,9 bodu z listopadových 48,2 bodu, čekal se výsledek 48,3 bodu. Klíčová je úroveň 50 bodů, která je předělem mezi pásmem růstu aktivity a pásmem jejího poklesu.
Zdroj: CNBC
