Analytici: Není jasné, jak rozhodnou akcionáři Monety o spojení s částí PPF

Výsledek mimořádné valné hromady Monety Money Bank, na které budou akcionáři v úterý hlasovat o navrhovaném spojení Monety s bankovní divizí společnosti PPF, je podle analytiků nepředvídatelný. Mírně se přiklánějí ke schválení obchodu. Do bankovní divize PPF patří Air Bank, český a slovenský Home Credit a společnost Benxy stojící za značkou Zonky.

MONETA Money Bank začátkem května oznámila, že podepsala se společnostmi ze skupiny PPF rámcovou smlouvu ohledně akvizice Air Bank, českého a slovenského Home Creditu a Benxy. Akvizice je podmíněna souhlasem akcionářů banky. Spojením může vzniknout podle počtu klientů třetí největší banka na českém trhu po České spořitelně a ČSOB.

"Hlasování bude velmi těsné, nicméně existuje slušná šance, že transakce neprojde. Pro její dovršení je potřeba odhlasovat navýšení základního kapitálu, pro které musí zvednout ruku 75 % přítomných akcionářů," řekl analytik Cyrrusu Tomáš Pfeiler.

Prosazení plánu PPF na ovládnutí Monety bude záviset zejména na účasti na valné hromadě, uvedl Radim Dohnal z portálu Capitalinked.com. Čím nižší účast, tím je podle něj větší šance, že to PPF prosadí. Existuje také možnost, že na poslední chvíli PPF nabídku zlepší, a tak na svoji stranu strhne nerozhodnuté akcionáře Monety. "Nyní dávám šanci na prosazení 60 proti 40 neprosazení," odhadl.

Analytik J&T Banky Milan Vaníček očekává, že PPF získá dostatečnou podporu pro své plány. Nicméně hlasování bude těsné a neschválení transakce je podle něj také reálná možnost.

Poradenské firmy Glass Lewis a Institutional Shareholder Services začátkem června doporučily akcionářům Monety, aby hlasovali proti plánu na koupi aktivit skupiny PPF. Uvedly, že kupní cena může být příliš vysoká. Proti transakci se již dříve vyslovil i fond Petrus Advisers, který vlastní pět procent akcií Monety. Navrhovaný průběh transakce považuje za agresivní s cílem omezit práva menšinových akcionářů.

"Skupina PPF je pevně přesvědčena o tom, že spojení jejich aktiv v bankovnictví a ve spotřebním financování s Monetou Money Bank za dohodnutých podmínek je opodstatněné," sdělil mluvčí PPF Leoš Rousek. Cílem je podle něj vytvořit lídra na trhu retailového bankovnictví v ČR, a zvýšit tak hodnotu pro všechny akcionáře Monety.

Akvizicí získá MONETA od skupiny PPF sto procent akcií skupiny Air Bank za kupní cenu 25,9 miliardy Kč. Ta bude hrazena 2,59 miliardy Kč z nadbytečného kapitálu banky a 23,31 miliardy Kč úhradou emisního kurzu skupinou PPF za úpis 291 375 000 nově vydaných akcií Monety. Nové akcie budou vydány za 80 Kč za kus a navýší celkový kapitál banky. PPF poté bude podle odhadu vlastnit 55,38 % akcií banky, a bude proto muset učinit povinnou nabídku převzetí spočívající v odkupu až 100 % akcií Monety za cenu minimálně 80 Kč za kus.

Hodnota banky by měla být minimálně 40,9 miliardy Kč, což je 1,5násobek hodnoty vlastního kapitálu na konci roku 2020 a 15,7násobek čistého zisku za loňský rok. Vypořádání akvizice se předběžně předpokládá 1. října 2021.

Zdroj:
ČTK
Přestat sledovat
Finanční sektor
Přestat sledovat
Fúze a akvizice
Přestat sledovat
MONETA Money Bank (dříve GE Money Bank)
Přestat sledovat
Přestat sledovat

Videotéka

19. 10. 2021 21:00
Petr Novotný (Investiční web): Zůstávám věrný akciím, půdě a private equity. Věřím, že mé portfolio…
Expertní tržní výhledy
Přestat sledovat
Hospodářský růst
Přestat sledovat
Inflace
Přestat sledovat
Investiční strategie
Přestat sledovat
Investiční tipy
Přestat sledovat
19. 10. 2021 17:00
Povolební Česko aneb Co čekat v ekonomice, politice a energetice
Česká ekonomika
Přestat sledovat
Česká republika
Přestat sledovat
Energetika
Přestat sledovat
Politika
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat
19. 10. 2021 6:40
Carl Icahn: Akciový trh jednou musí narazit do zdi postavené z nově vytvořených peněz
Americké akcie
Přestat sledovat
Carl Icahn
Přestat sledovat
Investiční guru
Přestat sledovat
Přestat sledovat
Kvantitativní uvolňování
Přestat sledovat
Nejbohatší investoři a byznysmeni
Přestat sledovat
18. 10. 2021 12:00
Investorský magazín: Na pražské burze se schyluje k IPO společnosti FIXED.zone
Akcie ČR
Přestat sledovat
Americké akcie
Přestat sledovat
FIXED.zone
Přestat sledovat
Investorský magazín
Přestat sledovat
Korekce na trzích
Přestat sledovat
Pražská burza
Přestat sledovat
Primární úpis akcií (IPO)
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat